Суть идеи простая.
Есть очень простая идея: зарабатывать на возвратных движениях рынка. чем чаще рынок возвращается к исходным уровням, тем выше доход. Эту идею когда-то хорошо описал Давид Серебренников в журнале F&O.
Когда-то я её протестировал в Wealth-Lab`е, но результат не вызвал особого доверия.
Спустя пару лет, я вернулся к этой идее и начал эксперименты. Результаты первого дня тестов можно посмотреть на графике:


вар. маржа 40 руб..
14 руб. биржевой сбор. Столько же брокеру. Итого 10 руб. профита на 5 контрактов (максимальная поза за вечер).
Количество заявок: 483
Количество сделок: 59
 

 
В целом результат позитивный, но по характеру движения кривой капитала можно понять чувство эйфории в апреле-июле 2012 и 2013 года и депрессивные настроения осенью и зимой.
Задача: до нового года придумать алгоритм с более равномерным ростом капитала.

Любой инвестор ищет способы уменьшения рисков от своей торговли.
Существует множество вариантов:
— депозиты
— облигации
— структурные продукты
 
Хочу предложить ещё один интересный способ берущий лучшее от депозитов и структурных продуктов. Идея позволяет удовлетворить не только желание избежать дополнительные риски, но и, при удачном стечении событий, позволяет удовлетворить жажду наживы.
 
Во время изложения сути идеи буду опираться на тот продукт, за который я отвечаю – продукт «Биржевой Гуру».
 
Идея состоит в том, что бы разбить средства, как в классике структурных продуктов, на две части:
— меньшая — для спекуляций
— большая – для вложения в безрисковый актив.
 
Думаю не сложно разобраться, что делать с частью для вложения в безрисковые активы. Это могут быть вложения в облигации или депозит. Для примера возьмем депозит со ставкой в 8% годовых.
Куда интереснее, как распорядится второй частью. Лично мне хочется, что бы вторая часть активно работала, в отличии, например, от структурных продуктов.


( Читать дальше )

Причин для увеличения спреда между обыкновенными и привилегированными акциями может быть предостаточно.
Предлагаю посмотреть на текущее соотношение между оа и па сбербанка с технической точки зрения.

В процентном отношении (красная линия) спред находится на своих средних уровнях.
А вот в абсолютных значениях спред близок к своим максимумам.
Как на этом лучше всего заработать:
1)      Купить префы, продать обычку: минусы – издержки на поддержание шортов, если бы открыли позу до дивидендной отсечки получили бы ещё разницу между дивидендами на привилегированные и обыкновенные акции (на всякий случай: отсечка уже прошла);
2)      Купить префы, продать фьюч на акции сбербанка: плюсы – не надо платить за шорты, в теории можно получить дополнительный доход  в виде базиса между акциями (базовым активом) и фьючерсом; опять же теоретически можно получить дивиденды по префам, если открыть позу до отсечки.


( Читать дальше )