Много выходило топиков по этой теме.
Собрал все в один вам.

Время торгов мировых бирж

http://stocktime.ru

Реальная статистика трейдеров и их сделок, стата может быть интегрирована в аккаунт на profit.ly с помощью платформы (thinkorswim, intereactive brokers и др.)

https://profit.ly

Календари статистики и отчетности

http://mfd.ru/calendar

https://www.forexfactory.com

https://ru.investing.com/economic-calendar/

https://stockinfocus.ru/economic-calendar/

https://www.finam.ru/analysis/macroevent/default.asp

https://www.biopharmcatalyst.com/calendars/fda-calendar

Сплиты

https://www.briefing.com/calendars/splits

https://www.nasdaq.com/market-activity/stock-splits

Отчеты СОТ

https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm

Карта рынка

( Читать дальше )

Российский рынок акций отличился в этом году рекордными дивидендами. Дивидендная доходность российского рынка составляет 6,5% в среднем.

6,5%- это очень высокая доходность даже и в мировом масштабе.

И на фоне этой приятной информации я решил проанализировать свою российскую часть активов на предмет дивидендной отдачи в текущем году.

Читайте до конца, и вы узнаете сколько дивидендов я получил в этом году, инвестируя в российские акции. И какова моя ежемесячная дивидендная зарплата?

Я инвестирую давно. Мой общий портфель активов (российских и зарубежных) уже превысил 20 млн. рублей.

Я рассказываю о своем общем портфеле в видео:

( Читать дальше )

Я планирую достичь финансовой независимости, поэтому инвестирую.

Откуда возьмется благосостояние? Как это будет выглядеть? Да очень просто.

 Со временем накопится капитал, который сможет генерировать постоянно в виде дивидендов достаточно денежных средств, чтобы ощутить сначала финансовую независимость, а потом уже и свободу. Я уже имею довольно весомый капитал, состоящий из двух частей: российская часть портфеля (акции) и иностранная часть (акции и ETF).

Кстати, содержание иностранной части моего инвестпортфеля, вы можете посмотреть в видео: 

( Читать дальше )

Представляю три стратегии и алгоритма для торговли акциями на NYSE и NASDAQ.
По сути они мало чем отличаются друг от друга. 1-й вариант наиболее полноценный. Самым оптимальным вариантом думаю будет сделать самому один свой из этих трех, взяв с каждого наиболее полезное и подходящее под себя. Так же в конце топика будет список брокеров и полезных сайтов для торговли.
Здесь весь материал выкладывать не буду, его много только по первому варианту 45 страниц. Предоставлю несколько скринов с каждого варианта.
Ссылка на весь материал внизу топика.



( Читать дальше )

Вмешательство ФРС на прошлой неделе в денежные рынки вызвало возобновление интереса к сложностям банковской системы. Сегодня я наткнулся на статью, в которой обсуждается взаимосвязь между долларом США и суммой избыточных резервов *, которую коммерческие банки хранят в ФРС. Как видно из приведенной ниже диаграммы, между темпами роста избыточных резервов и долларом США существует тесная взаимосвязь. По мере того, как резервы уменьшаются, валютная стоимость доллара США растет. С другой стороны, по мере того, как резервы увеличиваются, обменная стоимость доллара США обесценивается. Логика, используемая для объяснения этого, состоит в том, что, поскольку резервы снижаются, в системе становится меньше долларов, и, следовательно, доллар дорожает в цене. С другой стороны, по мере появления новых резервов доллар обесценивается. Похоже, это простое уравнение спроса и предложения, и всё выглядит красиво. Увы, это еще не все, что нужно.

Видите ли, корреляции растут и уменьшаются, и эта кажущаяся корреляция выглядит не так хорошо, если мы посмотрим на историю до 2014 года. На самом деле, отношения между избыточными резервами и долларом могут полностью измениться. В 2008 году, когда Федеральная резервная система наводнила рынок ликвидностью (а избыточные резервы увеличивались), доллар США фактически повысился в цене. По общему признанию, это было совпадением и без эффекта запаздывания, но дело в том, что во времена стресса очевидные корреляции могут значительно разрушиться. Вполне возможно, что после кризиса 2008 года динамика резервов и доллара каким-то образом стала симбиотической, но я бы не стал на это ставить. Я всегда предпочел бы поставить на волны Эллиотта.

( Читать дальше )

Здравствуйте, дамы и господа!

Думаю, что всем хочется покупать финансовые инструменты подешевле, а продавать подороже. Реакция участников торгов на новости, как правило, непропорциональна и чрезмерна: пессимисты склонны недооценивать актив, а оптимисты, напротив, его переоценивают. В определении текущих «перекупленности» или «перепроданности» активов теханализ помогает мало. Предположим, что золото подорожало и его цена в USD на историческом максимуме. Означает ли это, что его цена «несправедливо» завышена? Совсем необязательно. Она может вырасти, например, если девальвировался доллар, и тогда самая высокая его цена остается справедливой и обоснованной. А если ВСЕ основные валюты постепенно теряют покупательскую способность? Тогда девальвация USD может быть незаметна, но цена золота (и многих других активов) «справедливо» вырастет из-за инфляции.

Несколько перефразируя Дядю Федора, можно сказать, что чтобы купить что-нибудь ненужное, инвесторам надо продать что-нибудь ненужное. Деньги «перетекают» из акций в золото и облигации, из драгметаллов в кеш, из одной валюты в другую (и обратно).  Поэтому для «справедливой» оценки актива его цену нужно сравнивать с ценами максимально широкого набора финансовых инструментов и построить математическую модель взаимных зависимостей их стоимости.

( Читать дальше )

Профессионалы смарт-лаб, скажите в чём смысл хеджирования, если вы так же можете открыть позицию меньшего сайза и не тратить комиссию на хеджирование?

Немного переборщил сегодня с юмором, поэтому поделюсь немного полезным из своего опыта на примере USD/RUB. Позиция в инструменте открывается на спотовом рынке в (T+1) — TOM и переносится на следующий день бесплатно. В новом торговом дне вчерашний ТОМ становится ТОD-ом и нужно решать — фиксить прибыль, или нет. Если используются заемные средства, то в в 17-45 (мск) позиция автоматически из ТОД-а опять становится ТОМ-ом и взимается плата.

Для профи не проблема решить, что делать с текущей прибыльной позицией. А для меня зеленого фантомаса это поначалу была дилемма, что делать дальше в условиях, когда позицию открыл системно, она правильная и как сохранить ее без потерь. Ждать свою цель иногда приходится несколько дней. Поэтому решил этот вопрос следующим образом:





В течение дня, если направление цены ожидаемое — я фиксирую профит, ставлю стоп заявку, соответствующую позиции (в данном примере позиция Шорт и такая же стоп заявка с таким же объемом). Далее я жду отскок и затем открываю опять шорт. При этом ставлю новую уже защитную стоп заявку (покупка), равную диапазону между закрытием старой и открытием новой позиции. В случае дальнейшего снижения цены срабатывает стоп заявка и и позиция без потерь движется дальше. В случае, если произошел отскок — открытие новой позиции дополняет предыдущий профит. Если цена развернулась — срабатывает защитная стоп заявка, глубину которой можно сузить, но никогда не расширять. Таким же образом можно решить перенос позиции из ТОД в ТОМ, без оплаты плечей. Обычно я использую своп для переноса позиции.
Перенос позиции через ночь всегда требует дополнительных данных для принятия решения. Бывает, что открытие рынка не всегда ожидаемое, в таком случае задел вчерашнего дня можно использовать для закрытия позиции в безубыток.

Здравствуйте, уважаемые инвесторы.

Знаю, что тысячу уже таких табличек делали ранее, но я не нашел ни одной, которая могла бы считать комиссии брокеров по заданным параметрам. Поэтому сделал такую сам :)

Чтобы погонять разные тарифы разных брокеров по разным параметрам, создайте свою копию таблицы:

docs.google.com/spreadsheets/d/1q0_RU4_qLjNZ6pleqkX2albmLl60ZZ6-NQuqTXWaMRs/edit?usp=sharing

Нажать ФАЙЛ — СОЗДАТЬ КОПИЮ.

Собственно вопрос к сообществу такой — правильные ли комиссии я там указал? Актуальные ли это комиссии, или вы пользуетесь брокером из таблицы, и они другие?
Какие особенности я не учел? Какого популярного брокера стоит вставить, какие у него условия?
Здесь нет комиссий по срочному рынку и по маржинальной торговле, потому что я их не использую. 



Телеграм

Долги с отрицательной доходностью исчисляются уже десятками триллионов долларов. Кто еще не разобрался в том, как это происходит и кто дает свои деньги в долг с доплатой, можете почитать статью про логику отрицательных процентных ставок на моем сайте.

А здесь я хочу порассуждать о том, какие побочные эффекты рождает этот инструмент монетарной политики.
Понятно, что центральные банки уводят процентные ставки в минус в первую очередь во имя борьбы с рецессией и дефляцией. Но почему это не всегда работает как задумано? Классический пример — Япония, ЦБ которой, кстати, является первопроходцем в мире отрицательных процентных ставок. Тем не менее, Япония уже много лет не может выйти на траекторию устойчивого экономического роста и вырваться из дефляционной спирали.
В теории дешевые заемные деньги должны побуждать бизнес инвестировать в производство. А население — к более активному потреблению. А на практике политика дешевых денег открывает грандиозный простор для различных спекуляций. Действительно, раз где-то дают (почти) бесплатные  деньги, то логично их взять. А затем вложить в активы другой страны, где процентные ставки высокие. Получаем carry trade.
Спекулянт получает кредитные средства по минимальной возможным ставкам, например в Японии. Затем он переводит эти деньги в валюты других стран, в которых депозитные ставки выше. Например, в британский фунт, китайский юань или даже российский рубль. Простой депозит или государственные облигации в этих валютах принесут легкий доход. И останется лишь вернуть бесплатный (или почти бесплатный) кредит в исходной стране. Конечно, в этой схеме присутствует риск неблагоприятного изменения валютных курсов. И иногда особо жадные спекулянты (которые не хеджируют валютные риски) получают от этого большие убытки. Но, несмотря на это, огромные капиталы продолжают играть в эту спекулятивную игру. А сама эта игра приводит к тому, что отрицательные процентные ставки способствуют оттоку капитала из страны вместо стимулирования местной экономики. 
Дешевые кредитные деньги вообще гораздо активнее участвуют в спекуляциях, чем в реальных инвестициях, даже если остаются в стране.
Конечно, гораздо проще купить за счет дешевого кредита какой-нибудь актив на перепродажу, чем построить новый завод. Так и образуются пузыри на рынках недвижимости и акций.
Собственно в понимании этого и заключается основная польза для частного инвестора. При этой политике кредитных денег становится слишком много, а когда-нибудь по долгам все равно придется платить. В этот момент начнут лопаться надутые спекулятивные пузыри. Поэтому при принятии инвестиционных решений так важно знать справедливую стоимость объекта инвестиций. Или хотя бы понимать, насколько обоснован рост цены на актив.

Другой побочный эффект политики отрицательных процентных ставок — это ограничение наличных денег. Действительно, население и мелкий бизнес могут хранить деньги в наличной форме. И ждать более низких цен на все. А отрицательные процентные ставки призваны как раз активизировать покупки и потребление. Соответственно, обращение наличных денег нужно ограничить или вообще отменить, чтобы не подрывать эффект монетарной политики отрицательных ставок. И некоторые страны (например, Швеция) уже близки к полностью безналичной экономике.

( Читать дальше )