Много лайков набрал предыдущий пост
про разные сценарии на 2025г. по фондовому рынку, сырью,.. .  
smart-lab.ru/blog/1091801.php

Поэтому продолжаю.
Про ставку.

С удивлением прочёл аналитический прогноз Сбера на 2025г.
(с удивлением, т.к. считаю, что прогноз не политизирован и отражает сегодняшние реалии).

Основные моменты.

СЦЕНАРИИ ДЛЯ ЭКОНОМИКИ РОССИИ

В 2025 году определяющими факторами для российской экономики
будут жесткость денежно-кредитной политики, предсказуемость бюджетных расходов и
способность адаптироваться к усиливающимся санкциям.

Базовый сценарий сформирован исходя из предпосылки, что
расходы бюджета в 2025– 2027 гг. не будут существенно отличаться от уровней, заложенных в планах.

Опыт 2024 года говорит, что
расходы могут быть значительно повышены.
Например, изначально предполагалось, что расходы бюджета 2024г. составят 36,7 трлн руб.
Однако итоговое значение превысило этот уровень на 2,7 трлн руб.
(на 7,4% в номинальном выражении, или на 1,4% ВВП) и достигло 39,4 трлн руб.

( Читать дальше )

Считается что покупая акции на долгосрок (более 7 лет) можно получить доходность выше чем на среднесроке или краткосроке, а так ли это? Посмотрим как изменилась цена акций за последние 10 лет, а также величину начисленных дивидендов.
Рассмотрим акции топ-10 компаний из индекса Мосбиржи.

1. Лукойл
Вес в индексе: 13,93%
Стоимость акции на 17.08.2013: 1939 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 6094,5 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +214%
Начислено дивидендов за 10 лет: 3423 р. (177%)

2. Газпром
Вес в индексе: 13,51 %
Стоимость акции на 17.08.2013: 131,72 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 174,14 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +32%
Начислено дивидендов за 5 лет: 125,09 р. (72%)

3. Сбербанк
Вес в индексе: 11,86 %
Стоимость акции на 17.08.2013: 105 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 256,02 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +144%
Начислено дивидендов за 5 лет: 95,67 р. (91%)

4. Норильский никель
Вес в индексе: 5,86%
Стоимость акции на 17.08.2013: 5200 р.
Стоимость акции на 17.08.2023: 15908 р.
Изменение стоимости акции за 10 лет: +206%

( Читать дальше )

Жили-Были  Россети и ФСК ЕЭС.

Стоимость акций Россетей на бирже была 2р., а стоимость акций ФСК = 20к.

У Россетей было очень много дочерних региональных МРСК и 80% ФСК.

После слияния 80% акций ФСК были погашены и компания стала называться ФСК Россети… под управлением компании стало 100% сетей ФСК + все активы Россетей, даже чуть больше, так как компания поглотила несколько дочерних АО и в том числе  10% пакет акций Интер РАО принадлежавший ФСК ЕЭС.  И 6%  собственных казначейских акций… )

Активы компании стали существенно больше, а цена на ММВБ существенно меньше…

Цена акций ФСК Россети  сейчас уже составляет не 2р. И даже не 20к…  
а всего лишь 12к.
Имеет рыночную капитализацию = 250 млрд.р.

Смешно не правда ли? …

 Номинальная стоимость акций = 50к., а Чистые активы = 1р.

Если мы посмотрим последний отчет за 2022г., то там увидим прибыль на акцию = 0,0425р.  И если бы компания выплатила дивиденды за прошлый год, то по дивидендной политике 50% от прибыли они составили 20%! … что вывело бы ее в число лидеров по данному параметру…

( Читать дальше )

Сегодня с 15:30 мск СПБ Биржа начнет торги 115 иностранными ETF, с использованием дополнительной ликвидности площадок первичного листинга и принципа наилучшего исполнения заявок.

Ключевые параметры торгов:

• Торги и расчеты в долларах США, режим расчетов Т+2
• Время торгов с 15:30 до 0:00 по московскому времени,
• Только для квалифицированных инвесторов
• Список ETF в excel

Все представленные ETF представляют собой фонды пассивного управления, стремящиеся максимально точно воспроизвести эталонный индекс (benchmark). Исключение составляют только два неизменно популярных среди консервативных инвесторов фонда на золото и серебро:

• SPDRGoldTrust (GLD) -акции фонда, обеспеченные золотыми слитками, отражают изменение цены на золото. Первый ETF на золото в США, и первый зарегистрированный в США ETF, обеспеченным физическим активом.

( Читать дальше )

Не было цели показывать лишь минусы. Подборка делалась на основе известности и количества подписчиков. Практически все занимаются обучением. Торгуют почти всегда в минус. Люди из этой подборки не скрывают профиль. Есть хуже, они скрывают, но говорят про успешный успех.



( Читать дальше )

Из энторнетов.

События последних месяцев многому научили европейцев. Так появились новые, актуальные европейские пословицы и поговорки:

— Кто раньше встал, того и чистая вода
— Сколько беженца не корми, он всё равно больше хочет
— Рыба гниёт с головы, но всё равно съедобна, жрать то больше нечего
— Слово — серебро, молчание — золото, дрова и газ за рубли
— У семи европолитиков страна без газа
— Семь одежек, а все равно холодно
— Ни рыба, ни мясо, ни зерно. Ни хрена не уродилось
— У семи нянек дитя грязное
— Гол, как хохол
— Кот из дому, хоть сами мышей поедим
— Кто старое помянет, тому газ вон
— Не имей сто евро, а имей сто рублей
— Всяк сверчок жди Северный Поток
— По красным трусам встречают, да выпроводить не могут
— Без труда не вытащить турбину из-за бугра
— Что Шольцу смешно, то немцу смерть
— Если в доме нет тепла, выгоняй скорей хохла
— На чужой поток не разевай роток
— Семь раз отмерь, один раз введи санкции
— Сколько санкций не вводи, а русский всё равно под горчим душем полчаса стоит
— Под лежачую турбину газ не течёт.

Всем привет! Вы на канале «Инвестиции Поколения Z» и сегодня мы посмотрим на впечатляющие результаты компании Лукойл, которые она опубликовала в отчетности по РСБУ, а также разберемся, стоит ли рассчитывать на выплаты дивидендов от Лукойла.

Прежде всего, чтобы сбить эйфорию инвесторов по поводу результатов компании, скажу, что РСБУ не равняется МСФО. В РСБУ представлены результаты только материнской компании, в МСФО представлены консолидированные результаты по группе. Это значит, что позитивные результаты в РСБУ не гарантируют нам такого же итога по МСФО.

Вы знаете, что я люблю копать бизнес достаточно глубоко, однако, даже мне не хватает данных, чтобы экстраполировать результаты РСБУ на МСФО. Дело в том, что РСБУ, действительно, можно перевести в МСФО, проведя определенные корректировки, однако, без внутренней документации это невозможно сделать. Мы с вами можем оперировать лишь грубыми мазками. Надеюсь, я вас немного образумил, что к любой аналитике нужно подходить трезво, без лишнего оптимизма или пессимизма, а теперь приступим.

( Читать дальше )

Все больше убеждаюсь, что нашу биржу не откроют в ближайшую неделю/или пока ситуация не выровняется хотя бы до -40,50% по голубым фишкам. Открытие по текущим ценам, с учетом вероятно огромного количества плечей у российских инвесторов приведет к дефолту ряда брокеров и лишь поставит финальный аккорд в «спецоперации» по отношению к инвесторам в РФ. 

Доходность в годовых (за последние 365 дней) у обоих портфелей PRObonds продолжает находиться на высоких уровнях за счет эффекта низкой базы: портфель #1 – 20,2%, портфель #2 – 14,9%. Прошлой весной облигации стоили существенно дешевле, и те, кто тогда покупал или удерживал позиции, получили достойную компенсацию.

Постепенно портфели отыгрывают просадку облигационного рынка уже этого года. Доходность в годовых с начала года для чисто облигационного портфеля #1, наконец поднялась выше 10% (абсолютный прирост с начала года – 2,67%). Это происходит несмотря на коррекцию облигаций OR Group (ранее ГК «Обувь России») в ходе оферты по ним, поскольку основная масса имен с конца марта начала повышаться в цене. Портфель #1 продолжает обыгрывать индекс Cbonds-CBI RU High Yield, который с начала года повысился на 2,3% (8,7% годовых).

( Читать дальше )

Статья про налоги. Прочтите пожалуйста. 3-НДФЛ

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня в своей статье я опишу крайне важную и объемную тему, с которой рекомендую ознакомиться всем.

Покажу на примере Interactive Brokers.
У других брокеров аналогичная схема.

 

Итак, начнем

В статье будет идти повествование по налогообложению резидентов. Данная информация поможет Вам ориентироваться на рынке ценных бумаг. Информация будет полезной, как инвесторам, так и спекулянтам.

Кто признается налоговым резидентом: признаются граждане РФ, иностранные граждане, лица без гражданства, если они находится на территории РФ более 183 календарных дней в течение 12 следующих подряд месяцев. Период нахождения физического лица в Российской Федерации не прерывается на периоды выезда физического лица за пределы Российской Федерации для краткосрочного (менее шести месяцев) лечения или обучения, а также для исполнения трудовых или иных обязанностей, связанных с выполнением работ (оказанием услуг) на морских месторождениях углеводородного сырья. И другие.

( Читать дальше )