Дисклеймер 1: МНОГО букв.

Дисклеймер 2: автор не несет ответственности за приведенные цифры дивидендной доходности, т.к. они ежегодно меняются.

Многие люди, не отличающиеся финансовой грамотностью, жалуются на вечное повышение тарифов и высокую инфляцию. Финансово грамотные люди от этого защищаются и с этим борются. Опять же,  финансовыми методами (а не митингами и  протестами). Итак, о борьбе с повышением тарифов.

Идея проста: рост инвестиционного капитала (или дивидендный + купонный доход) должны в программме-минимум перекрывать рост тарифов, а в программе-максимум — и все расходы на обязательные платежи и издержки.

Посчитаем среднегодовые обязательные расходы семьи (пара в собственной квартире на окраине Москвы) на обязательные платежи.
Жилье: электроэнергия 4000 в год, отопление 6000 в год, вода+прочие графы квитанций 24000 в год. Тут всякие капремонты, содержание/ремонт помещений и прочее. Интернет + телефон — 16000 в год. Проезд на метро и автобусах — 40000 в год, Проезд в поездах дальнего следования к родителям и в отпуска — 40000 в год.

( Читать дальше )

Пишу общедоступным языком. Чтоб было понятно для всех. 

На ММВБ капитал физиков составляет  5% от общей массы денег. Доходность покупают все. и на дивидендном ралли (охота за большей доходностью) капиталы разгоняют тех эмитентов, у которых доходность больше. не важно какой вид деятельности у компании — важен рост стоимости до отсечки — чем она ближе, тем доходность становится меньше. 
На отсечку ликвидная обыкновенная акция уходит с доходностью не более 5%. Див.геп который образуется (разрыв в цене) позже закрывают. Кто хочет может остаться на дивы — кто не хочет может выйти перед отсечкой. и те и те заработают.

 У ФСК ЕЭС есть еще недооценка к Чистым активам, к номиналу. и растущая прибыль. На данный момент стоимость акции отбивается Чистой прибылью за 3,5 года! Трудно найти акцию в рынке с такой доходностью… И если принять во внимание, то за это время к Чистым активам 70к. на акцию + 25к. стоимости. Далее можно взять в расчет продажу пакета Интер РАО +100 млрд.р. (она явно произойдет за это время), рост тарифов, инфляцию… т.е. 

( Читать дальше )

В продолжение вчерашнего поста.

2014 год.

Целевая цена по отчетности 2013 года составила 1930 рублей.


Цена акций Лукойла пробила этот уровень в марте 2014 года и периодически опускалась ниже этого уровня до ноября. Максимальная просадка по сделке была в районе 6%. К концу года цена была уже в районе 2300 рублей за акцию. За 2014 год мы так же получили дивиденды. Первый раз по итогам 2013 года в размере 60 рублей и за 9 месяцев 2014 года в размере 60 рублей. Если взять общую доходность до текущего дня, то курсовой рост принес бы 66%, а дивиденды 24% (без реинвестирования). Суммарно это лучше чем доходность индекса более чем в два раза.

2015 год.

Целевая цена по отчетности 2014 года составила 2200 рублей.



( Читать дальше )

В 2016 году сектор электроэнергетики на Московской бирже вырос более чем на 100%. Есть ли у него потенциал роста в этом году и в какие акции можно вложиться инвестору?
Быстро восстановившись после кризиса 2008 года, российский сектор электроэнергетики надолго утратил инвестиционную привлекательность. С 2011 года по 2016 год отраслевой индекс «ММВБ-Электроэнергетика» снизился на 72%, при этом котировки некоторых игроков отрасли упали еще сильнее. Например, бумаги выделившихся из РАО «ЕЭС России» сетевых компаний «Россети» и ФСК ЕЭС за пять лет потеряли в цене примерно по 92%. 

Однако все это время в отрасли проходили структурные реформы, заключавшиеся в консолидации и построении небольших вертикально интегрированных предприятий, которые занимались бы и производством, и транспортировкой, и сбытом электроэнергии. В итоге эти реформы изменили ситуацию на рынке. В 2016 году электроэнергетические компании стали не только рентабельными, но и прибыльными, а их котировки выросли в два-три раза. По итогам 2016 года индекс электроэнергетики прибавил более 100%. Таким образом,

( Читать дальше )

Если одним словом, то уплата налогов — это ваша проблема.
Брокер предоставит вам все финансовые документы в конце года, ещё триста раз пришлет напоминалку о том, что вы сами по своему законодательству должны все посчитать или обратиться к налоговому консультанту и сами заплатить.

Единственное, с чего удерживается налог брокером с нерезидентов (а вы именно такой — другой))  - это с дивидендов. И здесь, в зависимости от вашего гражданства и от того, какая компания  выплатила (американская или нет), к вам на счет упадет сумма за минусом налога.

Например, при выплате дивидендов компаниями США налог составляет для граждан:
России 10%
Казахстана 15%
Прибалтийских государств 15% 

Если дивиденды получены от Канадских компаний, налоговая ставка составляет в большинстве случаев 15%.
Полный список стран и налоговых ставок смотрите на веб-сайте брокера.

( Читать дальше )

Продолжаю публиковать целевые цены.

ВТБ и Транснефть — очередные образцы госкапитализма. Не интересуют. Целевых цен нет.

Татнефть — хороший бизнес, если обычка стоит дорого то вот преф выглядит интересно. Покупаю на 15% при цене ниже 202 рублей.

Я уже писал пост о разнице между хорошим и плохим бизнесом. Но поскольку одна картинка лучше многих слов то вот вам две.

Отдача за 5 лет от хороших бизнесов (Сбер, Лукойл, Татнефть) по сравнению с индексом.



Отдача за 5 лет от плохих бизнесов (Газпром, ВТБ, Россети) по сравнению с индексом.



( Читать дальше )

2016 год выдался неплохим для российской экономики. Акции многих компаний подорожали, да и рубль укрепился на целых 14%.
Сегодня Виктор Аргонов расскажет о крупных российских компаниях с капитализацией от RUB 120B (порядка $2B), которые особенно укрепили позиции с декабря 2015 до декабря 2016 года. Акции всех этих компаний торгуются на Московской бирже (MOEX), некоторые – также на Лондонской фондовой бирже (LSE). Тикеры приведены для обеих бирж. Все данные приведены в рублях, но годовой рост котировок дан отдельно в рублях и долларах (долларовый рост более значителен).

( Читать дальше )

Продолжаю придерживаться своего плана на первый квартал изложенного http://smart-lab.ru/blog/371684.php

Мои портфель на сегодня
Русал-23.4%
Казаньоргсинтез-18.38%
ОФЗ-25080-22.15%
НКНХап-12.86%
НЛМК-6.27%
ВСМПО-АВИСМА-5.17%
Лензолото-4.77%
Газпром-2.63%
USD-2.11%
EUR-2.26%

За январь месяц уже заработано около 20%, еще нужно 15% и годовой план на 2017 будет выполнен. Основными драйверами были для меня: Русал  мои активы даже моментом составляли почти 40%. Казаньоргсинтез, который весь январь тоже хорошо растет. НКНХап- в который я тоже очень хорошо вложился около 35%, когда трейдеров охватила паника, что Бусыгин продал свои акции. Даже 10% купил ниже 29,5. Ну и сейчас от половины избавился по цене 34. Причем во время паники, я пытался на форуме акций всем написать о том, что продавая вы совершаете глупость поддаваясь своим эмоциям и страху,  нет ни одной негативной новости на данный момент.

Основные идеи
Русал-ожидаю резкий рост прибыли в связи с ростом алюминия, и металлов добывающих Норникелем, также за счет уменьшения долга, и увеличения производства. Цель пока 550-600.

( Читать дальше )

Всем доброго вторника и удачной работы!

На днях прочитала переписку на одном из форумов трейдеров о том, что сальдировать убытки можно только за последние три года, потому что срок давности для возврата налога — тоже три года. Друзья, вот тут кроется ошибка, вернуть налог действительно можно только за последние три года, а вот сальдировать убытки можно с 2010 года (в течение десяти лет).

Дело в том, что такие понятия как “сальдирование” и “возврат налога” — не одно и тоже. Давайте я на примере расскажу, как нужно поступить. Допустим, вы получили убытки у брокера Финам в 2011 году в сумме 500 тыс. руб., но у вас есть прибыльные годы: 2014, 2015 и 2016 годы, причем прибыль может быть получена у другого брокера, допустим Открытие (это не мешает зачету).

Как вернуть налог? Надо в первую очередь посмотреть, по какому инструменту у вас получены убытки — ФИССы или ценные бумаги. Далее, вы смотрите ваши прибыльные годы и отмечаете себе прибыль по тому инструменту, по которому ранее и был получен убыток. Вы вправе выбрать себе год — или 2014, или 2015, или 2016 год для возврата налога, лишь бы вам “хватило” суммы прибыли для сальдирования убытков.

( Читать дальше )

Вот здесь человек подробнейше изобразил как купить облиги в 7-м квике, как построить график доходности и мн. др