Сегодня мы расскажем вам об активе, с помощью которого можно инвестировать в недвижимость, диверсифицировать свой портфель и получать высокие дивиденды. Этот инструмент — REIT. В статье расскажем:

• каким он бывает;
• сколько можно заработать;
• когда его покупать.

REIT — что за зверь?

REIT (Real Estate Investment Trust) — это инвестиционный фонд недвижимости, который извлекает доход из строительства недвижимости, перепродажи и сдачи в аренду. Еще они могут покупать ипотечные бумаги. Полученный доход распределяется между акционерами фонда путем выплаты дивидендов. По закону такой фонд обязан направлять на дивиденды не менее 90% дохода.

На СПБ бирже вы можете купить акции разных REIT’ов. Покупая акцию, вы покупаете долю в недвижимости, которой владеет фонд, поэтому вложение в REIT — альтернатива приобретения недвижимости, у которой есть ряд преимуществ, таких как: диверсификация, ежеквартальные выплаты дивидендов, ликвидность, низкий порог входа.

Сразу скажу о минусе — это налогообложение REIT. По законодательству США с дивидендов акций фондов недвижимости вы заплатите налог 30%. Этот налог одинаков как для резидентов, так и для нерезидентов (нас с вами) и работает без исключений, даже если подписана форма W8-BEN.

( Читать дальше )

Если вы следите за творчеством Тимофея Мартынова на youtube, то знаете, что Тимофей покупал золото через фьючерс. В этой статье, я бы хотел поговорить о том, как Тимофей и Вы теряете на Московской Бирже, вкладываясь в долларовые инструменты (золото, серебро, нефть, RTS). В конце поста я покажу как этого избежать.

Итак, начнем с pdf-документа, который выложен на сайте МосБиржи на странице под якорем «Все продукты Срочного рынка». Для экономии вашего времени, привожу скрины страниц 145-147.



( Читать дальше )

Этот день настал. Я нашёл инструкцию сбера по заполнению w-8ben. Впечатление, что даже техподдержка сбера не знает о ней, так как кидает ужасную портянку текста. А тут всё с картинками и понятно. Кидаю тут, вдруг, кому пригодится. 

www.sberbank.ru/common/img/uploaded/redirected/person/investments/docs/w8_instr.pdf

Умение правильно читать финансовую отчетность компаний — очень полезный навык для инвестора.

В этой статье разберем ключевые моменты, ошибки и нюансы при чтении бухгалтерских и финансовых отчетов компаний.

Какие бывают финансовые отчеты?

Финансовые отчеты можно классифицировать по:

• Периоду: квартальный, годовой
• Типу: бухгалтеский (РСБУ, GAAP), финансовый (МСФО, IFRS)
• Достоверности: аудированный, неаудированный

Квартальные и годовые отчеты финансовые отчеты

Здесь название говорит само за себя. Квартальный финансовые отчет содержит промежуточные данные, например только за 2 квартал текущего года, а годовой — данные за весь год.

В квартальных отчетах также часто присутствуют данные за весь период с начала года. Например, в отчете за 3 квартал, будут данные за 9 месяцев с начала года:

из квартального отчета компании Лукойл

( Читать дальше )

В предыдущем посте
https://smart-lab.ru/blog/702288.php
мы выяснили, какие Депозитарные расписки российских эмитентов торгуются на Мосбирже.
Теперь давайте рассмотрим их неудобства.
На мой взгляд, их два.
1 Комиссия брокера за хранение.
Это фиксированная сумма в валюте, которая берётся за хранение каждой единицы.
Как правило, это 2-3 цента, или что-то около 2р.
Точнее, это не неудобство, а ваши прямые расходы.
И о них надо помнить при приобретении расписок.
Например, если расписка стоит 200₽, то 2₽ от этой цены будет уже 1%, что многовато.
Поэтому надо выбирать расписки с ценой выше 400₽, ибо 0.5% уже не такая ощутимая потеря.
2 При получении дивидендов надо самостоятельно подавать декларацию в налоговую инспекцию, ибо брокер в этом случае не является налоговым агентом.
Почему не является — непонятно.
Комиссию берёт, а налог не берёт.

Позавчера мы провели интервью с основателем краудлендинговой инвест-платформы JetLend Романом Хорошевым. Делюсь впечатлениями. 
Изначально я был настроен скептически и с недоверием, потому что всё новое у меня априори вызывает недоверие. Но Роману удалось развеять мой скепсис.


Краудлендинг — тема новая. По сути, ты сам себе банк, можешь кредитовать юриков на выбор, но только тех, которые прошли на платформу через жесткий отбор по качеству. Идея в том, чтобы собрать заявки с множества физических лиц-инвесторов с одной стороны и свести их с заявками компаний-заемщиков с другой стороны. 
✅Для физиков доходность выше чем облигации, фактически забирают себе маржу банковского кредитования при строгом контроле рисков со стороны платформы
✅Для заёмщиков, которые прошли фильтр, возможность привлечь кредитные деньги быстрее, чем у банка или через облигации

Интересно конечно, как оно пойдет в будущем. Но для простого обывателя она конечно не слишком впечатляющая. Мы прекрасно с вами знаем, что обыватель скорее отнесет все свои деньги в доходность 70% с дефолтностью 100%, чем отдаст под 15% с дефолтностью 5%. На платформе JetLend доходности очень спокойные, чуть выше облигационных, поэтому наверное, такой продукт привлечет больше внимания у тех, кто имеет опыт работы с облигациями и понимает какие ставки доходности реалистичны, а какие предлагают мошенники. 

Итак, что нового/интересного я для себя узнал?

Доходность краудлендинга

👉Роман Хорошев говорит, что средневзвешенная доходность на платформе 20%
👉После дефолтов остается 15-16% годовых (такая доходность была в 2019 и 2021)
👉Даже в очень плохом 2020 доходность была 10-11%
👉Частота выплат инвестору выбирается заемщиком, обычно это 1 раз в месяц
👉Все заёмщики поделены в платформе на 3 класса (по доходности-риску)
👉В 2021 году профинансировали бизнес на 0,5 млрд, план на весь год 1,5 млрд рублей.
👉Весь рынок кредитования РФ 2 трлн рублей, потенциал роста огромный.

На сайте JetLend объясняется откуда берется такая доходность:

Надежность JetLend

👉JetLend  — №3 краудлендинг в России
👉Деятельность лицензируется и жестко контролируется ЦБ, проверки регулярные, в том числе выездные, поэтому всё чисто.
👉Основатели — серьезные ребята, выходцы из инвестбанкинга (Sber CIB и Oliver Wyman)
👉Средства инвесторов отделены от средств платформы и находятся на отдельном «номинальном» счете. Например, в случае банкротства платформы средства инвесторов никак не затрагиваются.
👉Проект развивается на деньги 4 венчурных инвесторов, раунд финансирования закрыли осенью 2020, сейчас деньги не нужны, доли в компании не продаются.
👉Со-инвестор на платформе — это МСП Банк. 


( Читать дальше )

Мой дорогой друг, если ты мечтаешь зарабатывать трейдингом, подумай вот о чем:

Твоя доходность вряд ли будет расти с годами. С одинакового депо ты будешь поднимать примерно одинаковый профит вне зависимости от выслуги лет перед монитором. Переключение между рынками, инструментами и алгоритмами позволит поддерживать профит на приемлемом уровне, но не более того. Увеличение депо не поможет увеличить доходность, но позволит улучшить ее стабильность за счет диверсификации. Естественно, ты в это не веришь. Но это пройдет.

Предположим, ты не платишь НДФЛ, твоя доходность 20% (а это акуенная доходность!), в стране инфляция 5% и ты тратишь на жизнь 600 тыс.руб. в год, а остаток дохода капитализируешь. С какого минимального депо нужно стартовать, чтобы прожить с рынка 10 лет? Смотрим в таблицу:



Оказывается, при таких вводных можно стартовать с депозита в ~

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Два года назад, когда я только начинал инвестировать в высокодоходные облигации и когда боялся дефолтов, как чёрта с ладаном, я старался найти решения, с помощью которых можно было бы избежать дефолта. Это потом я уже понял, что дефолт неизбежная часть инвестиций, но то, что мне удалось обнаружить в ходе анализа обанкротившихся эмитентов, позволило выявлять потенциально опасные бумаги по их названию.

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. Как всегда хочу выразить вам признательность за оценку моего труда и сказать огромное спасибо за ⭐➕❤. Это меня очень здорово мотивирует. Я готов и дальше работать на благо ваших инвестиций.

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Каждый из нас желает собрать максимально доходный инвестиционный портфель из ВДО с максимально возможной надёжностью. Возможно ли такое? Однозначно — ДА! Достаточно не покупать облигации спонтанно или по чьему-нибудь совету, а сравнить между собой эмитентов.

Здравствуйте, инвесторы юные, начинающие и продвинутые. Как я уже сказал, чтобы собрать высокодоходный и максимально надёжный портфель, надо сравнить между собой эмитентов. Сравнивать предприятия мы будем используя финансовый анализ, предварительно рассчитав некоторые коэффициенты.

Для расчёта финансовых показателей, вам помогут учебники по финансовому анализу или статьи

( Читать дальше )