Сегежа отчиталась за 9 месяцев. На его фоне акции обновили исторические минимумы, а облигации – дают 24% в рублях и 9% в юанях. Выбора у компании не много и нужно что-то делать.

Мы зарабатываем на поиске компаний-бриллиантов. Часто, это непопулярные, но доходные компании. Смотри, что мы уже разобрали: пивоварня Афанасий, Henderson, Sunlight, сеть кофеен Kuzina, производитель протезов Моторика, и множество других. Среди более известных имен – Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг.

О компании

Крупный лесозаготовитель, экспортер (63% валютной выручки), ведет деятельность в СЗ ФО и Красноярском крае. Объем лесозаготовки 1 425 тыс.м3 (+2%)

До 2022 года более половины всей продукции шли на европейский рынок. Сейчас компания полностью перестроилась на азиатский рынок: 86% пиломатериалов, 47% фанеры, и треть бумаги едет в Китай

Отчет за 9 месяцев

Итоги 9 месяцев плохи во всем:

· Выручка -20%

· OIBDA -63%

· Убыток 10,9 млрд. против прибыли 7 млрд. за 9 мес. 2022 года

Компания много работала, а теперь готова делиться с новыми акционерами. Почему?

Мы зарабатываем на поиске компаний-бриллиантов. Часто, это непопулярные, но доходные компании. Смотри, что мы уже разобрали: пивоварня Афанасий, Henderson, Sunlight, сеть кофеен Kuzina, производитель протезов Моторика, и множество других. Среди более известных имен – Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг.

Параметры размещения ЮГК:

· Free float (акции в свободном обращении) – 5%

· Оценка компании: 110-120 млрд. рублей

· Цель: доп.эмиссия

· Сбор заявок до 21.11

О компании

ЮжУралЗолото — №4 по добыче золота, и №2 по запасам. Компания планирует почти утроиться по добыче руды и производству золота к 2028 году, выведя на проектную мощность свои супер-проекты ГОК «Курасан» и ГОК «Высокое». Проекты действительно очень масштабные.

Закончился третий месяц эксперимента с мартышкиным портфелем против народного портфеля. В нём смотрим, получится ли портфелю из случайных 10 акций РФ обогнать портфель из 10 самых популярных у частных инвесторов «народных» акций.

На всякий случай напоминаю, что эти портфели ненастоящие, они «на фантики». А отчёт по моему настоящему портфелю смотрите тут.

Цель эксперимента — исключительно развлечение. А заодно и узнаем, на сколько процентов обойдёт портфель случайных акций портфель самых популярных народных акций. Или не обойдёт.

Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке.

Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023.

Ссылка на народный портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597366

Привет, котлетеры и туземунщики. Посмотрим, кто из крупнейших российских компаний с долгой дивидендной историей выплатил или почти выплатил рекордные в своей истории дивиденды.

Посмотрим 10 самых крупных по капитализации компаний на Мосбирже.

Это следующие компании: Сбер, Роснефть, Лукойл, Новатэк, Газпром нефть, Газпром, Норникель, Сургетнефтегаз, Полюс и Татнефть.

Ну а прежде, приглашаю всех в мой канал, где много-много полезного контента про инвестиции. Теперь поехали!

1. Лукойл

У Лукойла в 2023 году рекордные дивиденды — 885 рублей на акцию. Правда доходность не рекордная, ниже, чем в прошлом году. 13,8%

Дивидендный аристократ. Не иначе.

Разбираем популярную ВДО компанию. 20% годовых и плавающая ставка. Чудо ли это при растущей ключевой ставке, и есть ли риск?

Привет, дорогой читатель. Кот.Финанс специализируется на обзорах специфичных компаний. Мы зарабатываем на поиске алмазов среди junk bonds (мусорных облигаций). Уже рассмотрели пивоварню Афанасий, Henderson, Sunlight, новосибирскую сеть кофеен Kuzina, производителей протезов Моторика, перевозчика АльфаДонТранс, и множество других. Среди более известных имен – Делимобиль, Мвидео, Сегежа, Контрол лизинг.

О Компании

РуссОйл – средний в формате страны поставщик нефтепродуктов. Специализируется на опте: собственных розничных АЗС нет. Основные клиенты – строительные компании, задействованные на инфраструктурных проектах: Кольская верфь, Амурский ГПЗ, Удоканского ГМК. РуссОйл поставляет не Новатэку, Газпрому, УГМК, а их подрядчикам и субподрядчикам. Соответственно качество клиентов не первоклассное.

Компания не очень открытая: сайт-визитка даже без раздела «о компании», отсутствие раздела «инвесторам».

Что ни месяц, то россыпь свежих бондов от лизинговых компаний. Ну а что, кто ещё просто перекладывает высокие ставки на своих клиентов? Естественно, финансовые организации. Вроде бы совсем недавно вышел предыдущий выпуск облигаций Интерлизинга, и вот теперь ещё один, даже лучше прошлого. Лучше, потому что купон выше.

Можно вспомнить, кто ещё недавно размещался из ЛК. Хорошие выпуски были у Роделена, Арензы, МК (тут риски выше), не очень хороший у БА из-за лесенки. Для ценителей рисков повыше есть Контрол и Азур. Я считаю, что Интерлизинг сейчас предлагает чуть ли не самый интересный выпуск среди ЛК с постоянным купоном. Если только купон не опустят. Ну и ждём чего-нибудь новенького, не пропустите.

Объём выпуска — 3,5 млрд. Ориентир купона до 16,5% (доходность до 17,81%), но не факт, что дадут купон выше 16%. Без оферты. С амортизацией по 4% с 12 купона. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от Эксперт РА (июль 2023).

Типа финансовый дайджест, только с игрой слов в названии.

Мы каждый день подбираем для вас полезную и доходную информацию из мира финансов и разбираем компании, чтобы вы не покупали кота в мешке :) А по воскресеньям — саммари всего самого важного, чтобы вы ничего не пропустили. Поехали!

Недвижимость

Недвижимость растет. И одновременно падает. Назвали статью «Дуализм цен на недвижимость». Но мы разобрались, в чем дело: особенность методики расчета индекса Дом.Клик позволяет включать и построенные новостройки. А там ставки не вторичного рынка, а льготные. Т.к. спрос со вторички мигрурует в первичку (желающих брать ипотеку под 17% мало) – этот индекс растет. В то же время, индекс «честной вторички» компании Этажей начал падать с октября.

Рубль укрепляется пятую неделю подряд, но ниже 92 пока не может — сильное сопротивление. СПб Биржа никак не открывает торги. Крипта растёт на позитивных новостях, ГПН объявил неожиданно высокие дивиденды, появились новые облигации, а я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Рубль крепчает, но вяло

За эту неделю курс упал с 92,42 до 92,29 рубля за доллар. Сопротивление на 92 очень сильное, но если получится опуститься до 90, дальше легче может пойти. Рубль укрепляется 5 недель подряд. Экспортёры продолжают работать над курсом. Всё идёт по плану — указу о продаже валютной выручки. По самым смелым прогнозам экспертов можем увидеть 80. Годовая инфляция на октябрь — 6,7% (в сентябре была 6%). А туземунить на инфляции можно в линкерах. Но лишь официально =(

С момента изменения ключевой прошло 2 недели, рынок успокоился, значит можно холодной головой погрузиться в выбор облигаций.

Мы подготовили для вас серию подборок облигаций, которые подойдут для самых разных целей: от временной «парковки» денег, до долгосрочных инвестиций. От самых надежных до самых доходных. Идеальный выбор где-то посередине.

Подборка для «парковки»

· Срок до погашения/оферты: 3-6 месяцев

· Ликвидность: медианный оборот >0,1 млн. в день

· Кредитный рейтинг: не ниже B

· Доходность: 13,9-17,9%

Cамые доходные облигации для временной парковки денег на срок от 3 до 6 месяцев. Не обязательно держать до погашения – можно продать раньше, не потеряв накопленные проценты. На цену таких облигаций не повлияет ни изменение ставок, движения на валютном рынке.

Инвестор должен знать в первую очередь два банка: тот, в который нужно инвестировать (Сбер) и тот, в который не нужно инвестировать ни при каких условиях (ВТБ). Но особо любознательные должны знать вообще всё про банки, акции которых торгуются на Мосбирже.

Посмотрим, кто есть, а главное — кто как платит дивиденды, ведь долгосрочным (бессрочным) инвесторам это интереснее всего. Посмотрим последние 5 лет: с 2019 по 2023 включительно по датам отсечек.

Кстати, скоро на IPO может выйти Совкомбанк. Быть может, у него будут хорошие дивиденды. Но вряд ли.

У Сбера на бирже обычные и привилегированные акции. Раньше префы были значительно дешевле, в последнее время цены примерно одинаковые. Дивиденды уже 10 лет платятся (если платятся) одинаковые и по тем, и по другим. Дивполитика предполагает щедрость со стороны Грефа (официального апдейта пока нет). Кредитный рейтинг AAA — высший.