Мадам Йеллен продолжает удивлять даже скептиков, дефицит бюджета в декабре составил $129.6 млрд, что стало самым большим декабрьским дефицитом за исключением совсем уж отвязного декабря 2021 года. Такой дефицит с учетом сезонности соответствует ~$2 трлн годового дефицита. Доходы составили $429.3 млрд (-5.6% г/г), расходы $558.7 млрд (+3.5% г/г).

За календарный 2023 год доходы бюджета составили $4.52 трлн (-7.2% г/г), расходы с поправкой на манипуляции со студенческими кредитами составили $6.64 трлн (+12.9% г/г), а дефицит вырос до $2.12 трлн, более чем удвоившись по сравнению с 2022 годом. В процентах к ВВП доходы упали до ~16.5% среднегодового ВВП, расходы выросли до ~24.2% ВВП, дефицит ~7.7% ВВП.

Падение доходов относительно 2022 года обусловлено сокращением поступлений подоходного налога га $0.4 трлн до $2.2 трлн (-15.5% г/г), здесь важно сказать, что относительно ВВП и общих доходов населения сборы налогов были вполне типичными, а аномальным высоким был именно 2022 год. Поэтому не стоит рассчитывать на существенное улучшение в 2024 году. Третий год подряд бюджет США закрыл с дефицитом поступлений в соцфонды, Peterson Foundation, оценивает, что за 10 лет Social Security Trust Fund обнулится и придется профинансировать это за счет рыночного долга ($2.8 трлн).

Анализирую фундаментал.

Участники рынка любят сильные акции с высокими дивидендами.
Например, в феврале 2023г. стал покупать Совкомфлот по 48р.
Много.

(Тогда многие писали — он уже с дна на 50% вырос, многие мне писали — мол,
так дорого зачем, уже вырос, вот когда упадёт до минимумов, тогда еще можно подумать...
Вон — Газпром на дне, мощь, отличная идея... ).
А если не упадёт ?

Потом несколько раз докупал. 
И... ?
Где Совкомфлот и где Газпром (нет и не было Газпрома в портфеле).

СОВКОМФЛОТ
по дневным


В этом году покупаю чер. металлургов, НМТП и др. лидеров.
Дорого, на хаях, вот если просадка процентов 30,.. . 
Кто хочет, ждите.. . 
Но подбирать дно не буду.

В жизни все хотят качественный товар.
Так и в акциях:
качественное на дне бывает очень редко, например, в кризис (февраль 2022г., например).

Пишу просто личное мнение.

С уважением,
Олег

А вот и циферки достойные нашей записной книжки:

В 2023 году частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже более 1,1 трлн рублей, в том числе:

👉в акции – 178,1 млрд рублей;
👉в биржевые фонды – 215,4 млрд рублей;
👉в облигации – 715 млрд рублей (72% – в корпоративные облигации, 28% – в ОФЗ и региональные облигации).

Тут Мозговичок и слайдик соответствующий приготовил (правда опираясь на данные ЦБ и Инвестфандс)


то конечно обращает внимание, это диспропорция между вложениями в акции и fixed income (1 к 5). Так что важно понимать, что будет с акциями когда ставочки вниз почешут (если почешут конечно)

В феврале будет ровно 4 года, как я стал инвестором!

• Первый год  — был периодом бессистемной покупки понравившихся акций в портфель на основе каких то прогнозов аналитиков, рекомендаций финансовых экспертов и инвест-блогеров. Думаю, так начинали большинство инвесторов.
• Второй год  — я понял, что нельзя покупать все подряд и стал копировать портфель одного известного в узких кругах дивидендного инвестора.
• Третий год  — я полностью перешёл на дивидендную стратегию и стал инвестировать в акции уже на основе своего небольшого опыта и видения рынка.
• Четвёртый год  — я продолжил инвестировать в дивидендные акции, нарастил портфель до 3 млн. рублей и создал себе пассивный источник дохода в виде «дивидендной зарплаты» в 25 000р в месяц.

Мой портфель

Оглядываясь сейчас на свой путь, я вижу много ошибок, которые допускал по неопытности. Кстати, именно поэтому я веду свои каналы, открыто показывая все сделки и активы портфеля, чтобы помочь другим инвесторам не терять зря время и не совершать тех ошибок, которых можно избежать.

📈В условиях роста процентных ставок идеально парковать деньги в ликвидных инструментах, которые дают доходность в районе ставки ЦБ. Самые консервативные инвесторы несут деньги на вклады под 16, менее консервативные — активно покупают облигации с плавающим купоном, но есть еще один подходящий инструмент — фонды денежного рынка.

В моем телеграм-канале каждый день выходят свежие обзоры на инвестиционные инструменты, авторская аналитика и инвест-юмор.

Краткий ликбез о фондах денежного рынка

Ушедший 2023 год был непростым во многих отношениях. Как минимум, для меня. Это заметно хотя бы по тому, что за весь год тут не было опубликовано мной ни единого поста. Но теперь пора исправляться, и для начала, я бы тоже хотел подвести финансовый итог 2023 года.

С чего я начал вести учёт расходов

В силу некоторых неприятных жизненных обстоятельств, о которых не хотелось бы сильно распространяться, с конца 2022 года мне пришлось буквально начать жизнь заново с нуля. Все сбережения и инвестиционные счета испарились, даже пришлось закрыть ИИС с компенсацией государству налогового вычета (что очень невыгодно, но выбора не было). Я поменял работу и во многом образ жизни.

Но это имело и свои преимущества: новая работа в сфере проектного управления (на которой я работаю и сейчас, и она мне очень нравится) приносит средний, но стабильный и, главное для нашей сегодняшней темы, предсказуемый доход. А ещё всё это так удачно совпало с началом прошлого года, так что я понял: