Простые финансовые модели для прогнозирования цен акций.

Существует множество моделей, которыми пользуются финансовые аналитики для оценки компаний, в них вы должны: дисконтировать денежные потоки,  искать бета коэффициенты,  рассчитывать коэффициенты для различных рисков,  в общем, заниматься больше «астральной» деятельностью, чем аналитической.  Сам же я склоняюсь к тому, что чем проще финансовая модель, тем лучше она может быть понята и применена. Простые модели имеют меньше возможности для ошибок и позволяют быстро получить результаты. Они также более прозрачны и могут быть более легко объяснены заинтересованным сторонам, таким как инвесторы.

В данной статье я хочу продемонстрировать несколько простейших финансовых моделей, которыми я активно пользуюсь для определения справедливой цены бумаги, с которыми разберется даже первоклассник. После прочтения вы сможете сами прогнозировать справедливые цены бумаг и совершать прибыльные сделки.

Для начала мы научимся определять справедливую цену компании из добывающей отрасли(майнеры). Добывающие компании самые простые для анализа, по сути, они просто копают землю и продают полезные ископаемые, которые в ней залегают.

( Читать дальше )

Продолжаем цикл полезных статей на тему облигаций, обязательно прочтите предыдущие статьи:

smart-lab.ru/blog/897677.php (Что означает доходность на Московской бирже)
smart-lab.ru/blog/898022.php (Налогообложение облигаций для физических лиц)
smart-lab.ru/blog/898377.php (Сравнение облигации с рисками VS депозит)
smart-lab.ru/blog/898272.php (Кредитные риски облигаций)
smart-lab.ru/blog/898732.php (Риск процентных ставок)
smart-lab.ru/blog/907724.php (Кривая доходности, о чем она нам говорит)

Сегодня начнем применять теоретические знания на практике. Составим портфель облигаций на сумму 400 000 рублей для ИИС тип А и конечно же сравним доходность с депозитом.

Вводные данные:
Дата открытия ИИС: 10.06.2023;
Дата закрытия ИИС: 10.06.2026;
Сумма: 400 000 рублей.

Мы будем составлять 3 типа портфеля:
1. Депозит без всяких там бирж;
2. ИИС тип А — хочу стабильности;
3. ИИС тип А — рисковый парень;

Итак поехали.

Начнем с конца. «ИИС тип А — рисковый парень».
Какой рисковый парень обойдется без портфеля из +100500 бумаг? Владеть 1-2 бумагами не модно, нужно побольше. Что кстати в случае с ВДО, о которых речь пойдет ниже, вполне себе оправданное решение. Ну сколько не жалко потерять с одной бумаги? Возьмем цифру в 40 000 рублей. При размере портфеля в 400 000 рублей нужно найти 10 бумаг для покупки.

( Читать дальше )

Добрейшего!

Ни к чему не призываю, только делюсь исключительно поверхностными наблюдениями редкой картины на российском индексе.

1 график – соотносит процентное увеличение индекса Московской биржи и накопленной потребительской инфляции с 1997 года. Начиная с середины нулевых заметна любопытная картина – индекс в период распродаж снижается, упирается в значение накопленной к тому моменту инфляции, торгуется некоторое время вблизи этого уровня или под ним, а затем начинается новое длительное ускорение акций против инфляции. В этом есть своя логика, поскольку инфляция – есть увеличение выручки компаний. В кризисный период этот аспект временно теряет своё значение, так как инвесторы закладываются в первую очередь на риски, однако позже, когда ситуация стабилизирована, потребитель привык к новому рыночному равновесию, а цены производителей уже заложили в себе возросшие издержки и новую планируемую маржинальность бизнеса, инвесторы снова начинают обращать внимание на финансовые результаты компаний и устремляются с покупками на фондовый рынок.

( Читать дальше )

Любопытная заметка за 1875 год 

«Периоды, когда нужно зарабатывать деньги»

А: Годы, когда происходят паники и будут происходить снова

В: Годы хорошего времени, высоких цен: в такое время нужно продавать акции и прочие ценности

С: Годы тяжелого времени, низких цен: нужно покупать акции, товары, инвестировать в индексы, рисковые проекты и пр., чтобы держать их до момента наступления хороших времен и тогда продать.

Обратите внимание как довольно точно выпадают годы на «тяжелое время» и «время паники». Причём на столько точно, что наложив этот график на собственную жизненную кривую, с её взлётами и падениями, о которых нам известно лучше всего, получился невероятный парадокс- все периоды и циклы также совпали:
2005 -открытие охранной фирмы, которая успешно просуществовала до 2008 года, а затем затухла с наступлением мирового кризиса;
2012 -организовали инвестиционный фонд и заработали $3.500.000, потом первая военная компания на Украине и пандемия;
Сейчас 2023-?!

( Читать дальше )

Вышли данные по денежной массе м2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний

Замедление на 75 трлн, за месяц прибавилось всего 600 млрд рублей.


Мобилизационный гэп скорее всего прочувствовался — кредитов стали брать меньше, да и банки менее охотно их выдавали (это денежная масса на 1 ноября, т.е. попал мобилизационный октябрь)


( Читать дальше )

Всем доброго дня и удачной рабочей недели! Меньше месяца осталось, чтобы подать декларацию по доходам за 2021 год. Если вы торгуете через российского брокера, он заплатит за вас НДФЛ и предоставит сведения в налоговый орган. Но брокер не учитывает сумму убытка, полученного от операций с ценными бумагами в прошлых годах. Чтобы учесть убыток и отчитаться по зарубежным дивидендам, подать декларацию нужно самостоятельно. Напоминаем, что отчитаться нужно до 4 мая 2022 года. А вот получить вычеты вы можете в течение всего года и двух последующих. 

Мы решили порадовать вас и подарить промокод на скидку 200 рублей на Налоговый консьерж-сервис для инвесторов и трейдеров. Что включает налоговый консьерж-сервис для инвесторов и трейдеров от НДФЛка.ру?
1. Консультации по налогам на инвестиции и стандартным типам вычетов.⠀
2. Проверка документов на предмет ошибок в отчетах брокера, правомерность требований налоговых органов.

( Читать дальше )

Пожалуй самый полный обзор аналитической платформы TradingView!

В этом видео вы узнаете:
— как зарегистрироваться и оформить свой аккаунт на платформе Трейдингвью;
— как оформить рабочую среду под себя;
— как создать свой список, добавить индикатор, работать с формулами (сравнение активов, разность и т.д.).
— а также узнаете в чем разница между платной подпиской и бесплатным аккаунтом.
— кроме этого я сделаю обзор премиального аккаунта и наглядно покажу в чем разница между платной и бесплатной версией. Расскажу какие преимущества платной подписки важны для меня.

Просмотрев это видео вы сможете настроить рабочее пространство TradingView и сделать выбор по подписке. В этом видео:


( Читать дальше )

Данная статья навеяна постом о сливе 1,5 миллиона рублей на Газпроме.  Вполне вероятно, что  подобных постов будет с каждым месяцем всё больше, т.к. начинается время турбулентности и быть просто Инвестором  («хомячком, набил портфельчик и держи») крайне опасно.   И дело даже не в шортах, плечах или выносе позиций из портфельчика, когда все спят, а дело в том, что стать «Инвестором» сейчас очень легко и доступно. При этом нет каких-либо предварительных школы/университета инвестора или экзамена. Вход абсолютно свободный. Теперь любой желающий всего одной кнопкой смартфона «Купить» окунается в мир своих ожиданий и хотелок с девизом: «Акции онли лонг!», неверно переведя себе как «Акции только растут! Закрою портфель на пенсии».  К сожалению, время долгосрочного планирования заканчивается.  Я не инвестор и лично мой вариант  работать только по факту торговой ситуации на рынке. Но, возможно, эта простая и не сложная шпаргалка кому-нибудь поможет.

( Читать дальше )