Решил подбить итоги по тем немногим вложениям в жилую недвижимость что у меня остались, рассмотрю длинный период в 9 лет.

Что за квартира?

Нашел табличку по доходностям самых крутых американских инвесторов.

Самый топ — Джим Саймонс (он так же является владельцем 1% Фридом Финанс, писал об этом тут.

К сожалению, его стратегию скопировать нельзя, тк фонды его закрыты для обычных инвесторов. Так же как и с другими, за исключением Баффета (за это его и любят) — достаточно купить акции Berkshire Hathaway — тикер BRK-B.

Что еще интересно — у Рея Далио (автор книжки Принципы — оч полезная мне была) средняя доходность 12% за период с 1991 года, когда индекс SP500 показал 10.5 % годовых, при макс просадке 51%.

Портфель 50/50 акции/длиннные трежерис показал 9.9 % доходность, при макс просадке 21%.

Вывод — если хочешь быть с доходностью практически как у самых лучших инвесторов за всю историю — достаточно купить несколько ETF и держать их.



P.S.
На смарт-лабе только часть постов, остальные — в телеграмм. 
(некоторые смартлабчане не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)

Timur Turlov’s sleepy brokerage used to rely on just two dozen day traders for most of its volume.

Заявление о спекуляциях в СМИ

TCS Group Holding PLC («Тинькофф» или «Компания») отмечает спекуляции СМИ и подтверждает, что ведет переговоры с Yandex NV («Яндекс») относительно возможной покупки Яндексом всего выпущенного и подлежащего выпуску акционерного капитала Тинькофф (

Всем привет!
Появилось время продолжить цикл статей «Опционы для начинающих»

Начало здесь.

Греки опционов. Гамма.

Переходим к третьему главному греку – Гамма.

Если по-научному, то гамма это вторая производная цены опциона.

Ага, осталось вспомнить что такое производная.

Если по проще, то производная это скорость. Т.е. дельта (первая производная) — это скорость изменения цены опциона от изменения цены БА, а гамма – это скорость изменения дельты опциона (т.к. она вторая производная) от изменения цены БА. Получается, что гамма – это ускорение цены опциона в данной точке БА.

Пример:

Сейчас БА = 100000

Опцион колл со страйком 102500 и дельтой 0.45

БА смещается на 100пп. И его дельта станет уже 0.454

В переводе на «фьючерсный» язык – наша позиция выросла в лотах.

Наша позиция «спирамидилась», но не дискретно (как если бы мы просто докупили один лот), а плавненько с каждым пунктом цены БА.