Зa oкнoм 15 фeвpaля. Середина месяца. Xoлoд coбaчий и никaкoгo coлнцa. Caмoe вpeмя пocмoтpeть цeны физичecкoгo зoлoтa в кpyпныx мocкoвcкиx кoнтopax. Haчнeм, кaк вceгдa, c цeны бecплaтнoгo (и нeзaкoннo эмитиpyeмoгo pyбля) в зoлoтe:



Ha дняx, пpeзидeнт CШA opaльнo yкpeпил pyбль. Зa cчeт этoгo, oбмeннaя цeнa бecплaтнoгo pyбля орально пoдpocлa. Cooтвeтcтвeннo, pyблeвaя цeнa зoлoтa орально oпycтилacь.

Гoзнaк — кpacaвeц. Дepжит нoc пo вeтpy. Cнизил цeнник Пoбeдoнocцa нa -5%:



( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 20..23% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 20 декабря многие банки снизили процентные ставки по вкладам. Ближайшее заседание ЦБ, которое состоится уже 14 февраля, может внести коррективы в процентные ставки. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.

1. ДОМ РФ

вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 22,5% (на 3 месяца), 23% (на 6 месяцев), 22,5% (на 1 год); от 1 млн.₽ 22,7% (на 3 месяца), 23,2% (на 6 месяцев), 22,7% (на 1 год).

2. Сбербанк

вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 22,5% (на 3, 4, 5, 6 месяцев), 21% (на 7, 8, 9 месяцев), 20% (на 10, 11 и 12 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ

ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 21,9% (на 3 месяца), 22,6% (на 6 месяцев), 22% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Всем, привет, выскажу свои догадки по поводу ЦБ и фондового рынка. Читаю новости от ЦБ и там: 

На рынке появится фондовый индекс эталонных эмитентов акций

Где взяли под козырек не много не мало, а Обеспечения роста капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030 году и до 75% ВВП к 2036 году Банк России

Это все замечательно, но почему сейчас, в такой спешке и в чем интерес ЦБ ?

На этот вопрос поможет ответить слайд из презентации ЦБ об результатах банковского сектора за 2024 год от январь 2025

Для ЦБ накопленный дополнительный навес за 2023 и 2024 года средств населения на депозитах в банках до 57,5 трлн. руб. будет является проблемой в 2025 году.
Если приток средств нормализировать по уровеню инфляции от Росстата за 2024 году — 9,52%, а  2023 — 7,42% и заложить прогноз инфляции до 6% в 2025 году, то получим по оптимистичным оценкам цифру 46,1 трлн. руб. ((44,9-7,4)*(1+(0,0952+0,0742+0,06))) на конец 2026 года, когда должен спасть ажиотажный спрос на депозиты у населения вызванный высокими ставками ЦБ.

( Читать дальше )

Недавно нанял психолога для разбора своего предыдущего брака.
Выливать грязь про свою бывшую в профессиональные уши — вполне себе хорошая практика.
За это я плачу небольшой гонорар, покупаю лояльность представительницы противоположного вида.


И вот, видимо на второй беседе, я достал Психологиню своими бесконечными претензиями к фемкам!
И она в отместку дала задание:

«Чего хотят женщины ?! — Ответьте тезисно на этот вопрос. Используйте интернет.”

В общем, дамы и господа, помогайте своим мнением )))
Дайте Аленю дельных советов )

P.S. Более серьёзно, разбирая свои предыдущие полёты, написал целую дзен-статью сегодня:
Женатый-Инвестор. Истории Ю* и О* — Чего хотят женщины ?!

Это не рекомендация покупать сейчас, так как бумага низколиквидная и мы не хотим двигать/пушить рынок, а информация к размышлению над идеей с перспективой 8-10 месяцев, которую можно собирать на откатах.

В марте прошлого года я писал идею по покупке акций Ростелекома (можно прочесть тут).

Много воды утекло с того момента и фактически идея развалилась от роста ставок. Перенос публикации Стратегии и див политики. Перенос IPO дочерних компаний, в частности ЦОД (но менеджмент ожидал и других размещений). Рост ставки ну и как результат падение стока.

Весь прошлый год менеджмент заявлял о возможности размещения на рынке двух дочерних компаний РТК-ЦОД и Солар в 2024 году. В октябре СЕО Ростелекома на форуме «Сделано в России» заявил, что компания выбирает время для размещения ЦОД (IMOEX 2770), но уже в ноябре, на конференции по безопасности он же заявил о том, что компания решила отложить IPO ЦОД из-за сложившейся рыночной ситуации (IMOEX 2630). Между этими заявлениями ЦБ повысил ставку на 200 бп до 21% (25 октября) и аппетит к риску у инвесторов совсем пропал. При этом 5 декабря, на форуме Россия зовет зампред правления Ростелекома, Трегубенкова, объясняла что стало причиной отказа от размещения ЦОД (не привлекательная оценка инвесторами), но также добавила, что IPO Солар остается на столе.

( Читать дальше )

Начинается Иранский вариант фондового рынка.

Почему так будет — изучал тут давече их историю фонды — у них тоже как отрезали от всего, государство стало популяризировать фондовый рынок, было много IPO.
Также рынок сначала упал, но потом получилось вот так


Кстати люди, кто купил в начале заработали и в долларах, несмотря на девальвацию...

Мы как раз в районе начала 2019 года (там тоже была коррекция), если сравнивать с Иранским графиком)


Сейчас график выглядит так

( Читать дальше )

В Агентстве по страхованию вкладов (АСВ) нет даже 1 трлн собственных средств (в 2022 году их было около 85 млрд, в 2023 году Агентство планировало увеличить эту сумму на примерно 180 млрд, по 2024 году быстрый поиск не дал данных, но, думаю, числа не сильно выше). А ведь всего вкладов на 121 трлн, из них застраховано в АСВ около 72 трлн. Это к вопросу о том, насколько вероятен возврат средств в случае банкротства банка или группы банков. И вероятность эта составляет примерно 0,69%. Не 90%, не даже 50%, а 0,69%! Меньше 1%!

Сыпется много не утешающих чисел, статистики и новостей, формируются тренды, всё это крутится в голове, выстраивается в прогнозы на 2025, 2026 года, и они не очень.

Например, по всем вложенным 121 трлн вкладам за год нужно выплатить проценты, а это минимум 11%, а часто и все 23%. То есть за год банки должны заплатить вкладчикам около 18 трлн! Для этого им нужно заработать от использования этих денег для выдачи кредитов не меньше тех же 18 трлн. И тут всплывает другая проблема: кредитование существенно замедляется из-за такой ключевой ставки, платежеспособность снижается из-за этой же высокой ставки.

( Читать дальше )

Как частному инвестору уменьшить, вернуть или избежать выплат в пользу государства 

Продолжаем готовиться к Новому году, а значит и окончанию налогового периода в 2024 году. 

В последние годы государство обкладывает инвесторов все большими видами и размерами налогов. Тем не менее, есть способы уменьшить налоговую нагрузку и вернуть уже уплаченные налоги с помощью различных вычетов. 

 Я многие из них использую. Давайте обсудим, как законно это сделать. 

Каков размер налога

В 2024 году резиденты платят налог по ставке:

• 13%, если сумма дохода была меньше 5 000 000 руб. за календарный год, 

• 15% с суммы дохода больше 5 000 000 руб.

Вот способы уменьшить налоги:

1️⃣Вычет на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)

Если купили ценную бумагу после 1 января 2014 года и владели ею минимум три года, НДФЛ при продаже платить не нужно. Как долгосрочный инвестор, так делаю регулярно много лет. Подробнее в этом посте. 

Не забываем, что власти подкинули проблему: ЛДВ с 2025 года перестает действовать для бумаг, которые были куплены на ИИС и переведены на обычный брокерский счет. Я вынужден был такие бумаги распродать в декабре.

( Читать дальше )

Коротко:
Цели размещения ОФЗ достигнуты. Ещё один триллион за раз и премия 17,5% у ОФЗ с фиксированным купоном. Инфляция держит высокий уровень (за рост ставки). Кредитный импульс тормозит (за паузу). Бюджетный импульс набирает обороты (за рост), рынок труда не остывает (за рост). Инфляционные ожидания покажут рост (за рост ставки). Ждём хайк по ставке до 23-24%.

Подробно:
Минфин сегодня провёл два аукциона по размещению ОФЗ. Привлечённый за раз триллион в выпуске 29027 нас уже не удивляет, такую серию мы видели на прошлой неделе.

Аукцион в ОФЗ 26248 тоже не примечателен. Привлекли 12,318 млрд. руб. под 17,5% (+0,01% за неделю) — это средняя ключевая ставка на 2024 из прогноза ЦБ (рис 1). Упёрлись в потолок максимальной средней ставки. На следующий год диапазон 17-20%, что подразумевает, что Минфин может продолжить повышать премию уже в начале года. Растущие доходности в ОФЗ продавят весь рынок долга вниз. Учитывая что в ВДО уже встречаются доходности под ~40% запасаемся попкорном коллеги.

( Читать дальше )

‼️⚠️ Когда покупать рынок РФ?

1) Вы хотели профессиональной аналитики по рынку РФ? Пожалуйста.💪😊 Перед вами кусок слайда из опубликованной банком ВТБ инвестиционной стратегии на 2025 год.

2) Как видно из скрина, бюджетный импульс экономики РФ в процентах ВВП за текущий год сократился до отметок чуть выше 3% (2022 год — около 4,8%, 2023 год — выше 5%). Наши аналитики считают, что есть повод для оптимизма и бюджетный импульс может продолжить снижение и в грядущем 2025 году.

3) Что это означает? Мы уже с вами говорили, что рост бюджетного импульса = рост инфляции, соответственно, его сокращение = снижение инфляции. Снижение инфляции = снижение ключевой ставки. Что говорят наши аналитики? Бюджетные расходы максимальны в начале и в конце года. Соответственно, ближе к концу 1-го квартала 2025 года, на пике бюджетных расходов и предполагаемом пике инфляции будем мониторить ситуацию и скорее всего заходить в рынок РФ.

Итог — то есть тайминг предполагаемого захода в рынок РФ — февраль, март 2025 года. Пока продолжаем сидеть в сторонке и наблюдать.😊

( Читать дальше )