О, сколько нам открытий чудных, готовит просвещенья дух. И опыт — сын ошибок трудных, и… Это написал сукин сын — Пушкин А.С. и тут он прав. Опыт в финансовом анализе нам нужен, как никогда. На дворе кризис и было бы неплохо узнать, как подошла ООО «Легенда» к этому кризису. Прошлый анализ финансового состояния компании показал, что контора умеренно рискованная. Однако впереди было 3 месяца до окончания года и, вполне возможно, компании удалось прыгнуть выше головы. Хотя… могло произойти и обратное. Гадать незачем, надо брать отчёт и изучать.

 

Общие сведения

ИНН: 7840438730

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Легенда»

ОКВЭД: 41.20 — Строительство жилых и не жилых зданий

( Читать дальше )

ООО «Левел Груп» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 9 раз и обеспечен собственными резервами на 11%. Основная доля резервов приходится на уставный капитал, который составляет 1246 млн рублей. Как таковой накопленной нераспределённой прибыли у компании нет, вернее есть, но только 190 млн, и которая увеличивается дозированно в среднем на 50 млн рублей ежегодно. То есть, компания очень сильно бдит за тем, чтобы высокие доходы нивелировать необходимым количеством расходом.

Доля доходов от участия в других организациях низкая. Компания живёт за счёт собственной операционной деятельности и от прочих доходов из-вне, которые тут-же выводятся из бизнеса в виде прочих расходов. Остаётся непонятным, по какой причине нет данных на Русбондс об облигационном долге компании и невозможность оценить целесообразность инвестирования в облигации этого эмитента.

( Читать дальше )

ООО «Круиз» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Компания не имеет собственного сайта. Если я ошибаюсь, то тыкните носом в ссылку, буду благодарен. Заёмный капитал компании вырос в отчётном периоде с 93 млн, до 441 млн рублей. Текущие обязательства являются срочными и ждут погашения ещё вчера. Срочные обязательства — это 137 млн кредиторской задолженности, которую нечем платить, так как у компании недостаточно высоколиквидных активов. Все деньги компании зависли в активах контрагентов, а это 440 млн рублей из 444 млн всех оборотных активов компании. 

Ждать финансового роста конторе не приходится, так как нет оборотных активов генерирующих дополнительный денежный поток, только беспроцентный возврат долгов, которых ещё следует дождаться. Как результат, компании нечем платить по счетам, она занимала и будет занимать в надежде на хоть какое-то погашение дебиторской задолженности перед ними. Компания назанимала 580 млн лишних денег, которые надо теперь обслуживать. Доход компании в отчётном периоде составил 645.5 млн рублей, из которых чистая прибыль всего 580 тысяч!!! А-фи-геть!!!

( Читать дальше )

Сегодня, как никогда, тема финансового анализа, для инвесторов, стала актуальной в виду экономического кризиса. Продавать на данном этапе ценные бумаги компаний, в том числе и АО «Аэрофьюэлз» — нецелесообразно, так как торгуются они по ценам существенно ниже номинала обеспечивая необходимую доходность. Однако доходность это обеспечена погашением, а погашения надо ещё дождаться. Кроме того, становится очень интересным, а смогут ли компании выбраться из кризиса и погасить свои обязательства перед инвесторами? Это касается абсолютно любого эмитента.

Текущее финансовое состояние, а также перспективы погашения срочных, краткосрочных и долгосрочных обязательств будут рассматриваться как в этом разборе так и во всех последующих, по другим эмитентам. На базе этих статей возможно будет определиться, что выгоднее — продавать, или докупаться и ждать погашения, тем самым увеличив доходность по портфелю. Такое сложное инвестиционное решение невозможно принять без тщательного финансового анализа компании и знания, в каком финансовом состоянии подошла к кризису та, или иная компания.

( Читать дальше )

ООО СК «Столица» — рискованное, значительно закредитованное, низколиквидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал больше собственного в 12.5 раза и обеспечен собственными резервами на 8%. 58% заёмного капитала приходятся на долю текущих обязательств, которые компания должна будет погасить в 2022 году. 60% текущих обязательств, это срочные обязательства и у компании недостаточно ликвидности, чтобы с ними справиться. Погасить срочные обязательства можно только за счёт дебиторской задолженности и операционной деятельности. Операционная деятельность компании отрицательная за счёт погашения кредиторской задолженности в объёмах выше чистой прибыли и других источников доходов. Для решения финансовых проблем, компания взяла в отчётном периоде 50 млн заёмных денег

Общие сведения

ИНН

( Читать дальше )

2022 год для экономики России начался не очень оптимистично. Из-за введённых, относительно России, санкций пострадают абсолютно все российские компании, независимо от того, попали они конкретно под санкции, или нет. Поэтому, чтобы правильно оценить инвестиционный риск, необходимо знать, в каком финансовом состоянии компания подошла к экономическому кризису. Только оценив прочность финансового фундамента компании, можно принять единственно верное решение о входе, или выходе из бумаг. ПАО «Аэрофлот» одно из первых предприятий, которое опубликовало отчётность за 2021 год. Теперь у нас есть возможность оценить реальное финансовое состояние компании, а также понять, понадобится ли ей государственная поддержка в сложившихся экономических условиях.

Общие сведения

ИНН: 7712040126

( Читать дальше )

ООО «ПР-Лизинг» — умеренно рискованное, закредитованное, частично неликвидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал превышает собственный в 7 раз и обеспечен собственными резервами на 14%. Долгосрочные обязательства увеличились вдвое, текущие обязательства остались на прежнем уровне. Рост собственного (оборотного) капитала привёл к росту финансового состояния и финансовой устойчивости компании. 80% заёмного капитала во внеоборотных средствах. Оборотные активы относительно оборотные, так как 835 млн рублей из 1.3 млрд зависли в дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности 2 месяца, то есть около 400 млн рублей дебиторской задолженности погашается контрагентами ежемесячно.

Общие сведения

ИНН: 0278181110

Полное наименование юридического лица

( Читать дальше )

АО «Труд» — умеренно рискованное, закредитованное, низколиквидное, малоэффективное предприятие. Заёмный капитал компании превышает собственный в 2.92 раза и обеспечен собственными резервами на 34%. Финансовое состояние компании, относительно прошлого отчётного периода улучшилось, как за счёт роста собственного (оборотного) капитала, так и за счёт увеличения доли собственных средств в обороте. В отчётном периоде компания взяла долгосрочный долг для решения собственных финансовых проблем и создания финансовой подушки безопасности. Заёмные деньги почти не были проинвестированы в бизнес, поэтому рост собственного капитала можно считать только за счёт увеличившейся чистой прибыли в отчётном периоде на 140%. Избыток заёмных средств на 382 млн рублей, привёл к дисбалансу денежных потоков. Около 700 млн денег, было перенесено в 2022 год. В каком виде, это уже другой вопрос.

( Читать дальше )

Одной из первых компаний, которая опубликовала финансовую отчётность за 2021 год, является ООО «Ника». Оно и понятно, когда заём уже взят, то можно и не торопиться, а вот когда он только нужен, тогда конторы поперёд батьки стараются угодить инвестору. Сейчас не рассматривается вопрос о тот, зачем нужны конторе деньги, на развитие ли, на латание ли финансовых дыр, в любом случае, нужно смотреть и анализировать финансовое состояние компании, сейчас речь идёт о сроках публикации отчётности, и в этом отношении компания проявила себя с хорошей стороны. Другое дело, что вышла компания на фондовый рынок не совсем в подходящий период. Тем не менее, когда всё встанет на свои места, му уже будем знать ху ис ху, и на ху этому ху деньги?

Общие сведения

ИНН: 5030085811

( Читать дальше )

ООО «Литана» — строительная?, закредитованная, умеренно рискованная, недостаточно ликвидная, неэффективная компания. По отчёту можно было предположить, что это компания лизинговая, так как все активы компании — это дебиторская задолженность. Так же себя ведут и многие финансовые конторы, которые финансируют организации своей группы. Компания хоть и причисляет себя к строителям, но строительством она занимается косвенно. Рост финансового состояния и рейтинга, а так же разбалансировкой финансовых показателей в 13 баллов, говорит о том, что финансовое состояние компании, поддерживается на высоком уровне искусственно, в данном случае за счёт увеличения уставного капитала на 300 тысяч. Заёмный капитал превышает собственный в 1.87 раза и обеспечен собственными резервами на 53%

Общие сведения

ИНН

( Читать дальше )