Время идет, конец года приближается, Газпром топчется на месте несмотря на приближение рекордных дивидендов, газ остается на достаточно высоком уровне.

Газпром в очередной раз обновил данные по средней цене экспорта, теперь она $269.6, учитывая, что Газпром продает фьючи, можно предположить, что даже мощная последняя просадка по газу скажется на этой цене не сильно. 
По моим расчетам учитывая рост доллара на 18% (с 2018го, по отношению к которому я считаю) ожидаемые дивы составят:
16,67 * 269.6 / 248 * 1,18 / 27 * 50 = ₽39,6

Объемы поставок пока примерно на 1.6% ниже, чем в 2018м, но при этом Газпром планирует уже в этом году прокачать 5млрд кубов по СП-II, по идее это как раз перекроет просадку с «горкой», т.е. Газпром похоже нацелился на рекордный экспорт в этом году. 

Мои личные прогнозы сейчас немного разошлись. 
Сезонный дает ожидаемый див в ₽42.
А Прогноз по средней (365) дает див в ₽39,7.

В общем пока сразу по нескольким прогнозам ожидаемый див выходит на уровне около ₽40. Таблица по ожидаемому росту в зависимости от процентной дивидендной доходности выходит такая:

( Читать дальше )

Итак, после вводных слов об индивидуальном инвестиционном счете, мы бы хотели представить основные моменты с учетом изменений, вступивших в силу в 2021-м году, в которых у частных инвесторов часто возникает путаница:

▫️ Дивиденды

Когда к вам насчет поступают дивиденды, то они приходят уже очищенными от налогов.

Несмотря на то, что дивиденды являются доходом, с которых был уплачен НДФЛ, их нельзя использовать для получения вычета по ИИС типа А. Также по ним нельзя освободиться от уплаты налога по ИИС типа Б.

▫️ Купоны

С купонами возникает двоякая ситуация. Часть брокеров зачисляет купоны с уже удержанным налогом, другая часть — без удержания налогов. Во втором случае налоги будут удерживаться в момент закрытия ИИС.

Купоны также не являются доходом, который можно использовать для получения вычета по ИИС типа А. Если же ваш ИИС приобретет тип Б, то по купонам НДФЛ не удерживается.

Однако в случаях, когда купоны приходят очищенными от налогов, а при закрытии счета ИИС приобретает тип Б, подразумевается, что излишне удержанный налог по купонам будет возвращен. При этом, есть вероятность, что брокер уже отправил удержанный налог в ФНС. Поэтому есть два варианта:

( Читать дальше )

Продолжаю разбирать дивидендную стратегию. Лично у меня она провалилась (подробнее тут и тут). Но в одном из чатов мне указали, что один год это не показатель и надо рассмотреть ее на длительном периоде времени. Что же, это вполне резонно, рассмотрим.

Условия сравнения будут такие

Для сравнения берем промежуток в 10 лет (для удобства округлим до 01.08.2011 г.). В качестве дивидендного портфеля возьмем тот портфель, который у меня был, он достаточно диверсифицирован, там есть и нефтянка (Лукойл, Газпромнефть, Татнефть-п) и черные металлурги (НЛМК, ММК, Северсталь), цветная металлургия (НорНикель), банки (Сбер и ВТБ), энергетики генерирующие (ИнтерРао и РусГидро), энергетики распределяющие (ФСК ЕС), будем считать, что все компании куплены в равных долях на одинаковую сумму. Противником будет выступать индекс Мосбиржи полной доходности. Понятно, что его купить нельзя в чистом виде и для сравнения надо брать фонд на этот индекс и учитывать его комиссию, но 10 лет назад на нашем рынке и не было биржевых фондов (вообще никаких, доступных простому частному инвестору). Для уравнивания шансов не будем считать НДФЛ на дивиденды, который заплатил бы инвестор в случае, если бы использовал дивидендную стратегию.

( Читать дальше )

Инвесторы не понимают, что вместо акций китайских компаний они, как правило, покупают бумаги пустышек с Каймановых островов, предупреждает глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гари Генслер.




( Читать дальше )

Торговля иностранными акциями стала еще выгоднее — в рамках маркетингового периода «Национальный расчетный депозитарий» с 01.08.2021 по 31.01.2022 отменяет оплату услуг за прием формы W-8BEN для физических лиц.

Ранее стоимость оформления полной формы W-8BEN на фондовом рынке Московской биржи и на площадке «ИТП Global» составляла 600 руб.

Напомним, что полная форма W-8BEN позволяет инвестору существенно уменьшить налоговую ставку по дивидендам от американских ценных бумаг. Ставка налога в США — 30%, но для налоговых резидентов РФ ставка составляет 13%. При подписании полной формы W-8BEN налог с дивидендов по американским ценным бумагам будет уменьшен с 30% до 10%. Эмитент в США автоматически удерживает 10% с дивидендов. При этом ещё 3% нужно заплатить самостоятельно, подав налоговую декларацию 3-НДФЛ в ФНС.

( Читать дальше )

В этом выпуске:
1. Англия агитирует есть насекомых, так как коровы извергают парниковые газы.
2. Доходность банковских депозитов растёт, но медленно. Вклады всё ещё убыточны по сравнению с инфляцией.
3. Чёрные кредиторы бросают людям деньги на карту и начисляют зверские проценты.
4. Антипрививочники, подделавшие сертификаты, становятся жертвами шантажа.

Моя программа Экономика на телеканале Крым-24

( Читать дальше )

Приветствую, коллеги!

Помогите разобраться в ситуации.

В 2016 впервые открыт договор и счет ИИС у Брокера№1, в 2019 открыт договор и счет ИИС у Брокера№2, активы переводились с иис на иис, договор и счет с Брокером№1 был закрыт в течение месяца. Каждый год счета пополнялись на 400 000 руб и затем подавалась декларация на получение вычета (тип А) и возврат НДФЛ 52 000 руб.
На данный момент получены вычеты за 2016,2017,2018,2019,2020.

Вопрос: когда можно полностью закрыть ИИС у Брокера№2 без потери налоговых льгот? С какого срока и от какого договора отсчитывается упомянутые в НК 3 года в этом случае? Влияет ли на это факт перевода иис от брокера к брокеру, закрытие одного договора и открытие другого?

Справочно из НК РФ:

Подпункт 4 пункта 3 Статьи 219.1 НК РФ: «в случае прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета до истечения сроков, указанных в подпункте 1 пункта 4 настоящей статьи сумма налога, не уплаченная налогоплательщиком в бюджет в связи с применением в отношении денежных средств, внесенных на указанный индивидуальный инвестиционный счет, налоговых вычетов, предусмотренных подпунктом 2 пункта 1 настоящей статьи,

( Читать дальше )

Продолжаю знакомить инвесторов-новичков с рисками. В прошлом посте я предложил вообразить, что будет с новичками и их депозитами, если случится невообразимое, например, постепенно обанкротится компания Apple. Многие начали спорить и т.п., но я лишь предложил вообразить, пофантазировать то есть. Не обязательно Apple, это может быть любая компания, обнуление которой сейчас невозможно себе представить.

Более того, отмечу, что если обнуление Apple это действительно маловероятное событие, то падение популярных акций на 50-80% не такое уж невероятное событие. Новички просто должны помнить, что на бирже может случиться всё что угодно, и к этому надо быть готовым. А то обычно, когда происходит что-то невероятное, у инвестора виноваты все — биржа, брокер, но только не он сам. И это реально постоянно повторяется из раза в раз.

Каждый год нас учит чему-то новому.
В прошлом году, например, никто даже из профессионалов не мог себе представить что фьючерс на нефть может стоить меньше нуля.
Или кто мог подумать, что всего за 1 месяц американский индекс S&P500 упадет на 35%? (с такой скоростью рынок еще не падал никогда в истории)

Но это еще не все. Статистика говорит о том, что попадание компании в список Fortune-500 (крупнейшие компании мира) означает, что до банкротства компании осталось всего 12 лет😁 Это стата от Талеба… Если взять список топ-500 50-летней давности, то вы обнаружите, что до наших дней дожили только 60 компаний или 12%. Конечно обанкротились не все, какие-то выбыли из списка, какие-то были поглощены. С 1955 года только 52 компании, вот нашел картинку:


( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Мне часто пишут в комментах под финансовым анализом компаний с низкой финансовой устойчивостью и многомиллиардными долгами, что я сам дурак, что я ничего не понимаю, и что контора развивается за счёт оборотных средств и денежного потока. Инвесторам, мол, ничего не грозит, потому что МСФО утверждает, какие инвесторы молодцы, что вкладываются в рискованное предприятие.

Сегодня я хочу показать на примере ПАО «Белуга Групп» (ИНН 7705634425), как подобное предприятие, всего за 1 год, падает с вершины финансового успеха к его подножию. Вы узнаете, как быстро предприятие теряет финансовую устойчивость, если развивается не за счёт собственного капитала, а только за счёт оборотных средств, мифического денежного потока и как быстро оно превращается в банкрота.

( Читать дальше )

Главная либеральная свобода: свобода каждого распоряжаться своими деньгами.
Главный принцип либерализма: один доллар — один голос.
Главный принцип демократии: один человек — один голос.
Это не одно и то же. На практике Большие Деньги всегда побеждают.

Другой принцип либерализма: каждый участник рынка лучше всех знает свою выгоду.
Каждый россиянин в 90-х знал свою выгоду, покупая дешёвый и хороший импорт. И каждая такая выгодная покупка СЕГОДНЯ, ЗАВТРА закрывала рабочее место в своей обрабатывающей промышленности. Это вело к снижению СРЕДНЕЙ производительности труда в стране и падению зарплат во всех отраслях.

Самая вредная либеральная лажа: всеобщее заблуждение, что Россия сказочно богата, а россияне-победители беднее побитых немцев потому, что их обкрадывают.
Номинальный душевой ВВП Германии почти в 5 раз больше России. Т.е. СРЕДНИЙ немец производит благ в 5 раз больше россиянина.
Самый хитрый вор не украдёт того, что россиянин не произвёл.
Самая справедливая делёжка оставит россиянина в 5 раз беднее немца.

( Читать дальше )