Как отрегулировать доходность и риск инвестиционного портфеля под нужды клиента? Очень просто — добавить туда в нужной пропорции безрисковый актив.

Как это выглядит?

Вот график.

На нем ожидаемый доход — вертикальная ось.
Ожидаемый риск — горизонт ось.








Каждый актив имеет свои показатели риска и доходности.
Чтобы было понимание, для примера возьмем самые общие цифры, которые я уже как-то публиковал:


Так вот комбинируя активы с различным риском, доходностью и взаимной корреляцией, мы будем получать точки на этом графике.

А розовая парабола — это все возможные комбинации определенных активов но с разными весами.

Линия, которая выходит из 5% называется Capital Allocation Line. Мы можем получить любую теоретическую доходность/риск на этой линии. добавляя к смоделированному портфелю часть безрискового актива с доходностью 5%.

Какие на практике могут быть нюансы? 

( Читать дальше )

Здравствуйте!
Предлагаю вашему вниманию одну из своих наработок, на мой взгляд достаточно интересную. Это полуавтомат/автомат для идентификации направленного дня. Если кратко, то идея не новая. Ее активно продвигает Александр Резвяков и другие тренеры по биржевой торговли. Основная суть – идентифицировать среднесрочную и краткосрочную тенденцию, зайти в в долгосрочное сильное движение с маленьким стопом. А потом зафиксировать прибыль в несколько десятков раз превышающую размер стопа.
Что делает данный алгоритм:
1.         В заданное пользователем временное окно мониторит рынок на наличие движения (5 мин таймфрейм).
2.         При наличие такого движения, входит в рынок «по маркету». Устанавливает заданный пользователем стоп в «Х» пунктов.
3.         При достижении накопленной прибыли «У» пунктов, стоп перетаскивается в безубыток.
Что делает сам пользователь:
1.         Устанавливает все настройки (включая диапазон временного окна для захода, кол-во попыток захода в день, уровень для стопа и безубытка).


( Читать дальше )

Это самое лучшее, что я читал в своей жизни. Почему? Потому что это выглядит так, как будто это я сам написал в 60 лет письмо в прошлое себе 30-летнему, по большому секрету.

Написанное Рэем Далио очень живо пересекается с рядом моих философских выводов, которые я успел сделать по жизни.

о реальности: dr-mart.livejournal.com/10136.html
развитие идей реальности: smart-lab.ru/blog/notes/43.php
концепция равновесия: http://smart-lab.ru/blog/mytrading/16591.php
формула счастья: smart-lab.ru/blog/notes/31.php
работа над ошибками (пример): smart-lab.ru/blog/mtrading/7499.php
о роли цели: smart-lab.ru/blog/48396.php
о дисциплине: smart-lab.ru/blog/92360.php
о независимости мышления: smart-lab.ru/blog/94275.php
 
Многие мои из описанных выше идей вызывали насмешки у публики.
Это видно по комментариям к каждой из записей.
Я всегда их читал, но мне честно говоря было наплевать на насмешки, потому что я формировал свое представление об устройстве мира.

И вот я встречаю вот это:
http://www.bwater.com/Uploads/FileManager/Principles/Bridgewater-Associates-Ray-Dalio-Principles.pdf

Это чтиво, которое полностью пересекается с тем, что я вывел до этого. Более того, чтиво более систематизировано и имеет вполне завешенный вид. В отличие от меня, Далио, применяя эти концепции, добился большого успеха в жизни, доказав работу этих принципов.

Я немного законспектировал эти принципы и хочу предложить их наиболее думающим из вас. Конспектировал для себя, поэтому местами выглядит сумбурно.

***


( Читать дальше )

Определенно, когда мне стукнуло 30, у меня что-то переклинило в голове. 
Никакого кризиса, лишь понимание того, что я уже совсем взрослый.
В этой связи хочу зафиксировать два слова...

возраст 20-30 я воспринимаю как школу жизни. 
я совершал массу ошибок, бесчисленное число раз наступал на грабли, совершал ошибку в том, что не учился на ошибках.

возраст 30-40 я воспринимаю как возраст для важных достижений, скорее всего, не основных. 
основная задача — сделать выводы из допущенных ошибок, и прошлых ошибок — не повторять

в этом возрасте ошибки уже не прощаются.

эмоции, желания — в жопу.
На первом месте — логика и цели

 1. Thinkorswim. У одних идут демки, у других нет. А сколько платный вариант стоит? Не могу разобраться.
2. В платном варианте котировки реал будут идти? Без подключения к брокеру.
3. Кроме Амертрейд, кто-нибуль еще использует эту платформу в реальной торговле (брокер)?

Что такое трендследящие системы, диверсифицированные на портфеле фьючерсов и длительностью средней сделки 20 и более дней? Что они представляют собой в психологическом плане.? Да, на первый взгляд это очень привлекательный метод торговли, особенно если посмотреть тесты на исторических данных за очень большой промежуток времени. Это почти всегда будет ровная восходящая кривая и на глаз кажется граалем. Взгляните на рисунок, чем не грааль?





Самое интересное, что это не какая-нибудь суперсистема, изобретение какого-то гения системного трейдинга, а всего лишь, простые каналы Дончиана с фильтром MACD. Да и играть такую систему означает уделять внимание этому делу всего лишь 10-15 минут в сутки — просмотреть графики и передвинуть ордера, если это необходимо. В общем, работы даже меньше чем у долгосрочного инвестора — не надо анализировать фундаментальные данные, изучать бухгалтерские отчеты компаний, включать паранормальные способности в виде интуиции чтобы определить направление движения цены и т.д.и т.п.


( Читать дальше )

На фоне несущего тяжёлые потери рынка акций и золота с серебром, поднявшихся на этой неделе ещё выше, основатель и управляющий Matterhorn Asset Management AG & GoldSwitzerland Эгон Грейрц поделился тем, чего стоило бы ожидать от остатков этого года, а также от следующего, 2013 года. «Мы входим в один из самых беспокойных периодов в истории, возможно даже, в самый беспокойный за века, или даже за всё тысячелетие. Я думаю, мы увидим поворот в мировой экономической ситуации, который будет долгим и чрезвычайно тяжёлым».
«Мы увидим экономический коллапс. Экономический коллапс приведёт к росту социальных волнений, а это приведёт к войнам. Также это приведёт к неограниченной денежной эмиссии, краху облигаций и росту процентных ставок. Также мы увидим крах фондового рынка, который обрушится в реальном выражении (по сравнению с золотом).
В итоге у нас будет гиперинфляция. Так что 2013-й будет началом того, что будет катастрофой для всего мира. Мы также знаем, что неограниченное печатание денег не возымеет никакого эффекта. Тетива будет всё больше натягиваться, но его будет всё больше и больше из-за всё более растущего отчаяния правительств.


( Читать дальше )

 Наткнулся на топик:
smart-lab.ru/blog/94124.php
 
 Трейдер крайне возмущен реквотами в Альпари. Прибыльные сделки не закрываются по 2-5 минут. Козлы одним словом, а ниже сотня постов, в 80% которых трейдеры согласно кивают и глубокомысленно изрекают «ну вот видите, я же говорил».
 А ведь казалось бы, что проще. Просто разобраться с 2 видами счетов а Альпари.  Стандарт, на котором торговал данный трейдер. И ECN, он же NDD.
 
 Сотрудники Альпари неоднократно в течении пары последних лет постоянно пишут на своем же форуме, что, да, счет Стандарт-кухня и Вам будут ставить палки в колеса при прибыльной торговле, например наличием тех же реквот. Если Вы прибыльный трейдер, то Вас подталкивают к переходу на NDD счет.
 NDD… никаких реквот, вообще. Исполнение мгновенное. Хоть удвойте депо, хоть удесятерите его за сутки. Альпари просто захеджировало или весь Ваш ордер (если большой) или нетто-позицию в Дюке и куда бы дальше не пошла цена, уже заработала на Вас на спрэде и комиссии. На этом типе счета АЛЬПАРИ КРАЙНЕ ЗАИНТЕРЕСОВАНА, ЧТОБЫ ВЫ ЗАРАБАТЫВАЛИ, А НЕ ТЕРЯЛИ ДЕНЬГИ. Если Вы слили свои 300$ и ушли, вопрос закрыт. А если заработали 300-3000-30000$, Альпари заработало вместе с Вами.


( Читать дальше )