Капитализация: RUB 89 681 млн

Объём торгов: RUB 8,4 млн

В свободном обращении: 43,84%

VEON объявил, что инвестирует через свою дочернюю компанию Киевстар $600 млн, в восстановление Украины в течение следующих трех лет. Инвестиции будут направлены на инфраструктурные проекты Киевстар, обеспечение необходимой связи и услуг 4G по всей стране, развитие цифровых сервисов. С планируемым расширением сетей 4G Киевстар планирует через три года охватить 4G 98% населения Украины, в том числе в небольших и отдаленных населенных пунктах.

Компания также ускорит инвестиции в защиту киберпространства и кибербезопасность. Инвестиции ускорят цифровизацию страны, обеспечив ее необходимыми цифровыми услугами, а также подключением к интернету. Киевстар является крупнейшей телекоммуникационной компанией страны и обеспечивает необходимую связь для 24,3 млн пользователей мобильной связи и 1,1 млн пользователей фиксированной связи. 93% сети Киевстар функционирует в нормальном режиме.

Панарин Кирилл
Лазаричева Марьяна

( Читать дальше )

Проект Новатэка «Мурманский СПГ» будет снабжаться газом с собственной сырьевой базы, сообщил журналистам глава компании Леонид Михельсон (Коммерсантъ). Новатэк построит к заводу трубопровод из своего неразработанного геофизического месторождения на п-ове Гыдан (и, возможно, частично из нынешних месторождений). Компания построит трубопровод от системы Газпрома в Волхове до Мурманска и не будет полагаться на трубопровод Газпрома (и покупать у него газ).

Анализ: Мурманский СПГ стремительно обретает форму. О проекте всерьез заговорили всего несколько месяцев назад. Предполагается построить завод СПГ на три линии общей мощностью 20.4 млн т (28 млрд куб. м) СПГ в год. На проекте будет применяться недавно запатентованная технология сжижения газа «Арктический микс», что снижает зависимость крупных проектов СПГ от импортного оборудования. Новатэку еще предстоит получить разрешение как на экспорт СПГ из Мурманска, так и на строительство самого трубопровода. Мы ожидаем, что Газпром будет против этого проекта ввиду собственного трубопровода из Мурманска.

( Читать дальше )

«Новатэк» из-за падения цен на СПГ снизит чистую прибыль в 2023 году на 30%.  «Новатэк» ждет снижения чистой прибыли в этом году на 30%, показателя EBITDA — на 25% из-за падения цен на сжиженный газ, сообщил журналистам глава компании Леонид Михельсон. «По EBITDA у нас будет процентов на 25 меньше, по прибыли — процентов на 30 меньше. Причина состоит в значительном снижении цены на СПГ по сравнению с прошлым годом. Эта ситуации сейчас в целом характерна для отрасли», — сказал он в рамках ПМЭФ.

Компания не публиковала отчет по МСФО за 2022 год, однако в феврале Михельсон говорил журналистам, что чистая прибыль «Новатэка» по итогам 2022 года по международным стандартам более чем на 50% превысит аналогичный показатель 2021 года (432 млрд рублей чистой прибыли, приходящейся на акционеров).

Безусловно, падение показателей Новатэка было ожидаемо. Снижение цен на СПГ отражается на EBITDA и прибыли, однако ничего катастрофического тут нет. 2022 год – является годом высокой базы. Если исходить из прошлых заявлений Михельсона, то прибыль за 2023 год будет даже выше прибыли 2021 года.

( Читать дальше )

Brent останется в диапазоне 75-78 долл./барр., выход из этого диапазона зададут завтрашние данные по запасам нефти США

Вчера цены на нефть Brent умеренно скорректировались, но остались выше 75 долл./барр. Способствовали локальному охлаждению нефтяного рынка, наряду с робкими попытками доллара окрепнуть к мировым валютам, муссируемые СМИ новости: представители государственной CNPC заявили, что из-за роста спроса на электромобили спрос на нефть в КНР может вырасти в этом году чуть  хуже мартовского прогноза. Сдержали покупки также сообщения о росте поставок из Ирана в мае до 1,5 млн барр./сутки, 5-летних максимумов и решимость Венесуэлы нарастить добычу на 15%, до 0,9 млн барр./сутки. Впрочем, среднесрочные ожидания по нефти остаются позитивными — КНР по-прежнему остается ключевым локомотивом  спроса на нефть, а политика ОПЕК+ настраивает на то, что на рынке во 2 полугодии будет дефицит предложения топлива даже несмотря на возможность неглубокой рецессии в развитых странах.

Сегодня утром котировки Brent сдержанно подрастают.

( Читать дальше )

Основные моменты брифинга гендиректора Новатэка Леонида Михельсона  

В рамках ПМЭФ'23, гендиректор НОВАТЭКа Леонид Михельсон провел брифинг. Его основные моменты мы приводим ниже, в соответствии с публикацией ТАСС.

— Компания ожидает, что чистая прибыль в 2023 году снизится на 30% г/г, EBITDA — на 25% г/г из-за падения цен на сжиженный газ.

— Производство СПГ в 2023 году упадет до менее чем 20 млн т из-за плановой остановки Ямал-СПГ.

— Добыча газа может вырасти на 1-2% г/г до 82 млрд куб. м, производство жидких углеводородов также может увеличиться на 1-2% г/г.

— Капитальные вложения в Арктик СПГ-2 могут превысить $22 млрд из-за перехода на электроприводы.

— НОВАТЭК планирует использовать свою собственную ресурсную базу для поставок газа на Мурманский СПГ. Также компания сама построит газопровод к заводу мощностью 30 млрд куб. м в год.

Акции компании отреагировали на заявления гендиректора умеренно негативно, завершив день снижением на 1.8%. Мы приветствуем новую информацию, представленную компанией, и считаем, что снижение прогнозов по прибыли преимущественно связано с падением спотовых цен на природный газ. Мы будем ждать реализации ключевых проектов. У нас нет официального рейтинга по НОВАТЭКу.

Атон

Группа Самолет объявила о покупке 100% акций ГК МИЦ

ГК МИЦ входит в топ-10 застройщиков в Москве с портфелем проектов в сегменте жилья комфорт- и бизнес-класса и земельным банком около 2 млн кв. м. По данным социальных сетей, сделка была оценена в 40 млрд руб. ГК Самолет планирует финансировать сделку с помощью банковских кредитов и отмечает, что не планирует пересматривать свои ранее объявленные планы по обратному выкупу (10 млрд руб. в 2023) и дивидендным выплатам.

Новость позитивна с точки зрения восприятия — приобретение ГК МИЦ позволит Самолету увеличить долю рынка в Москве, диверсифицировать портфель за счет проектов бизнес класса и в целом увеличить темпы роста. По нашим оценкам, акции ГК Самолет торгуются на уровне 3.5х по мультипликатору EV/EBITDA 2023П (с учетом доли миноритариев), что, на наш взгляд, относительно недорого. Мы по-прежнему положительно оцениваем инвестиционный кейс ГК Самолет.  

Атон

Пара доллар-рубль завершила торги во вторник небольшим ростом к отметке 84,8 руб.

В ходе вчерашних торгов давление на позиции национальной валют слегка увеличилось, при этом изменений в торговой активности не наблюдалось. Мы полагаем, что на рост пары доллар-рубль повлияли в большей степени спекулянты отчасти отыгрывающие новости о допуске иностранцев к биржевым торга валютой. Стоит заметить, что до сих пор сохраняются трудности с репатриацией средств экспортерами, при этом, по данным ФТС, импорт в РФ вернулся к докризисным значениям, что соответственно ослабляет позиции рубля.

На утро среды пара доллар-рубль частично корректируется без явных фундаментальных и новостных поводов. Мы продолжаем ориентироваться на локальную консолидацию доллара в диапазоне 83-85 руб.

Жильников Егор
«Промсвязьбанк»

Татнефть: несостоявшееся собрание акционеров. На годовом собрании акционеров, назначенном на 16 июня, должны были утвердить дивиденд в размере 27,71 рубля на акцию. Однако собрание не состоялось из-за отсутствия кворума. Новое собрание с той же повесткой пройдет 30 июня. Для принятия решений порог кворума будет существенно ниже — 30 вместо 50%.

Ситуация повторяется

Похожая ситуация была на внеочередном собрании акционеров в декабре 2022 года при утверждении дивидендов за девять месяцев. На повторном собрании акционеров кворум набрали и дивиденды приняли.

На кону — бюджет Татарстана

Дивиденды от Татнефти заложены в доходы Республики Татарстан, которая является акционером компании. Отказ от дивидендов подорвал бы запланированный объем расходов этого субъекта.

Инвестиционная идея

Мы полагаем, что на повторном собрании акционеров дивиденды все же будут выплачены, что приведет к росту акций. Небольшой откат стоимости акций может помочь инвесторам зафиксировать небольшую доходность за достаточно короткий срок.

«Газпромбанк Инвестиции»

Аналитики SberCIB закрывают краткосрочную идею по покупке акций Самолета, которая была предложена 7 июня

За этот срок бумаги компании выросли более чем на 10%. Мы открывали идею под публикацию отчетности за первые четыре месяца этого года, однако компания приняла решение публиковать данные за шесть месяцев.

Катализатором роста капитализации стали сегодняшние новости о покупке Самолетом 100% ГК «МИЦ», занимающейся строительством жилья комфорт-класса в Москве и Московской области. На этих новостях котировки Самолета прибавили почти 6% с уровня вчерашнего закрытия. Данных о сделке мало, поскольку МИЦ — непубличная компания, впрочем, рынок отреагировал позитивно, поэтому аналитики считают, что сейчас удачный момент для закрытия идеи на покупку бумаг Самолета.

Иванин Георгий
«СберИнвестиции»

Сбербанк закрыл сделку по продаже 100% акций дочерней компании Sber Vermögensverwaltungs AG (ранее Sberbank Europe AG) в Австрии, сообщает пресс-служба банка. Покупателем выступила австрийская компания, контролируемая Штефаном Зочлингом. «Продажа нашей европейский дочки Sberbank Europe AG иностранному инвестору обусловлена текущей ситуацией в мире. Мы удовлетворены достигнутыми условиями сделки», — заявил первый заместитель председателя правления банка Александр Ведях.

Полагаем, что условия сделки по продаже отражены Sberbank Europe в последних прогнозах финансовой статистики банка, представленных его менеджментом. По данным ведущих рыночных СМИ, со ссылкой на менеджмент Сбера, у Sberbank Europe AG было 187 офисов, более 700 тысяч клиентов и почти 13 млрд евро активов. При этом, для сравнения, продажа «Сбербанком Европа» своих дочерних банков в Боснии и Герцеговине, Венгрии, Сербии, Словении и Хорватии оценивалась примерно в €500 млн, включая продажу акций и замещение финансирования, предоставленного «Сбером».

( Читать дальше )