Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— К концу 2025 года доля проблемных банковских долгов компаний вырастет, — прогнозирует «Эксперт РА». Банкам придется досоздавать резервы, заметно вырастет стоимость риска, а вместе с охлаждением кредитования это приведет к снижению их прибыли — до ₽3,4-3,6 трлн после ₽3,8 трлн по итогам 2024-го. —согласен с этой оценкой.

— Инфляция снова ускорилась. За неделю с 18 по 24 февраля она выросла до 0,23% против 0,17% неделей ранее. Годовая инфляция достигла 10,11%. — даже несмотря на бешеное укрепление рубля, дезинфляция не наблюдается.

— Некоторые производители предупреждают ритейлеров о повышении отпускных цен на молочную продукцию на 5% с 15 марта. — для молочной прилично.

181 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо 👉, могу сказать с уверенностью.

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

Ближайшие дивиденды весны 2025

ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев

ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год от SberCIB

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

🏛 Индекс Московской биржи

Заявленный купон24-24,2% дает доходность до 27,1% при ежемесячной капитализации

Выпуск почти повторяет Балтийский лизинг 15

— похожая доходность

— тот же срок

— амортизация

Но Балтийский лизингточно ликвиден, и выше рейтинг (АА- против А+)

👉в Кот.ФинансPRO построили карту лизинговых компаний первого эшелона. Интересновыглядит Балтийский лизинг, а если срок короче – Интерлизинг

Подписываясь, вы не толькополучаете топовые подборки облигаций и аналитику, но и поддерживаете авторов исам проект 🙏

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, мы работаем для вас!

Еженедельные подборки новостей из мира дивидендов российских компаний. Коротко и ясно! 🫡

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

Ближайшие дивиденды весны 2025

ТОП-10 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев

ТОП-7 дивидендных акций на 2025 год от SberCIB

ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

Заскучали по дивидендам? Никто не рекомендует, дивидендная пауза продолжается, зато компании начали выпускать отчеты за 4 квартал и весь 2024 год. Время для спокойного инвестирования под будущие дивиденды. Какие компании вы выбираете – дело, конечно, ваше, но стоит помнить, что обычно, когда выходит рекомендация, а если доходность хорошая, то цены начинают ползти вверх, снижая привлекательность дивидендов.

Применяем научный подход в определении справедливого курса

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

 Помните Байден оговорился, что доллар стоит 200 рублей? На самом деле, такого курса ещё никогда не было, но он мог быть. 7 марта 2022 года – выходной, а на Forex торги рубль/доллар продолжались и максимально-зафиксированное значение — 152,8. Максимальным курсом, установленным ЦБ остается значение на 11 марта ~120,38. Но сколько рублей за доллар справедливое значение? Без Трампа и Байдена?

Смотря как считать…

Есть масса способов расчета: денежная масса к резервам, сальдо платежного баланса, и даже индекс Биг Мака. Заслуживает внимание и метод Ирвинга Фишера. Он показывает связь между инфляцией, номинальной и реальной ставками. Если просто, то идея в разнице реальных цен. В моменте на курс влияет всё: новости, стат.данные, эмоции. Дистанция в десятилетия позволяет выравнивать дисбалансы

💵Облигации

АФК Система – спокойный короткий выпуск чуть больше, чем на год

ЮжУралЗолото – бриллиант среди долларовых облигаций

Органик парк – пример того, как не надо

Борец слился перед тех.дефолтом

Импровизации на тему валютных облигаций

ГТЛК идет прямиком в 🤬Black-list

Azur Drive допустил тех.дефолт и скатился до 10% от номинала, а потом возродился до 31%. Но купон не выплатил

📈Акции

OZON ловкость рук и никакого мошенничества. Феноменальный рост масштабов, и снежный ком убытков. Красиво маскируют в растущую EBITDA

На прошлой неделе в лидерах роста – редкоземельный ЕН+ 😉

🏡Недвижимость

Московский метр показывает минимальный, но все-таки рост: +1% с начала года. В долларах на уровне начала 2022

🔧Ставка

На конференции Smart-Lab&CBonds Кирилл Тремасов (ЦБ) сказал, что ничего не поменялось. ЦБ по-прежнему настроен жестко бороться с инфляцией. Напомним, разрыв колоссальный

Тут могла бы быть очередная несмешная шутка про кокс. Смотрим новый флоатер от коксохимического завода Кокс. И заодно смотрим новый фикс от него же. Да, всё верно, коксовый дубль из двух выпусков. Фикс для всех, а флоатер только для квалов.

Предыдущие обзоры: Дельта Лизинг, ЮГК USD, АФ Банк, Балтийский лизинг, Новатэк USD, ГТЛК, Камаз, Европлан, Магнит, Селектел. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпусков — 1 млрд суммарно. 3 года. Ориентир купонов: 26% и КС+6%. С офертой через 1,5 года, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A+ Эксперт РА (ноябрь 2024).

Кокс — завод, который входит в Промышленно-Металлургический Холдинг. Это такая крупная горнодобывающая и металлургическая компания с производственными активами в Кемеровской, Тульской и Белгородской областях. Добывает уголь и железо, отливает чугун и вот это вот всё. Кокс располагается конкретно в Кемерове и является крупнейшим в России производителем товарного металлургического кокса. Он применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды.

Сложная неделя:💊Трампоралли сдыхается, 👻редкоземельный EN+ растет, Окей и М.Видео идут на рефинанс. Нннадо?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Новые размещения

•МТС (ААА) фикс на 1,5 года (оферта) 22%. Интерес: ★★☆☆☆

•ВИС (А+) фикс 25% на 2 года Интерес: ★★★☆☆

•Брусника (А-) фикс 25,25% на 1,5 года Интерес: ★★☆☆☆

•Окей (А-) фикс 25,5 на 15 мес.(оферта) Интерес: ★★★☆☆

•Монополия (ВВВ+) фикс 27% на 1,5 года Интерес: ★★★★☆

•М.Видео (А) фикс 25,5% на 1,5 года Интерес: ★★★☆☆

❗️в новый выпуск входить до годовой отчетности, прояснения ситуации по акционерам, ротации в менеджменте, доп.эмиссии – не будем. Этот выпуск – наш «выходной билет» по оферте 4 выпуска

Интересные события

•Суд отказал в отмене обеспечительных мер для выплат по облигациям ГК Борец

•Передача Домодедово государству будет рассмотрена в закрытом режиме

•Инфляция в годовом выражении 10,07% (пред.значение 10,00%)

🌶Azur Drive (ССС) –техдефолт

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост капитала.

💼 Мой портфель

• Акции – 97,8%
• Фонды – 1,1%
• Товары – 0,8%
• Денежные средства – 0,2%

Стоимость портфеля: 1 970 020 руб

Доходность по XIRR: +23,12% годовых

Прибыль портфеля: +676 530 руб

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь, чтобы не потеряться!

🥊 Мой портфель против MCFTRR

И снова лизинг с высоким кредитным рейтингом и крепким купоном. Эмитент хоть и не новый, но первый выпуск купить не получится. Теперь есть шанс купить второй, посмотрим, что там.

Предыдущие обзоры: ЮГК USD, АФ Банк, Балтийский лизинг, Новатэк USD, ГТЛК, Камаз, Европлан, Магнит, Селектел, Рольф. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 3 млрд. 3 года. Ориентир купона: 24,5–25,25% (YTM до 28,39%). Без оферты, с амортизацией 4% в месяц, начиная с 12 купона. Купоны ежемесячные. Рейтинг A+ Эксперт РА (ноябрь 2024).

Дельта Лизинг — крупная лизинговая компания, специализируется на лизинге различных видов промышленного оборудования. Занимает 11 место по объёму портфеля. На 3К2024 портфель составил 133 млрд рублей.

• Выпуск: ДельтаЛизинг 001Р-02
• Объём: 3 млрд
• Начало размещения: 6 марта (сбор заявок до 3 марта)
• Срок: 3 года
• Купонная доходность: до 25,25%
• Выплаты: 12 раз в год
• Оферта: нет
• Амортизация: да
• Для квалов: нет

Почему Дельта Лизинг? Не альфа, бета и гамма?