комментарии Сергей Стаценко на форуме

Как обыграть IMOEX-IV: синтетика

В предыдущих частях было рассмотрено: как биржа включает и исключает акции из индекса Мосбиржи IMOEX, каким образом можно обыграть рынок и зачем это нужно и поможет ли инвестору усреднение в стремлении превзойти рынок. В этой части будет рассмотрен инструмент, с помощью которого будет проще обыграть рынок — синтетический портфель на индекс IMOEX, состоящий из бессрочного фьючерса на индекс IMOEX и ОФЗ, расчет его стоимости и преимущества по сравнению с портфелем из акций.

Открытый интерес по бессрочному фьючерсу IMOEXF несколько раз превышает открытый интерес по квартальным фьючерсам с ближайшей датой исполнения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как обыграть IMOEX-IV: синтетика

В предыдущих частях было рассмотрено: как биржа включает и исключает акции из индекса Мосбиржи IMOEX, каким образом можно обыграть рынок и зачем это нужно и поможет ли инвестору усреднение в стремлении превзойти рынок. В этой части будет рассмотрен инструмент, с помощью которого будет проще обыграть рынок — синтетический портфель на индекс IMOEX, состоящий из бессрочного фьючерса на индекс IMOEX и ОФЗ, расчет его стоимости и преимущества по сравнению с портфелем из акций.

Открытый интерес по бессрочному фьючерсу IMOEXF несколько раз превышает открытый интерес по квартальным фьючерсам с ближайшей датой исполнения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Краудлендинговая платформа JetLend – IPO с дисконтом

Нейромаркетинг все чаще используется при размещении акций на IPO. Формально такой способ продвижения акций не относится к манипулированию на рынке ценных бумаг, но по факту манипулирует с сознанием инвестора.

Эффект «якоря» — маркетинговый прием в продвижении товаров и услуг, который воздействует на восприятие цены потенциальным покупателем. Сначала покупателю показывают одну более высокую цену, потом другую со скидкой или сравнивают с аналогичным товаром с более высокой ценой. Таким образом формируется ценность и выгода предложения в сознании покупателя.

Чем акция не товар и почему бы не использовать нейромаркетинг при продаже акций? Одно дело поддаться рекламе и купить что-то ненужное по акции со скидкой, другое – инвестиции. В оценке компаний сложно утверждать какая цена является справедливой. В итоге размещение акций со скидкой может оказаться завешенной оценкой.

Полтора года назад IPO провела аналогичная компания из сферы потребительского кредитования — МФК Carmoney. Также вначале «заякорили» цену на пре-IPO, публике продали по 3₽, потом акции упали вместе с рынком и достигли минимума 1,3₽, сейчас – 1,8₽. Но у них хотя бы была прибыль и можно было оценить.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Pivot points 04.03.25: уровни сопротивления/поддержки по IMOEX
Pivot points — ключевые уровни сопротивления/поддержки, которые рассчитываются на основе данных о максимальной, минимальной цене и цене закрытия предыдущего периода.

Pivot points по IMOEX 


Pivot points по IMOEX на 2025 год


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги 1-го часа торгов основной сессии: SBERP, MIX-3.25
Итоги 1-го часа торгов основной сессии (Initial balance)

IB шире среднего за предыдущие 5 дней. Пройдено 0.5 среднедневного ATR за 5 дней.


Итоги 1-го часа торгов основной сессии для акций с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги 1-го часа торгов основной сессии: SBERP, MIX-3.25
Итоги 1-го часа торгов основной сессии (Initial balance)

IB шире среднего за предыдущие 5 дней. Пройдено 0.5 среднедневного ATR за 5 дней.


Итоги 1-го часа торгов основной сессии для акций с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI).



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 03.03.25: Магнит, ИВА, НМТП, МТС, СПБ Биржа

В пятницу 28.02 после неприятного инцидента в Овальном офисе российский рынок попытался пойти вниз, но его остановили. Поддержка нашлась на уровне 3160 по IMOEX:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 03.03.25: Магнит, ИВА, НМТП, МТС, СПБ Биржа

В пятницу 28.02 после неприятного инцидента в Овальном офисе российский рынок попытался пойти вниз, но его остановили. Поддержка нашлась на уровне 3160 по IMOEX:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ozon - 14 годовых убытков

Если стоимость рентабельных компаний измеряют в годовых прибылях (P/E), удавы в попугаях, то Ozon, который еще никогда не показывал прибыли, можно оценить в годовых убытках (P/Loss).

Для оценки Ozona также не подойдут P/GMV, P/Sales, EV/EBITDA из-за эфемерности показателей, используемых для расчета этих мультипликаторов. Поэтому P/Loss – оптимальный мультипликатор для Ozon.

На IPO в ноябре 2020 года инвесторы были готовы заплатить за Ozon чуть больше – 26 годовых убытков. Сейчас они стали немного осторожнее и согласны на 14х.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Initial Balance для IMOEX

Initial Balance (первоначальный баланс) – ценовой диапазон, формируемый в первый час торгов, характеризующийся повышенной торговой активностью. IB является одним из ключевых элементов профиля рынка (Market Profile) — горизонтальное графическое отображение объема торгов на каждом ценовом уровне.

Концепция профиля рынка была разработана Стейдлмайером (Peter Steidlmayer, Trading with Market Profile) в 1980 году — трейдер Чикагской биржи CBOT. Профиль рынка наряду с IB также включает такие понятия, как Value Area (VA) и Point of Control (POC).

IB применяется для интрадэй трейдинга, но можно посмотреть как он сработает на более продолжительных таймреймах, например на недельной диапазоне за IB взять первый день торгов в понедельник, на месячном – первую неделю.

IB задает направление на остаток торгового дня: при узком IB относительно предыдущих дней возможен его пробой и движение цены, в разы превышающее первоначальный диапазон, при широком IB остаток дня пройдет в боковике. При узком IB цена прорывает зону начального баланса в большинстве случаев. Если в предыдущий день был пробой IB, то вероятность прорыва в текущем дне составляет почти 80%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 27.02.25: M.видео, Ренессанс страхование, СПБ Биржа

Открывшиеся вчера с небольшим плюсом торги перешли к падению на сообщениях, что разрешение конфликта на Украине может затянуться и отсутствии планов Путина и Трампа по новым переговорам.

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций.

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Акции с наибольшим относительным изменением цены

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 27.02.25: M.видео, Ренессанс страхование, СПБ Биржа

Открывшиеся вчера с небольшим плюсом торги перешли к падению на сообщениях, что разрешение конфликта на Украине может затянуться и отсутствии планов Путина и Трампа по новым переговорам.

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций.

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Акции с наибольшим относительным изменением цены

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика и Промомед: невероятные перспективы фармкомпаний

После IPO акции Озон Фармацевтики выросли на 63%, Промомед разместился дороже по мультипликаторам, поэтому вырос меньше – на 10%.

Причины ажиотажа инвесторов

Продажи Озон Фармацевтики по госзакупкам по федеральной программе льготного лекарственного обеспечения пациентов с сердечно-сосудистыми заболеваниями в 2024 году выросли на 44% — было реализовано более 93,7 млн упаковок лекарственных препаратов из более 320 млн произведенных компанией в прошлом году. При том, что продажи компании в натуральном выражении выросли на 13%, а розничные продажи через аптеки — на 4%. Финансовая отчетность еще не опубликована, компания ожидает рост выручки по итогам 2024 года в пределах 32%.

Выручка Промомеда в 2024 году выросла более чем на 33%, а препарат для снижения веса и лечения сахарного диабета Тирзетта недавно поступили в продажу. Препарат является первым российским конкурентом известного и не доступного в России лекарственного препарата Mounjaro.

Safety margin

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Озон Фармацевтика и Промомед: невероятные перспективы фармкомпаний

После IPO акции Озон Фармацевтики выросли на 63%, Промомед разместился дороже по мультипликаторам, поэтому вырос меньше – на 10%.

Причины ажиотажа инвесторов

Продажи Озон Фармацевтики по госзакупкам по федеральной программе льготного лекарственного обеспечения пациентов с сердечно-сосудистыми заболеваниями в 2024 году выросли на 44% — было реализовано более 93,7 млн упаковок лекарственных препаратов из более 320 млн произведенных компанией в прошлом году. При том, что продажи компании в натуральном выражении выросли на 13%, а розничные продажи через аптеки — на 4%. Финансовая отчетность еще не опубликована, компания ожидает рост выручки по итогам 2024 года в пределах 32%.

Выручка Промомеда в 2024 году выросла более чем на 33%, а препарат для снижения веса и лечения сахарного диабета Тирзетта недавно поступили в продажу. Препарат является первым российским конкурентом известного и не доступного в России лекарственного препарата Mounjaro.

Safety margin

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Pivot Points: 4000 пунктов - хай по IMOEX в 2025 году

Pivot Points – метод теханализа, с помощью которого определяются предполагаемые ценовые уровни будущего движения цены: ключевой уровень (pivot point), несколько уровней сопротивления и поддержки.

Для расчета ключевых уровней используются цены закрытия, максимума и минимума предыдущего периода (год, месяц, день, другие таймфреймы). Есть несколько способов расчета pivot points: Classic, Woodie, Camarilla, Fibonacci, Demark.

Ключевой уровень (pivot point) определяет направление текущего тренда: движение цены над ключевым уровнем – растущий тренд, под ключевым уровнем – падающий тренд.

Уровни сопротивления и поддержки не обязательно являются точками разворота.  В тренде они могут быть точками продолжения.

Pivot Points, в основе которых числа Фибоначчи и правило золотого (гармоничного) сечения, рассчитываются следующим образом: ключевой уровень (pivot point) – сумма High+Low+Close/3, уровни сопротивления и поддержки рассчитываются путем умножения чисел Фибоначчи на разницу между High-Low.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 24.02.25: ТМК, Астра, Россети Центр, Озон Фармацевтика, МГТС

В пятницу днем на заявлении о том, что нет никакой конкретики по встрече президентов РФ и США, российский фондовый рынок отправился в резкое, но не сильное падение, которое было выкуплено к вечеру, а индекс IMOEX2, отражающий динамику акций на вечерней сессии, хоть и закрылся около открытия дня, но все же с небольшим минусом.

Вероятно сегодня позитивной динамики тоже не увидим. Премьер-министр Великобритании Кир Стармер в понедельник намерен объявить о санкциях в отношении РФ.

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций.

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 24.02.25: ТМК, Астра, Россети Центр, Озон Фармацевтика, МГТС

В пятницу днем на заявлении о том, что нет никакой конкретики по встрече президентов РФ и США, российский фондовый рынок отправился в резкое, но не сильное падение, которое было выкуплено к вечеру, а индекс IMOEX2, отражающий динамику акций на вечерней сессии, хоть и закрылся около открытия дня, но все же с небольшим минусом.

Вероятно сегодня позитивной динамики тоже не увидим. Премьер-министр Великобритании Кир Стармер в понедельник намерен объявить о санкциях в отношении РФ.

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций.

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 21.02.25: ВСМПО, Россети Центр

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций:

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 21.02.25: ВСМПО, Россети Центр

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций:

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции в игре 20.02.25: Промомед

Акции с наибольшим относительным объемом (объем за день/среднедневной объем за 5 предыдущих торговых дней), акции с наибольшим относительным изменением цены (рост или падение; изменение цены за день/ATR за 5 дней), лидеры роста и падения из индекса широкого рынка Мосбиржи (MOEXBMI), включающего 100 наиболее ликвидных акций:

Акции с наибольшим относительным объемом торгов

Авто-репост. Читать в блоге >>>