По ФА…

На уходящей неделе:

Заседание ФРС

Сопроводительное заявление ФРС мало отличалось от своего декабрьского собрата.
Пресс-конференция Пауэлла не содержала сюрпризов.
Заседание ФРС не оказало влияния на рынки.

Пауэлл указал на замедление темпов восстановления экономики и неопределенность в отношении перспектив.
Пауэлл изо всех сил пытался абстрагироваться от ситуации с «робингудами», он отказался отвечать на первый вопрос, связанный с рисками от ситуации с GameStop, объяснив сие отсутствием возможности комментариев в отношении отдельных компаний.
Но журналисты были настойчивы и Пауэллу пришлось отвечать на крайне неприятный вопрос о том, являются ли резкие взлеты в рискованных активах, в том числе и акциях GameStop, результатом ультрамягкой политики ФРС.
Пауэлл заявил, что в крайние месяцы рост рисковых активов был связан с появлением вакцин от коронавируса и принятием пакета фискальных стимулов Конгрессом, а низкие ставки ФРС не имеют такой тесной связи со стоимостью активов, как принято считать.
Пауэлл резко отверг идею использования инструментов монетарной политики для сдутия пузырей на фондовом рынке, хотя некоторые члены ФРС, в основном ястребы, ранее считали такой вариант приемлемым, что было неоднократно отображено в протоколе ФРС, который Пауэлл, видимо, не читает.
Джей предупредил, что рынкам не следует реагировать на рост инфляции с марта, ибо это будет эффект низкой базы прошлого года и ФРС будет взирать на эти показатели сквозь пальцы и вообще, для ФРС снизить высокую инфляцию ничего не стоит, а вот низкая инфляция является проблемой.
На вопрос об истерии на рынках при последующем сворачивании программы QE Пауэлл ответил, что ФРС с этим справится также замечательно, как и в прошлый раз, все будет прозрачно, поставят в известность рынки заранее и никто не удивится сворачиванию программы QE и последующему сокращению баланса.
Правда, Пауэлл забыл, что в прошлый раз ФРС так и не удалось насколько либо существенно уменьшить размер баланса ФРС, т.к. рынки начали падать и ФРС был вынужден впервые запустить программу QE без наличия рецессии или её угрозы.

( Читать дальше )

Краудфа́ндинг (от англ. сrowd funding, сrowd — «толпа», funding — «финансирование») — коллективное сотрудничество людей (доноров), которые добровольно объединяют свои деньги или другие ресурсы вместе, чтобы поддержать усилия других людей или организаций (реципиентов).

Сейчас на кикстартере реципиенты собирают деньги доноров на всякую фигню — товары, игры, фильмы и т.п. А почему бы не создать краудфандинговый проект Short Squeeze? На американском рынке есть акции, из которых можно выдавливать шортунов и зарабатывать на этом.

Впрочем, дело это смертельно опасное. Скорее всего, владельцы хедж-фондов объединятся для найма убийц таких реципиентов. Ударят католическим краудфандингом по безбожникам))

 

Я всем рекомендую на рынке иметь свою собственную позицию или свой взгляд, который, конечно, может отличатся от взглядов большинства. Тем не менее, если он обусловлен логическими аргументами, на которые можно опираться при выполнении тех или иных условий, нет ничего страшного в том, что придется, образно говоря, стоять против толпы.

Сегодня достаточно модным является «быть за кризис и за обвал». Со всех экранов только и слышно о том, что: пузырь на Насдаке, SP500 сложится, нас в России ждет обвал и минимумы и т.д. и т.п. Говоря проще, одни эмоции, новости и негатив со всех экранов.

Этому есть свои предпосылки и этого нельзя отрицать, а именно:

( Читать дальше )

Первый месяц 1 квартала для фондового рынка подошел к концу, пора подводить «итоги».

Выделил динамику за месяц наиболее интересных для меня российских активов + зависимых индексов и курсов валют. Краткие комментарии по наиболее интересным движениям.



По индексам:

    — в январе всех порадовал только индекс волатильности на американский фондовый рынок VIX, который вырос на 31%. Внутри месяца мировые индексы росли на 10%+, но весь рост растеряли за пару дней в конце недели, некоторые даже вошли в «минус», в том числе и наш RTS.

По валютам:

    — юань с турецкой лирой крепчают, российский рубль стремится вверх за собратьями из Аргентины и Бразилии, не смотря на подорожавшую нефть на 7%.

По товарам:

    — продуктовая инфляция продолжает бежать впереди планеты всей, цены на сахар и пшеницу растут опережающими темпами;

( Читать дальше )

Привет!
Вашему вниманию документальный фильм о трейдинге.


( Читать дальше )

Индекс доллара в моменте = 90,68 (+0,28%). Не смотря на вчерашний рост индексов США в пределах 1% (по ходу торгов, рост был выше, падение выкупали не так агрессивно), Азия в минусе. Товарные рынки вчера-сегодня около 0: Brent = 55,26 (+0,29%), золото = 1844 (+0,18%). Внешний фон слегка негативный
Индекс доллара (тренд с 21г.развернулся с падающего на растущий):



Индексы США старались выкупать, в моменте s&p500 рос на 2%, но закрылся 3787 (+0,98%) и фьюч в моменте 3794 (-0,94%).
Волатильность растёт, что говорит о высокой вероятности сильной коррекции:



( Читать дальше )

Ребята, уже подали налоговые декларации по итогам 2020 года? Как прошло?

Убыток по счету — это обидно. Платить налог с прибыли от торговли на бирже тоже. Есть способ как с помощью первого уменьшить второе. Будет уже на так обидно. 

Сегодня расскажу про один лайфхак, чтобы уменьшить налог. 

Налоговый кодекс позволяет использовать убыток предыдущих лет, чтобы уменьшить налоговую базу последующих периодов.

Основные принципы следующие:

✔️ Учитываются убытки, полученные по итогам года.

✔️ Убытки можно переносить только вперед. Доход 2020 года можно уменьшить на убыток, полученный в 2019 году. А доход 2019 года нельзя уменьшить на убыток, полученный в 2020 году.

✔️ Нужно переносить последовательно: если в 2017, 2018 и 2019 годах у вас убыток, а в 2020 году — доход, то сначала надо учитывать убыток 2017 года.

✔️ Убытки по операциям с ценными бумагами, обращающимися на рынке и по операциям с производными финансовыми инструментами переносятся отдельно. Убыток по производным финансовым инструментам переносится общей суммой — независимо от базисного актива.

( Читать дальше )

Все живы? Тогда продолжаем.


 СТАРИЧКАМ


 Здесь только про Si.
Вот и прошла январская экспирация. Однако это стало вдруг неважным... 

Как говорил коллега Андрей К не будет движухи в Si до экспирации. Так и вышло. Хороший у него «хрустальный шар»!


 1. ЭКСПИРАЦИЯ 21.01.2021

Вот доска январских опционов на Si в 18:45 по МСК:


Выделил опционы ITM, которые после клиринга стали фьючерсами.

После дневного клиринга пошло сильное увеличение Открытого интереса во фьючерсе (+230000). Вероятно часть этих позиций была открыта для хеджирования опционных позиций перед экспирацией, т.к. Открытый интерес фьючерса упал после вечернего клиринга и экспирации в моменте всего на 17500. И это мало повлияло на дальнейшее движение.


Так что же это было в коллах на страйках с 68000 по 70000 ??

( Читать дальше )

К нам в гости вчера заезжал ведущий программы Рынки Константин Бочкарев. Каково это было пообщаться с человеком на чьих эфирах ты прошел путь в 17 лет на рынке? 





Честно говоря, никто особо ничего из нашей команды не ожидал от общения с ним. Человек как человек. Но все мы на самом деле очень были приятно удивлены не только легкостью общения, но и довольно широким мировоззрением. Он довольно неплохо разбирается в рынке, что наверное и не удивительно для ведущего канала РБК. Вся наша команда по сути была с ним знакома по его твиттеру. Каждое утро Константин встает в 4-30 утра, чтобы готовиться к эфирам, попутно наполняя свою ленту важными новостями, мнениями рыночных экспертов и время от времени публикует свой подкаст. Если вы занимайтесь инвестициями или управляйте своим небольшим портфельчиком, то его твиттер будет вам вполне полезен. Читая его, Вы будете развивать хорошее логическое мышление и просто расширять кругозор по рынку. Очень рекомендую Вам его!

( Читать дальше )