Покупка акций компаний, которые платят супер-дивиденды. Главное, — определить, почему компании платят супер-дивиденды и будут ли они платить эти дивиденды в дальнейшем. Для этого надо понять желание мажоритария платить дивиденды. Надо отметить, что вся система инвестиций Ларисы Викторовны построена на логике и здравом смысле.

Причины эти можно классифицировать:

1. необходимость пополнения госбюджета (Газпром)
2. необходимость пополнения бюджета субъекта (Татнефть, Алроса)
3. желание иностранного мажоритария получить профит от дочки
4. смена собственника, желание мажоритария заплатить по долгам за счет дивидендных выплат
5. скупка акций менеджментом
6. резкий рост чистой прибыли
7. желание материнской компании получить прибыль от дочерних обществ

В реальности причин может быть много, Лариса Викторовна выделяет особо эти. Причины и желание платить дивиденды должны быть перманентными, а не одноразовыми. Если возникает уверенность, что мажоритарий больше не захочет платить хорошие дивиденды, то такую акцию можно продать сразу после отсеки (например, Новосибирскэнергосбыт).

( Читать дальше )

Часто вижу как люди изобретают велосипеды в Excel, хотя все уже давно написано. Сам по себе Excel для анализа данных на мой взгляд не удобен.

Хочу поделится с вами базой с огромной коллекцией примеров анализа рыночной информации в Excel.
Корреляции, хеджирование, шорт интерес, моделирование портфеля, Монте Карло, бонды, опционы и еще много много всего.


www.gummy-stuff.org/Excel/

Шувалов заявил о выпуске в качестве пилотного проекта ипотечных ценных бумаг уже в 2016 году, Путин одобрил. Что думаете по этому поводу господа ?

Лично мое мнение следующее, у банков огромное количество плохих ипотечных долгов, которое растет, растет так же динамика просрочки. Думаю что под эти долги выпустят ипотечные бумаги, продадут их физ лицам через пенсионные фонды и все. Банки целы, народ разграблен. В США в 2008 году просрочка по ипотеке к ВВП составляла 73 %





( Читать дальше )

Карл Айкан – это легенда американского фондового рынка, его состояние оценивается сейчас в 24,5 млрд долларов. В начале карьеры у молодого Айкана было совсем немного денег, он работал рядовым брокером на бирже. Дальше он основал свою фирму и начал зарабатывать деньги на банкротствах других компаний – безжалостно выдавливая из них все соки ради своих прибылей.

Вначале безжалостный мистер Айкан пожирал относительно небольшие организации, потом, по мере роста капитала, перешёл на крупные корпорации. Похоже, что теперь этот признанный специалист по банкротствам готовится сделать хорошие деньги на банкротстве Соединённых Штатах.

Пессимизм Карла Айкана не стал особым сюрпризом для тех, кто следит за новостями – вот уже несколько месяцев мистер Айкан выдаёт всё более и более мрачные прогнозы по финансовому сектору США.
Карл Айкан поставил несколько миллиардов долларов на обрушение американских бирж. Он не только полностью избавился от всех акций Apple, но и поставил огромные деньги на понижение – чистая короткая позиция его фонда достигла уже уверенных 149%. Проще говоря, мистер Айкан настолько уверен в том, что рынок пойдёт вниз, что он поставил на это не только свои деньги, но и кредитные.

( Читать дальше )

Хотел бы поблагодарить Тимофея за замечательную конференцию!

Понимаю, что каждому свое, но лично я полностью поддерживаю осознанный и официально объявленный духовным лидером Смарт-Лаба поворот от скальпинга к направлениям трейдинга, не приводящим большинство новичков к быстрому сливу счета. То есть, к системному (не важно, роботизированному или ручному) трейдингу и долгосрочным инвестициями. Так что в моей системе ценностей и интересов подборка спикеров была хороша, как никогда, особенно после удаления круглого стола со скальперами.

Опишу поподробнее, что запомнилось и показалось важным (заодно, может, кто-то поймет, о чем говорил Горчаков ;) ) .

Круглый стол «Брокеры + Биржа»
* Биржа «тщательно тестирует» функционал «Рэнкинга управляющих» — возможно, когда-нибудь запустит.
* «Открытие» накануне конференции анонсировало запуск Единой Денежной Позиции и Валютных залогов. После уточнений выяснилось, что ЕДП работает только в смысле «фьюбчерс против акции», а не как в «Финаме», но есть надежда к концу года увидеть и полноценную (чтобы, к примеру, ОФЗ-шки учитывались в качестве обеспечения залогов на ФОРТС, но при этом их можно было продать в любой момент). Валютные залоги тоже пока действуют только под торговлю акциями, но когда-то сделают и для облигаций.
* «Финам» с удивлением узнал о некоторых своих своих недоработках, но прямо с понедельника начнет бурно все налаживать и устранять!
* Из налоговых новостей. Почти решенное дело, что купоны по корпоративным облигациям освободят от налогов, как сейчас ОФЗ и субфеды. В остальном все довольно грустно — по ИИС-ам рогом уперся Минфин, по налогообложению валюты тоже послаблений ждать не приходится (впрочем, если бы прописали бы прямым текстом, что и как облагается, уже плюс был бы). Есть опасение, что брокеров сделают по валюте налоговыми агентами, а банки нет. Брокерам это перспектива очень не нравится — поскольку и лишняя нагрузка, и дискриминационные условия в плане конкуренции с обменниками в банках.

( Читать дальше )

Увидел это и подумал. Надо снова собрать некоторые тезисы о рынке:

— 80-90% трейдинга – это психология.

— 95-99% приходящих на рынок теряют деньги. Менее одного % становятся успешными.

— Никакого грааля «внешнего» не существует, надо просто работать над собой. Грааль – это ты.

— В целом инвесторы зарабатывают больше и уж точно дольше, чем трейдеры.

— Стоп – признак профессионализма. Нет стопов – ты лудоман. Весь твой депозит – это стоп.

— Кукл – это миф. Отговорка неудачника. Сливала не может признать свои ошибки, придумывает Кукла, чтобы свалить на него все потери. На рынке слишком много участников, чтобы всегда был сговор. Да, иногда манипуляции происходят, но в основном цена рыночная (цена спроса и предложения).

— Проще сделать прибыльный бизнес в реале или стартап в Инете, чем прибыльно торговать на бирже.

— Большие деньги как снежный ком притягивают мелкие деньги.

— Большие деньги в руках малой группы лиц, мелкие деньги — у толпы.

— Отсюда вывод: большинство ошибается гораздо чаще, чем меньшинство.

— Со всеми этими утверждениями согласится большинство торгующих на рынке людей.

=)

 

До встречи на конференции. Сегодня-завтра и послезавтра буду там.

По данным судебного департамента, в 2014 году ходатайств о прослушке было подано более 513 тысяч, из них удовлетворено — чуть более 509 тысяч. Для сравнения: в 2013 году российские суды удовлетворили те же 99% подобных ходатайств, но их абсолютное число было значительно меньше: силовики подали 420 242 ходатайств, удовлетворено было 416 045.
Теперь держитесь, в 2015 году суды в рамках закона «Об оперативно-розыскных мероприятиях» рассмотрели 615,6 тыс. таких ходатайств и удовлетворили 608,1 тыс. из них.
В каждом разговоре участвуют минимум два человека, в одном ходатайстве можно заявить прослушку не одного, а группы лиц, и ФСБ пишет такие запросы только когда им результат в суд нести надо, так как фсбшники сами и являются операторами СОРМ, то имеют возможность слушать кого хотят и когда хотят. 
Так что реально в 2015 году слушали миллион-два человек. Возьмите население страны, 140 миллионов, выньте оттуда детей и пенсионеров, военнослужащих и сидящих, депутатов и живущих за границей. Уберите совсем левых людей, типа учителей в школе, водителей трамваев и колхозников. Останется миллионов 20 деятельных людей, 10% из которых находятся под официальной прослушкой «на протокол».
Я предупредил, если что…

Точность прогнозов финансовых «гуру» составила 47,4%

www.cxoadvisory.com/gurus/

Это выдается как нечто плохое. На самом деле вполне приемлемая точность для статистического прогноза. Например, если Вы правильно определяете 70% сильных движений и мало теряете в них при ошибках, а малые движения правильно прогнозируете только в 30% случаев, то с точки зрения данного исследования Ваш результат прогнозирования тоже будет существенно меньше 50%. Однако с вероятностью 0,99 Вы будете в прибыли.

Думаю многим интересна тема учета и отличия РСБУ от МСФО, поэтому предлагаю тем кто давно хотел но не знал с чего начать как вариант начать с книги от Прайсов  Сравнение Международных стандартов финансовой отчетности с Российскими правилами бухгалтерского учета
http://www.pwc.ru/en/ifrs/publications/assets/rar-ver..
(особенно тема близка тем кому интересен фундаментальный анализ, думаю в будущем РСБУ и МСФО мах. сблизятся, во всякому случае законы обязывающие вести отчетность многие Российские предприятия, банки и гос. компании по МСФО тому свидетельствуют… и как весь мир сидит пока на долларовых расчетах аналогично думаю будет и с учетом скоро весь мир подсадят на МСФО)

( Читать дальше )