Избранное трейдера Mabruk

по

💻 Softline (SOFL) - темпы роста выше ожиданий, но рентабельность оставляет желать лучшего

    • 02 апреля 2024, 10:29
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще
▫️Капитализация: 53,5 млрд / 165₽ за акцию
▫️Оборот 2023: 91,5 млрд (+29% г/г)
▫️Выручка 2023: 73,2 млрд (+30% г/г)
▫️EBITDA 2023: 3,2 млрд р
▫️скор. Чистая прибыль 2023:-1,2 млрд р
▫️fwd скор. P/E 2025: 21,3
▫️fwd скор. P/E 2028: 5,4
▫️fwd дивиденд 2024: 1,9%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


✅ Ранее делал обзор Софтлайна, поэтому буду краток. Выручка за 2023й год выросла немного сильнее моих ожиданий, а вот скорректированной чистой прибыли мы так и не увидели.

👆 Основная проблема — это какой-то несоразмерный рост расходовна ЗП (+81,6% г/г). Возможно, что это связано с масштабированием бизнеса, так как штат сотрудников в 2023г выросна 8475 человек (+68% с начала 2023г).

✅ Прогнозы менеджмента на 2024 год выглядят вполне реалистичными:

▫️Оборот:> 110 млрд (выручка около 87,8 млрд р)

▫️Валовая прибыль: > 30 млрд (+27% г/г)

▫️скор. EBITDA: > 6 млрд (по идее, это позволит выйти хотя бы на минимальную чистую прибыль)

✅ На конец 2023г чистый долг составил 8,1 млрд (х5 г/г) приND/EBITDA = 2,48. Рост долга по отношению к 2022г связан с серией сделок M&A, это позитивно т.к. благодаря таким сделкам Софтлайн наращивает набор собственных высокомаржинальных решений. Более того, покупки проходят по более интересным оценкам, чем на фондовом рынке, главное, чтобы они оказались эффективными в будущем.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Softline

Кульминация безумия.

    • 01 апреля 2024, 14:02
    • |
    • spydell
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Американский рынок – это вихрь запредельной концентрации идиотизма, иррациональности, алчности, беспрецедентный марафон абсурда, где здравый смысл и логика давно капитулировали, открыв врата наркотическому безумию, нашпигованному ИИ галлюцинациями.

Вот ключевые факты по самым последним данным по закрытию 28 марта:

• Капитализация рынка 54.5 трлн, за 5 месяцев было создано более 12.1 трлн капитализации или 28.3% по макс/мин.

Дотком пузырь накапливался почти 5.5 лет с общей производительности немногим более 11 трлн по номиналу и около 19.3 трлн с учетом инфляции в ценах 2024.В расчете на месяц темпы прироста капитализации на этот раз выше в 14 раз по номиналу и в 8 раз (!!) с учетом инфляции.

• С учетом сезонности (с 27 октября предыдущего года до 28 марта отчетного года) рынок вырос на 28.3%, а за последние 75 лет подобного роста не было в относительном выражении. Единственный аналог – 28.2% в 1986 и 27.3% в 1987, что связано с бурным развитием инвестфондов, либерализацией инвестрегламента и восстановлением рынка после 20-летнего застоя на сверхнизких значениях.



( Читать дальше )

Скоро появится альтернативная валюта доллару

Тайминг про альтернативную валюту 10 мин
Сейчас уже в БРИКС 10 стран, было 5, скоро будет еще 30

Закон по ИИС-3 принят. Что известно на сегодня?

💥Вычеты на долгосрочные сбережения. ИИС-3💥

Новый вычет поделен на 4 вида:

1 вид — вычет в сумме пенсионных взносов по договору НПО
2 вид — вычет в сумме сберегательных взносов по договору НПО (на срок не менее 10 лет)
3 вид — вычет со взносов на ИИС, открытых после 01.01.2024 г.
4 вид — вычет в сумме прибыли на ИИС, открытых после 01.01.2024 г.

ВАЖНО!
👉В случае ошибочного открытия счета ИИС вычетом можно будет воспользоваться при условии, что счет был пустой и на момент подачи декларации договор прекращен.
👉ЛДВ не применяется при реализации (погашении) ценных бумаг, если эти ценные бумаги были учтены на ИИС на дату их реализации (погашения) и (или) ранее этой даты.
👉3 вид вычета возможен, если в год внесения денег договор на ИИC был действителен весь год либо был закрыт в связи с полным переводом к другому брокеру или договор был оформлен в этот же год. 
👉Если потребовалось вывести деньги с ИИС-3 и закрыть счет для дорогостоящего лечение, то социальный вычет по таким расходам не предоставляется!



( Читать дальше )

Атака на Украину похоронила наземную инфраструктуру крупнейшего газового хранилища

     Украина подверглась возмездию, теряя ключевые объекты по всей своей территории
Атака на Украину похоронила наземную инфраструктуру крупнейшего газового хранилища

     Как сейчас помню:

Эй, ты, дурень, перестань
Иль примешь русскую герань

     Прошло время и газообменный пункт Украины подвергся атаке БПЛА Герань-2. Случилось это возле населённого пункта Пятинчаны.
     Чем атаковали объекты на Украине не столь важно. Факт в том, что средства поражения нашли цель и повредили наземную инфраструктуру ПХГ на Украине. Глава Нафтогаза сообщил об этом на своей странице в иностранном Вконтакте. Цена газа в Европе продолжила рост:



( Читать дальше )

Лучшие российские дивидендные акции 2024, прогноз дивидендов на апрель

Лучшие российские дивидендные акции 2024, прогноз дивидендов на апрель 

Всем привет. Мало кому сейчас придет в голову думать об инвестициях, учитывая произошедшие события в Крокусе на прошлой неделе. Однако существуют также внебиржевые торги выходного дня, которые показали, что существенного снижения котировок на открытии ждать не стоит в отличие от тех, которые произошли на марше справедливости Пригожина. Что ж, теперь народ консолидирован и больше думает о том что будет дальше...

Сегодня же мы поговорим о том, какие акции сейчас больше всего недооценены рынком и могут заплатить хорошие дивиденды, а вы сверите предложенные варианты или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Я лишь напомню, что мы выделяем в ТОПе не только самые потенциально доходные варианты, но и какую долю имеет смысл отвести эмитенту в портфеле для наилучшей диверсификации рисков.

Приветствую вас на канале, очень рад, что вы с нами. Подписывайтесь на канал и ставьте лайк, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍



( Читать дальше )

"Индекс дивидендных акций РФ"-что это за индекс и какие акции входят в его состав?

На российском рынке есть десятки индексов, отображающих движение акций из разных сфер и отраслей нашей экономики.
Основной индекс, как вы все знаете-это индекс Московской биржи (IMOEX). На данный момент в нём 49 самых крупных, привлекательных и ликвидных акций российских компаний. Именно на этот индекс ориентируются инвесторы, когда оценивают рост или падение нашего фондового рынка в целом.

Я-дивидендный инвестор и постоянно ищу различную информацию, связанную с дивидендами. Уже давно я заметил отдельный индекс, который называется «Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIVTR). Давайте посмотрим, что это за индекс и какие акции входят в его состав.

Индекс дивидендных акций — IRDIVTR

Этот индекс отображает динамику движения акций с самыми стабильными и высокими дивидендами и отслеживается с 2007 года.
Что немаловажно, он обгоняет по росту котировок индекс Мосбиржи (IMOEX) и индекс Мосбиржи полной доходности с учетом дивидендов (MCFTR):

  "Индекс дивидендных акций РФ"-что это за индекс и какие акции входят в его состав? 

Это еще раз подтверждает, что дивидендная стратегия на российском фондовом рынке прекрасно работает!



( Читать дальше )

Пампы в Киви: работает изба?

Накатал пост на стороннем ресурсе, теперь решил, что надо поделиться с вами. Напишите в комментариях мнения, что думаете по поводу этой ситуации.

Во-первых, у отскоков в Киви существует определённый паттерн. Так, когда разгон начинается, закуп проводят так, что цена поднимается на +1,16%. Далее следует второй закуп, который поднимает цену на +1,15%. И так далее вплоть до последнего закупа на +1,11% в последний раз. Цена прикупа варьируется, но обычно в этот момент заходят около 35-42 млн руб. Затем начинается нежная разгрузка. Сперва скидывают около 7-8 млн руб. на хаях, затем вновь поднимают «на тонком» цену на +1%, после чего в стакане хомяки начинают ажиотаж и закупают как не в себя. Тут-то и начинается тотальная разгрузка!

Есть ещё интересные паттерны. Хардкорный дамп происходит обычно в промежутке 10:19-10:41. Далее прикуп спекулянт начинает где-то в 10:40 или 10:41 в зависимости от дня. Обычно активность закупа приходится на 11:40-11:58, тут он вводит в игру около 25 млн. В итоге наводит «суету», а затем отправляется на обед. Делаю вывод, что работает настоящая и серьёзная изба, так как с 12:52 до 14:00 прикупа вообще не бывает. Совсем. Обедает наш котлетер!

( Читать дальше )

Фонд SBMX ETF от Сбера - обзор, состав и почему он занимает 1-е место в моем портфеле

Всё, что вы хотели знать о фонде SBMX, но стеснялись спросить. Вся необходимая и актуальная информация в одной статье, включая комиссии, доходность и сравнение с конкурентами.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

Фонд SBMX ETF от Сбера - обзор, состав и почему он занимает 1-е место в моем портфеле

👆Сразу оговорюсь, чтобы в меня с ходу не полетели тапки: я называю фонд от Сбера аббревиатурой ETF просто по старой привычке. Юридически, конечно, это никакой не ETF, а наш, исконно российский, сермяжный БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд), работающий по отечественному праву.

Один из первых БПИФ-ов на индекс Мосбиржи и самый первый от УК «Сбер — Управление активами», который появился в 2018 году.

Краткая информация о фонде SBMX

Фонд «Топ российских акций» с тикером SBMX — пассивный индексный фонд, следующий за индексом MCFTR — Индексом Мосбиржи полной доходности «брутто».

Индекс Мосбиржи полной доходности «брутто» — это взвешенный по рыночной капитализации фондовый индекс, включающий наиболее ликвидные акции и депозитарные расписки крупнейших российских эмитентов. Перечень эмитентов и их вес пересматривается раз в квартал. Рассчитывается с учетом дивидендных выплат и без учета налогообложения.


( Читать дальше )

Магия Сбера. В банке лежит 11 триллионов на счетах физлиц без начисления процентов!

Сегодня Сбер отчитался о результатах за 2023 год. Чистая прибыль за полный год составила 1,508 триллиона рублей. Заработал он эту сумму следующим образом:

▪️ Чистые процентные доходы (доходы от кредитов минус уплата процентов по депозитам) = +2,56 трлн ₽.

▪️ Чистые комиссионные доходы (эквайринг и комиссии за разные сервисы, в т.ч. за дебетовые карты минус кешбеки и минус оплата услуг НСПК и платежной системы МИР) = +764 млрд ₽.

▪️ Резервы на «проблемные» кредиты = -265 млрд ₽.

▪️ Операционные расходы (зарплаты, аренда помещений, реклама, разработка и прочее) = -924 млрд ₽.

И глядя на первую цифру (2,56 триллиона доходов по процентам), невольно начинаешь задумываться о магии.

Магия Сбера работает следующим образом: огромная часть населения считает этот банк единственным надежным местом для хранения сбережений. Люди готовы немного терять в доходности по вкладам, приобретая взамен спокойный сон по ночам. Но и это ещё не всё:
Магия Сбера. В банке лежит 11 триллионов на счетах физлиц без начисления процентов!
Из 22,9 триллионов рублей, которые лежат на счетах физлиц в Сбере, почти 11 триллионов лежат на текущих счетах и счетах до востребования.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн