Для спецов, сегодня  Si-6.22 был дороже спота на 60% годовых в моменте. ВсЁ, кто разбирается дальше может не читать.

Теперь давайте поговорим про ценообразование валютных фьючерсов. Почему вообще фьючерс на доллар/рубль стоит всю жизнь дороже USDRUB_TOD. Ну или USDRUB_TOM)))))))

Почему даже эти два контракта отличаются в цене?) Вот про это поговорим.

Ну давайте начнем с гипотетического примера. Представим, что цены на валюты те же что и сейчас, ставки по этим валютам те же что и сейчас, но при этом (для простоты восприятия) мы продолжаем спекулировать с людьми из Америки.

Т.е мы имеем ключевые ставки: рубль= 14%, доллар=1%, курс доллар/рубль= 60.

Теперь представьте, что какой-нибудь Джордж из Америки решил вложиться в наши ОФЗ под 14%, Он продал свои 100 000$, купил рубли, а затем вложился в ОФЗ, может открыл удачно вклад, или купил фонд на облигации РФ, не суть. Представим, что он смог получить те самые стабильные 14% годовых на целый год.

И  тут, он начинает париться из-за одного момента. Вроде рубль и укрепляется лучше всех в мире, но зная историю, что-то ему подсказывает, что где-то его на…ли.

В телеге есть канал, называется Сигналы РЦБ. Мне канал нравится, но сейчас не об этом. Где-то с мая, обычно по пятницам, они проводят опрос: «Какую динамику индекса РТС вы ожидаете на следующей неделе?» И мне показалось, что чаще большинство голосует не в ту сторону.

Давайте проверим это. Открываем excel, смотрим на результаты прогноза  от 25.12.20 (на картинке). За рост у нас 32%( сильный рост 8% + сдержанный рост 24%), боковик 36%, вниз 32% (сдержанное снижение 23% + падение 9%).

Далее, проделываем это с каждой неделей и подгружаем свечки фьючерса РТС. Теперь представим, что мы будем открывать лонг, когда большинство проголосовало вниз, шорт соответственно вверх, а когда процент одинаковый мы вне рынка. За точку входа я взял закрытие недели. Т.е мы увидели сигнал, дождались закрытия дня и в последнюю минуту вошли.

Фиксировать убытки/прибыли мы будем в конце следующей недели на закрытии.