Сезон отчетности на рынке  подходит к концу, можно подвести итоги.

ЛИДЕРЫ

  

( Читать дальше )

Дополнительный подпост-

 дуэль разведок
 

24 июля в полковника Виктора Баранца появилась весьма занимательная запись: «В телефонном разговоре с Обамой Порошенко признался, что Боинг сбили украинские ПВО, «а добивал СУ-25»..»http://www.liveinternet.ru/users/2125404/post331795866/

При весьма неоднозначной репутации полковника Баранца, надо признать, что он хоть и бывший (а бывших не бывает) начальник информационно-аналитического отдела МО РФ, но знает толк в оперативных комбинациях, очень информированный человек и просто так ничего не делает.

Если он озвучивает подобные вещи, то, как говорилось в одном советском мультике, «Это жжж неспроста».

Вчера ночью один из сотрудников подразделения правительственной связи Украины за 1 млн долларов продал корреспонденту одного из информагенств Германии запись телефонного разговора президентов США и Украины, состоявшийся 22 июля в 18-53 -19-12 по европейскому времени. Запись была передана в Берлин, о содержании ее тут же проинформировали Меркель. Она приказала «ни при каких условиях содержание этого разговора в СМИ не разглашать». Однако офицер одной их немецких спецслужб (предположительно работающий на Польшу) сумел передать стенограмму разговора Порошенко-Обама в Варшаву, где она через агентурные каналы и стала известна российской разведке. Стенограмма очень длинная, потому привожу лишь один из фрагментов:

( Читать дальше )

Поступила информация, что население смартлаба за год несколько обновилось, поэтому в преддверьи следующей главы про робота имеет смысл освежить персонажей или познакомиться с ними тем, кто еще не читал первые части истории.



Гном. Или как трейдер обанкротил банк.

Глава первая и вторая

Глава третья и четвертая

Глава пятая и шестая


Гном 2. Возвращение.

Глава первая

Глава вторая и третья

Глава четвертая и пятая

Глава шестая и седьмая

Глава восьмая и девятая 

Глава десятая, одиннадцатая и двенадцатая.



Просто про опционы.

Вместо предисловия

Глава первая

Глава вторая

Глава третья

Глава 3 1/2

Глава четвертая

Глава пятая

Глава 5 1/2

Глава шестая

Глава седьмая


Не окончена...
 


История одного робота


Глава первая

Глава вторая

Глава третья

Глава четвертая

Глава  4 1/2 и пятая

Глава шестая  

Русские Маги рынков. Вступление (+187,70к)
Русские Маги Рынков. Интервью 1-1. Евгений. Evus (+98,64к)
Русские Маги Рынков. Интервью 1-2. Евгений. Evus (+58,39к)

Второе мое интервью было записано с человеком, который добровольно откликнулся на мою просьбу в ЖЖ дать интервью. Алексей — самый молодой и неопытный трейдер из респондентов, с которыми я пообщался для этой книги. На момент интервью Алексею было 20 лет, он был студентом и в свободное время занимался трейдингом. Насколько мне известно, впоследствии Алексей переключился на обучение алгоритмической торговле и вошел в состав команды  rusalgo.com.

Блог Алексея на смартлабе: http://smart-lab.ru/my/Alen/blog/all/
Блог Алексея в ЖЖ: http://apollon-alen.livejournal.com/

Интервью с Алексеем было записано 12 февраля 2010 года. Алексей жил недалеко от меня, поэтому я заехал за ним на машине и мы поехали в кафешку при кинотеатре в Капитолии у метро Проспект Вернадского.

• Начнем с простого вопроса. Как долго ты в рынке?
• Именно на фортсе? 
• Нет, вообще. Когда ты 1 сделку совершил. 
• Ну тогда получается где-то 1.5 года. Лето позапрошлого года. 
• Ты учился в институте...
• Это у меня началось все где-то на 3-м курсе. Сначала были ПИФы, потом форекс где-то полгода, и теперь около года на фондовом рынке.
• А почему решил пойти на рынок?
• Мне это жутко понравилось. Я учусь в институте. У меня специальность железные дороги, инженер. Все это как-то скучно, мне было не интересно. Я учился и сдавал экзамены только потому, что в армию не хочется, а в принципе чем еще заниматься, было непонятно. А когда я узнал про ПИФы…
• А как ты про них узнал?
• Ну это через отца. Отец узнал через знакомых, в итоге отец начал заниматься ПИФами, и я начал этим заниматься. Мне это понравилось. То есть узнал я все от отца. Кстати говоря, отец у меня тоже торгует. Он торгует на форексе. 
• Ого! Ну и как, успешно?
• Ну не, я бы не сказал. Там у него свои заморочки, в этом плане я конечно его превзошел. 
• Ты с ним не общаешься на эту тему?
• Нет, почему? Общаюсь, но мне честно говоря не очень нравится его подход. Так как он может заработать 300% за месяц, так и слить 50%.
• Короче, шарашит бессистемно на все плечи…
• Не знаю что у него там происходит, я с ним на эту тему мало общаюсь. 
• Казиношничает… То есть факически отец дал первый толчок. 
• Да и я даже часто думаю, что несмотря на то что у тебя не получается, ты натолкнул меня на эту тему, я чувствую что у меня в этом деле получится. Твоя задача состояла не в том, чтобы заработать на этом рынке, а в том, чтобы я попал на этот рынок.
• Твоя главная цель в жизни состояла в том, что ты родил меня) Гыгыгы.
• Итак, что там с ПИФами было?
• Как я уже сказал, я вложился прямо перед падением. Недавно я эти деньги вывел. Получилось в ноль, так как я докупился в самом низу.
• Когда РТС сколько был?
• Ну покупал я в начале, когда РТС был 2500, как тот самый чистильщик обуви))) Потом я достаточно долго не снимал. Купил еще, когда было 500 и вывел, когда рынок дошел до 1500. Ну и в итоге получилось, что вышел по нулям. 
• А как ты решился после таких серьезных убытков, по первой инвестиции, там же наверное 80% был убыток, снова зайти на 500 пунктах?
• Ну как тебе сказать. Ну очень же сильно упали.
• Ну ты же мог войти и на 1000 пунктов, еще до достижения дна… Тогда убытки были бы еще больше. 
• Ну вообще в чем фишка ПИФов? Сейчас я бы конечно ими не стал заниматься. Но я бы не стал говорить, что это полный отстой. Для людей, которые не хотят заниматься рынками, ничего о них знать или слышать, это для них выход. Ведь в чем там плюс? Ты просто положил деньги, и не смотришь за ними. Тебе плевать по большому счету. Ну потому что мы же не попали из высокотехнологичного века в каменный век. Мы наоборот развиваемся и растем. Значит когда-то у нас будет индекс и 2500 пунктов и 5000 пунктов. Купи и держи – это как и любая другая, тоже стратегия. 
• Тебе повезло что ты не смотрел РБК-ТВ в период кризиса. Тогда люди кричали, что РТС будет и 200 пунктов, Степан Демура говорил, что РТС обновит исторический максимум на уровне 37 пунктов. 
• Мне кажется, что РТС 37 пунктов – это такая же вероятность, как когда вымерли динозавры.
• Наверное все-таки тебя в этой ситуации спасло то, что ты не слишком много знал о рынке. Рассуждал без ненужного налета информации. Человек, который был глубоко в теме, он был настолько перепуган, что он не мог решиться просто взять и купить когда РТС был 500 пунктов. 
• Что значит я глубоко не был в теме? Я кстати в принципе никогда не смотрел РБК и не слушал бизнес-ФМ. Я ни то чтобы был не в теме, я о рынке знал. Но информация на меня не давила. 
• Ну в тот период, страх дошел до такого состояния, когда люди думали, что банковская система во всем мире перестанет существовать. Думали, что валюты перестанут существовать. Люди ждали конца света. Покупали золото. 
• Ну кто знает, может и обновит РТС исторический максимум 37 пунктов. Но если он опять упадет к 500 пунктам, я бы там купил. 
• Так а с ПИФов ты потом на что перекинулся?
• Потом на форекс. Я опять-таки пошел туда по наводке отца. Когда он этим занялся, меня это тоже очень заинтересовало. Ну я просто поучствовал что меня это дело влечет. Это, как минимум, мне интересно. Насколько ты станешь успешным сначала непонятно, но ты понимаешь что тебе это интересно и попробовать хочется жутко. Сначала меня это привлекало, поскольку это дает свободу действий. Это тот же бизнес, ужасно рентабельный.
• Да, если ты зарабатываешь хотя бы 100% годовых, то это фантастическая рентабельность. 
• Вот в бизнесе какая рентабельность считается приемлемой?
• Ну все зависит от объема. Если это миллиарды долларов, то и 10% и 15% отличная рентабельность. ТО есть тебя влечет в этом бизнесе в первую очередь материальная составляющая?
• Изначально не просто материальная перспектива, а то, что это дает свободу. Все конечно этого хотят и говорят, что хотят быть свободными. Все говорят, но не все к этому стремятся. 
• Прошло полтора года, как ты пришел на рынок. Ты можешь сказать, что ты стал свободнее и продвинулся к своей цели?
• Да конечно. Опять же, смотри. У меня как совпало. Я пошел работать по своей специальность в мосгипротранс почти одновременно с тем как я начал работать на форексе. После какого то времени как я начал работать на рынке я прнял что мне это нравится, хотя у меня абсолютно ничего не поулчалось, я проигрывал деньги, я понимал что мне это мне это очень нравится и я хочу там работать. И в то же время, я понимал, что работа на обычной работе меня уже просто раздражает. Потому что меня к ней не тянуло.
• Может быть так было просто потому что та работа – это было не твое? Может есть другая более интересная работа, которая понравилась бы тебе больше?
• Ну возможно. Бывали моменты, когда мне и там нравилось, когда ты начинаешь в какой-то теме разбираться. Но все равно я понимал, что я, например, не смогу зарабатывать 100-200 тыс рублей в месяц. И мне всегда в мосгипротрансе потребуется много времени, чтобы хоть чего-то добиться. Там работают люди, 80 лет, которые пришли после института и работали всю свою жизнь. Нет в этом романтики. Знаешь, как сказал, Гришковец? Все мы ждем для себя необычной судьбы. Но чтобы это было, чтобы у тебя была не такая жизнь как у всех, тебе надо и делать что-то не такое как все. Ну то есть, то о чем я мечтал, мечтаю, я бы не осуществил на том месте работы. А здесь я чувствую, что могу осуществить все свои мечты с помощью трейдинга. 
• Меня наверное тоже это привлекло. Фактически здесь, ты можешь бесконечно наращивать свои знания и можешь добиться бесконечного успеха. Верхней планки здесь не существует. Здесь можно стать непревзойденным профессионалом. 
• Да. Президент у нас один. Глава крупной компании тоже один. А для того, чтобы быть успешным трейдером, тебе не надо быть избранным, тебе достаточно быть одним из, и при этом у тебя будет достаточно денег. У меня нет цели стать самым крутым, у меня есть цель стабильно зарабатывать деньги. 
• Это хорошая цель. Ключевое слово – стабильно. Кстати, тебе не кажется, что трейдеры, это такие люди, которые боятся общества, поэтому они ушли в трейдинг, так как не хотят использовать общество для того, чтобы заработать деньги. Эти люди не хотят заниматься бизнесом, общаться с бюрократами, различными инстанциями, контрагентами, которые могут обмануть и так далее. А на рынке все зависит только от тебя.
• Нет, мне так не кажется. С первой частью утверждения не соглашусь, а со второй – да. Все зависит только от трейдера. Трейдеры большие индивидуалисты. И все-таки успешные трейдеры понимают, что успех полностью зависит только от них. Тебе некого винить, ты сам себе господин. Меня это очень привлекает. Я по своей жизни вот что понял. Если кто-то хочет осуществить свою мечту. Допустим, человек хочет ну там спортсменом стать. И начинает искать себе компанию, потому что ему одному скучно ходить. А по моим наблюдениям, если ты начал ходить на занятия спортом с человеком, а он вдруг перестал ходить, то ты тоже перестаешь ходить. И ты зависишь от людей. А если хочешь, чтобы мечта осуществилась, то нельзя боятся того, что в какой-то момент тебе придется остаться одному. В начале может быть и будет одиночество, но потом все равно появляются друзья, знакомые. 

( Читать дальше )

Этот пост посвящен фьючерсу на российский индекс волатильности RVI Московской Биржи.



К моменту написания поста фьючерс еще не запущен (торги не проводятся). Однако индекс RVI уже рассчитывается — его текущее значение, исторические данные, методику расчета и проч. можно найти на сайте биржи. На сайте также можно ознакомиться со Спецификацией Фьючерсного контракта на волатильность российского рынка.

Подробно о методике расчета индекса RVI читайте в моем предыдущем посте RVI – Russian Volatility Index.

Основные пункты Спецификации фьючерса на RVI

1. Базовый актив

Базовым активом Контракта является волатильность российского рынка. В целях настоящей Спецификации под Волатильностью понимается показатель, отражающий рыночную оценку будущего колебания значений Индекса РТС  — приводится в Спецификации.

( Читать дальше )

… продолжение..
Я уже проработал 4 месяца в компании. Испытательный срок прошёл и я стал полноценным работником. Я успел подружиться и познакомиться с ребятами на такой же должности, как и у меня. Больше всего я сдружился с Пашкой. Он был очень умным парнем, не любил правда особо компьютеры, но рассуждал и давал он советы очень мощно. Пашка был старше меня почти на 5 лет, вообще было удивительно, что он работает на такой мелкой должности, ведь по мозгам он должен был быть мимимум Начальников отдела. Вообще, я иногда называл Пашку тряпкой и сейчас объсню почему. Он встречался с какой-то девушкой, которая думала, что она королева. Я ее видел пару раз, да симпатичная, но не более того. Судя по всем Пашка был для нее, как запасной вариант и она крутила им как могла. Сам же он ей не менее трех раз в день писал и спрашивал Всё ли в порядке, каждый вечер он посылал ей смску. Действительно, это была единственная плохая сторона Пашки. Он старался для нее, но видимо, судя по виду моего друга, я понимал, что барышня скоро его кинет, просто Пашка был бедный… хороший и реально классный, но бедный. У меня же никого не было, в плане девушки, я слишком был занят рынком и пока никого не замечал. Дома я вновь и вновь пытался построить в экселе модели оценки акций. Ничего путного, если честно, не получалось. Был еще у нас Витька, довольно-таки интересный персонаж. Он ничего не читал, никогда, лишь пялился в графики. У Витьки был свой реальный счет. У меня и Пашки его не было. Я просто не мог себе это позволить, а Пашка, как уже понятно всё спускал на свою подругу и даже имел долги из-за этого. 

( Читать дальше )

1. Мозг онлайн 
2. Бретт Стинбарджер. Психология трейдинга 
3. Нассим Талеб. Антихрупкость 
4. Даниэль Канеман: Думай Медленно Решай Быстро  (20.4.2014)
5. Маги Хедж-Фондов: 1 2 3 4 5 6
6. Поток. Психология оптимального переживания. Михай Чиксентмихайи.  (29.7.2013)
7. Мюррей Ротбард — «История Денежного Обращения и банковского дела США» (20.6.2013)
8. Бумеранг Майкла Льюиса (20.6.2013)
9. Ричард Лэйард, Счастье: уроки новой науки  (22.7.2013)
10. Код Дурова. Николай Кононов. 
11. Покорение времени. Стив Тейлор 
12. Стиллмен, Грин. Изучаем C# 
13. Трейдеры-миллионеры. Кетти Лин, Борис Шлоссберг (5.11.2012)
14. Forbes: от просчетов к прорывам. 30 уроков великих бизнес-лидеров. (4 из 10) (26.8.2012) 
15. Нуриэль Рубини: Как я предсказал кризис. Рецензия. Оценка: 9 из 10.  (17.8.2012)
16. Роджер Ловенстайн. Когда гений терпит поражение. (14.7.2012)
17. Л.Растригин "Этот случайный случайный случайный мир" (13.7.2012)
18. Куртис Фейс "Трейдинг, основанный на интуиции" 
19. Т.Харв Экер “Думай как миллионер” (10.6.2011)
20. Сила Привычки. Чарлз Дахигг  (9.9.13)
21. Пол Кругман "Выход из Кризиса есть!" (7.5.2013)
22. Принципы Рэя Далио (10.2.2013)
23. Filippo Stefanini — Investment Strategies of Hedge Funds 1 (26.1.2013)
24. The Alpha Masters: Unlocking the Genius of the World's Top Hedge Funds (18.1.2013)
25. Стивен Шапиро «Жизнь без целей»  (6.5.2010)
26. Карлос Луис Сафон "Тень Ветра"  (5.4.2010)
27. Тимоти Феррис «Как работать по 4 часа в неделю»  (30.3.2010)
28. Тайны нашего мозга (Амодт, Вонг)  (25.3.2010)
29. Кейт феррацци "никогда не ешьте в одиночку"  (24.2.2010)
30. Робин Шарма «Монах, который продал феррари» (25.1.2010) 
31. Виктор Франкл «Сказать жизни ДА!.. Психолог в концлагере»  (13.1.2010)
32. «Тайм-менеджмент» Брайан Трейси  (12.1.2010)
33. Виктор Франкл Человек в поисках смысла  (27.12.2009)
34. Дидье Сорнетте «Как предсказывать крахи фондовых рынков» (28.6.2011) + тут
35. Нассим Талеб "Черный Лебедь"   +тут (24.11.2009)
36. Ганс Айзенк, Парадоксы Психологии  (13.11.2009)
37. Достоевский, Игрок  (8.11.2009)
38. Сорос. "Новая парадигма финансовых рынков" (15.10.2009)
39. Атлант Расправил Плечи   + тут (8.7.2009)
40. Талеб "Одураченные случайностью"  (26.5.2009)
41. Кохен. Страх, Алчность и Паника на фондовых рынках.  (20.5.2009)
42. И. Добротворский "100 тайн самых богатых и знаменитых"  + тут (22.3.2009)
43. Джеймс Адамс, Разблокируй свой разум. Техника поиска оригинальных решений…  3.3.2009
44. Ларри Кинг "Как разговаривать с кем угодно, когда угодно и где угодно"  (25.2.2009)
45. Любовница Французского Лейтенанта  (24.2.2009)
46. Быки Медведи Миллионеры Роберт Коппел  (22.9.2009)
47. Ментальные Ловушки Андрэ Кукл  (4.2.2009)
48. Марк Даглас Дисциплинированный трейдер (2.11.2008) 
49. Книга Компьютерный Анализ Фьючерсных Рынков. Чарльз Лебо, Дэвид Лукас  (9.10.2008)
50. Матрица Теплухина  (11.9.2008)
51. Алан Гринспен "Эпоха потрясений" 20.7.2008  +здесь
52. Чичваркин Е… Гений  (6.7.2008)
53. Куртис Фейс "Путь Черепах"  (8.5.2008) и тут
54. Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта Ричард Смиттен  (2.9.2006)

 Что прочел с 2005 по 2009 год 

Маловато. Думал что больше:(
Прочел правда больше, чем написал рецензий, но все равно мало(((

http://smart-lab.ru/blog/191258.php  — 1 глава
smart-lab.ru/blog/191860.php — 2 глава

Глава третья.  Первая улыбка.
— Мы ведь профит показываем, так? – спросил Мозг
 
Я кивнул
 
— Так вот, есть мысль, что надо технически вооружаться. Мой ноут для робота довольно слабый, база копится опять же, скоро харда хватать не будет. Короче, давай купим комп под это дело. Я поставлю его у себя на хате, оттуда и будет торговать. К тому же там инет лучше чем здешний вайфай.


( Читать дальше )

  Одно из правил инвестиций –
  не каждый человек и не в любое время может стать инвестором.
 
   Игнорируя его, «крутые» спекулянты приводили примеры того, как вложив некоторое время назад деньги в акции и ничего с этими акциями не делая вы могли стать инвестором-неудачником.  Здесь, конечно, игнорируется ещё несколько правил, но сейчас о другом:
    Сейчас вопрос о времени для инвестиций и выборе временного промежутка сравнения результатов:
    Стоимость акций эмитентов Московской биржи на настоящий момент, например 3 июля 2014 года, в сравнении с началом года, показывает, что консервативные и/или пассивные инвесторы (как кому нравится) очевидно обыграли спекулянтов.
 
    В первом полугодии 2014 года основные деньги сделали не медийные и профессиональные трейдеры (речь о российской составляющей), а трейдеры/инвесторы нового поколения, которые не тупят с корреляцией Московской биржи и зарубежных бирж, не дёргаются от того, что в США безработных стало на 0,2 % больше,  а новых домов купили на 0,1 % меньше. Кроме того, что изменения макроданных в таких пределах меньше погрешности статистических расчётов, закладывать такую корреляцию допустимо только при условии равномерности природы торгового капитала на биржевых рынках различных стран, т.е.  соответственнего и равномерного поведения мирового торгового капитала на рынках: данная равномерность стала исчезать после 2008 года, а с 2010 года раскорреляция стала очевидной не только между мировыми биржами, но и внутри самих бирж.


( Читать дальше )

Призраки стран PIIGS возвращаются на рынок капитала впервые с 2010 года и это не шутка, а нынешняя реальность. 2 июля Португалия разместила 10-летние бумаги, номинированные в долларах, на сумму $4.5 млрд. с доходностью 5.225% с купоном 5 1/8 %. Bid-to-cover составил 2.2
 
Так же и Ирландия занялась байбэками/заменой своих долгов.
“2 July 2014 – The National Treasury Management Agency (NTMA) has completed its buyback/switch operation in relation to the 4.6% Treasury Bond 2016.
A total of €1,077.5 million nominal of the 4.6% Treasury Bond 2016 was bought back by the NTMA on an outright basis at a price of €107.77 (yield 0.165%). The switch transaction comprised a total of €959 million nominal of the 4.6% Treasury Bond 2016 bought back at a price of €107.77 (yield 0.165%) and a total of €479.5 million nominal of the 3.9% Treasury Bond 2023 sold at a price of €114.177 (yield 2.095%). The switch was done on a 2 for 1 nominal basis.
Included in the €1,077.5 million nominal of the 4.6% Treasury Bond 2016 bought back on an outright basis was an amount of €800 million nominal that the NTMA had acquired as part of its normal operations in the secondary bond market.
Following the outright buyback and switch a total of €2,036.5 million nominal of the 4.6% Treasury Bond 2016 has been cancelled which reduces the amount outstanding from €10,168.5 million to €8,132 million. The total outstanding of the 3.9% Treasury 2023 will increase from €5,000 million to €5.479.5 million.”


( Читать дальше )