Избранное трейдера Сергей Хорошавин

по

Сколько дивидендов может заплатить Сбербанк и куда сдвинется цена акций?

На этой неделе Сбербанк, который всегда был в информационном поле, выдал целый блок информации о потенциальном успешном успехе банка: тут тебе и рекордная прибыль банка планируется по итогам года и новые рекордные дивиденды. Давайте вместе посчитаем потенциальный размер дивидендов банка.

Чтобы посчитать размер дивидендов необходимо оценить объем чистой прибыли, который получит банк за год. Если не вдаваться в дебри и взять за точку старта расчета чистую прибыль банка за 8 месяцев 2023 года, которая является самой актуальной из всех опубликованных и которая составила рекордные 999 млрд. рублей, то среднемесячная чистая прибыль в этом году составляла 999/8 = 125 млрд. рублей.

Оставаясь в базовом сценарии развития этого показателя, можно предположить, что чистая прибыль банка по итогам года составит 125*12 = 1500 млрд. рублей.

Согласно дивидендной политике Сбербанк будет стремится выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО. Сделаем второе предположение, что чистая прибыль по МСФО будет незначительно отличаться от чистой прибыли по РСБУ, так как среднемесячная чистая прибыль по МСФО за 1 и 2 кварталы 2023 года составляла 122,9 млрд. рублей, а значит на выплату дивидендов компания может направить 750 млрд. рублей.



( Читать дальше )

10 российских компаний, которые могут заплатить дивиденды в 4 квартале 2023 г. и 1 полугодии 2024 г.

10 российских компаний, которые могут заплатить дивиденды в 4 квартале 2023 г. и 1 полугодии 2024 г.

В этом году много компаний уже выплатили дивиденды, а некоторые оставили своих акционеров без дивидендов: Газпром, Сегежа, Северсталь, НЛМК и пр. Совсем недавно совет директоров Фосагро не утвердил квартальные дивиденды.

Но есть компании, которые еще могут порадовать своих акционеров дивидендами в этом году и первой половине 2024 года (по итогам года). Рассмотрим их.

1. Сбер

Компания обычно платит дивиденды раз в год. Согласно дивидендной политике Сбербанк будет стараться выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО. Компания только в 2022 году не выплатила дивиденды по итогам 2021 г.
Величина прогнозируемых дивидендов 30,19 ₽ на акцию (11,62%). Закрытие реестра (прогноз) — май 2024. Вероятность начисления дивидендов — высокая.

 

2. НОВАТЭК

Дивидендная политика Новатэка предполагает выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО (скорректированной). Обычно дивиденды выплачиваются 2 раза в год (май и октябрь). В настоящее время компания утвердила дивиденды 34,5 р. на акцию (2,02%). Последний день покупки 9 октября.



( Читать дальше )

Состоятельные россияне в условиях санкций выходят на отечественный фондовый рынок. Счетов с активами свыше 1 млрд руб. около 500. Совокупный баланс на этих счетах 1,6 трлн руб.— ЦБ

В условиях постоянно расширяющихся санкций и ограничений состоятельные российские инвесторы становятся все более активными на российском фондовом рынке.

По данным Центрального банка, количество брокерских счетов с активами свыше 1 млрд рублей увеличилось более чем в 2,5 раза с начала года и составляет 1,59 трлн рублей, что составляет 20% от общего портфеля брокерских компаний.

Также растут активы инвесторов с счетами от 100 млн до 1 млрд рублей. Общее количество брокерских счетов на Московской бирже достигло 27,5 млн человек. Этот рост идет на фоне восстановления российского фондового рынка после обвала в начале 2022 года.

Силу этого роста эксперты связывают с возможностью зафиксировать доходность выше 13% годовых на рынке облигаций и акций, что привлекает инвесторов. Доля российских акций в портфелях состоятельных инвесторов также выросла.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6254120


💸 Совкомбанк собирается на биржу

Один из крупнейших российских банков заявил о намерении разместить акции

 

😍Согласно сообщению Совкомбанка, 25 октября акционеры на внеочередном собрании рассмотрят вопросы об увеличении уставного капитала за счет допэмиссии акций

 

🤑Кроме того, планируетсяобращение с заявлением о листинге акций.

 

 

🚀 По мнению аналитиков MP,сообщение компании может означать лишь одно — предстоящее IPO. О том, когда оно состоится, информации пока нет, но сам факт обсуждения на уровне акционеров говорит о том, что событие ждать себя не заставит. 

 

👉 Облигации Совкомбанка уже торгуются на Мосбирже. Эй-бот расскажет о них!

 

🔸В сообщении банка  указан ISIN акции (RU000A0ZZAC4) — это недвусмысленно намекает на то, что размещаться они будут на российской бирже. Вариант всего один — Мосбиржа.

 

🔸И это однозначный позитив для российского фондового рынка: все-таки из первой десятки крупнейших банков страны на бирже представлены акции всего лишь трех. А Совкомбанк при этом еще и третий по величине частный банк России, который взрывными темпами наращивает финансовые показатели.



( Читать дальше )

Как будет работать ИИС 3? Разбираем 7 отличий нового типа льготных инвестсчетов

Уже определились: будете закрывать текущие ИИС и открывать новый ИИС3? Или впервые слышите? Давайте разбираться. 

Для совсем новеньких: ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет, который позволяет получать некоторые льготы при инвестировании. Программа работала с 2015 года. 

Например, я за 8 лет инвестиций вернул с помощью налогового вычета более 400 тысяч рублей (см. раздел ИИС в оглавлении блога).

Программа работает с 2015 года, считается успешной, открыто более 5 миллионов инвестсчетов.

Сейчас существует два типа ИИС:

  • Тип А с возможностью вернуть в качестве налогового вычета до 52 000 рублей в год.
  • Тип Б с возможностью не платить налог на прибыль от результат инвестиций. 

ИИС 3 обсуждается с уже около 3 лет, концепция менялась и дополнялась. Что имеем на данный момент?

1️⃣ ИИС третьего типа вытеснит ИИС-1 и ИИС-2.

С 2024 года останется возможность открыть только один тип ИИС. Его называют третьим, хотя по итогу он останется единственным. 



( Читать дальше )

Доллар почти 100 рублей! Акции каких российских компаний выигрывают от ослабления рубля

   Доллар почти 100 рублей! Акции каких российских компаний выигрывают от ослабления рубля 

Доллар опять штурмует психологически важный рубеж в 100 рублей и его не останавливают никакие меры нашего правительства, включая повышение ключевой ставки ЦБ.
Нам, инвесторам, остаётся приспосабливаться к текущей ситуации и попробовать найти на фондовом рынке акции тех компаний, которые смогут выиграть от слабого рубля и заработать на этом, и такие акции есть!

Для российского рынка слабый рубль исторически был выгоден, так как наибольшая часть экономики нашей страны основана на экспорте товаров за валюту.

  

( Читать дальше )

🏦 Сколько дивидендов ждать от Сбера и в чем его главный риск?

💰 В рамках нового бюджета на 2024 и 2025 годы ожидается, что в 2024 году Минфин получит от госкомпаний суммарно 652,3 млрд руб., из которых 277,3 млрд руб. будут направлены в пользу Росимущества. Разница в сумме 375 млрд руб. приходится на доходы от Сбера, который в 2020 году был выкуплен у ЦБ и сейчас 50% +1 акция принадлежит ФНБ (Фонду национального благосостояния).

📈 Таким образом, ожидается, что суммарный дивиденд составит примерно 750 млрд руб., что при распределении 50% от чистой прибыли дает ориентир по прибыли банка за 2023 год в размере 1,5 трлн руб.

Сможет ли Сбер действительно столько заработать?

📝 На данный момент опубликованы данные по РПБУ за 8 месяцев, скоро должен выйти отчет за сентябрь. Но попробуем оценить динамику доходов с января по август и посчитаем, сколько при сопоставимой динамике получится заработать за весь год.

📈 Чистая прибыль за август составила 140,9 млрд руб., а с начала года данный показатель почти достиг планки в 1 трлн руб. (999,1 млрд руб. если быть точным). Такая динамика соответствует ежемесячному приросту прибыли в среднем на 125 млрд руб. Если допустить, что тенденция сохранится и банк в среднем будет ежемесячно получать сопоставимый доход, то к концу года чистая прибыль составит как раз 1,5 трлн руб. Видимо, Минфин закладывал такой же прогноз в свои расчеты.



( Читать дальше )

🛢️ Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP) за 1П2023 заработал уже заработал 7,8р дивидендов на префы

    • 02 октября 2023, 10:06
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще
▫️ Капитализация:1,5 трлн р (о — 31,2 р, п — 56,4 р)
▫️ fwd p/e 2023: 1,3
▫️ fwd дивиденд 2023 (преф): 19,5%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky


👉 Впервые с августа 2021 года компания раскрыла отчетность по МСФО. Часть данных скрыта, но ключевые моменты можно увидеть:

1. Если вычесть все обязательства, то кубышка сейчассоставляет примерно 4,6 трлн рублей по МСФО

2. Финансовые доходы за 1П2023 составили 112 млрд р (2,4% от размера кубышки), т.е. доходность явно говорит о том, что бОльшая часть средств размещена НЕ в рублях и НЕ в юанях

🛢️ Сургутнефтегаз (SNGS, SNGSP) за 1П2023 заработал уже заработал 7,8р дивидендов на префы



На операционном уровне бизнес показал 236 млрд р прибыли, с учетом налога на прибыль будет 189 млрд р. По итогам 2023 прибыль от основной деятельности может составить больше 400 млрд р по МСФО, если учесть ослабление рубля и рост цен на нефть.

✅ Прибыль от курсовых разницы в 1П2023 составила 690 млрд р, это при том, что курс $ на 30 июня был 87,03 р. Если на конец года курс будет 90р, то это принесет еще около150 млрд р дохода от переоценки.

✅ По грубым прикидкам, компания заработает около 1,2 трлн р чистой прибыли (fwd p/e 2023 = 1.3). По МСФО и РСБУ результаты будут скорее всего ± одинаковыми, поэтому дивиденды на префы могут быть около11 рублей на акцию (19,5% к текущей цене).

( Читать дальше )

КУБЫШКА СУРГУТНЕФТЕГАЗА впервые начала таять.

КУБЫШКА СУРГУТНЕФТЕГАЗА впервые начала таять.

Несмотря на рекордную прибыль от переоценки валюты, сумма финансовых вложений в пересчете на доллары США снизилась в I п. 2023 с 61 до 59 млрд USD (в рублях выросла до 5.1 трлн). Если до 2022 переоценка в точности соответствовала изменению курса USD, то теперь валютная структура кубышки стала иной.

Сургут скрыл крестиками Х финвложения и процентные доходы в отчетности по РСБУ и МСФО. Но все вычисляется из других чисел и прошлой отчетности. Если бы вся кубышка была в USD, то переоценка дала до 1 трлн руб. дохода в 2023 (в I п. курс вырос с 71 до 87 руб. за USD). Но разница между прочими доходами и расходами в РСБУ и переоценка валюты в МСФО лишь 0.7 трлн.

По моим расчетам, не менее 25% кубышки было уже в рублях, часть могла быть в юанях. Это подтверждает и рост процентных доходов. Если в 2020-21 компания получала в среднем 3.4% (127 млрд), в 2022 4% (167 млрд), то в I п. 2023 уже 4.8% годовых (113 млрд руб.) В виде процентов — условно 4% на 75% в инвалюте и 9% на 25% в рублях.

( Читать дальше )

Как Сургутнефтегаз заработал больше Сбера? Обзор отчета Сургута

Сургутнефтегаз отчитался за 1-е полугодие по российским стандартам, привилегированные акции отреагировали ростом с 50 до 58 руб. за штуку) разберем главные показатели.

Напомню, что прибыль Сургутнефтегаза, из которой он платит дивиденды по привилегированным акциям, состоит из 3-х частей:

1) операционная деятельность (продажа нефти и нефтепродуктов)
2) проценты по кубышке
3) прибыль от переоценки кубышки в валюте

Как Сургутнефтегаз заработал больше Сбера? Обзор отчета Сургута

Отчет за 1-е полугодие 2023 по РСБУ, ключевые показатели

📌Операционная прибыль (от продаж нефти и нефтепродуктов) = 175,5 млрд руб. (при выручке от продаж 902 млрд руб.); я прогнозировал 395 млрд руб. за год, к ним и придем.

📌 Чистая прибыль = 846,6 млрд руб. (то есть прибыль от переоценки кубышки, Сургут имеет большую позицию в валютных активах + процентные доходы с нее после налогов составили 671,1 млрд руб., переоценка кубышки – доход бумажный, то есть если доллар к концу года будет ниже 87, то и эта прибыль уменьшится)

*курс доллара на 31 июня 2023 года был на уровне 87,03, сейчас уже 97.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн