В 2022 году многие из нас столкнулись с вынужденным переводом активов между брокерами. Прошло уже больше года, часть инвестиций по-прежнему заблокирована, а часть активов постепенно начинает торговаться. И если вы решили продать переведенные бумаги, советую вам дочитать пост до конца.

🔄 Расскажу на своем примере, в феврале прошлого года ВТБ попал под санкции и весь мой портфель уехал в Альфу. Потом Альфу постигла та же участь и зарубежные активы, включая еврооблигации, перевели в БКС. После чего я самостоятельно решил перевести некоторые бумаги из БКС в Тинькофф. Получилась достаточно длинная цепочка:

ВТБ (покупка активов) ➡️ Альфа (транзит) ➡️ БКС (транзит) ➡️ Тинькофф (конечная)

❌ Главная проблема здесь в том, что по дороге до Тинькофф цены покупки моих бумаг «потерялись». Если я сейчас решу что-то продать, то вместо снижения налогооблагаемой базы и фиксации убытка придется заплатить налог в 13% от всей суммы продажи.

✔️ Разберем на примере:
В феврале 2022 года мы купили 1000 паев фонда #FXTB по 100 рублей (условно) за 1 бумагу. Сейчас в Тинькофф на внебирже данные паи можно продать с дисконтом 75-80%. Предположим, мы решаем пойти на такой шаг и продать все паи по 20 рублей за штуку. В уме считаем, что после сделки у нас будет убыток в 80 тыс. руб., что снизит налогооблагаемую базу.

🚫 Новые санкции от США

👉🏻 В списке Почта Банк, «Русский стандарт», банк «Хоум Кредит», АФК «Система», ХКФ «Банк», «Арктик СПГ 2», Санкт-Петербургская биржа.

ВОПРОС

Какова вероятность блокировки/заморозки счетов всех россиян в IB в течение ближайшего времени?

ОТВЕТ

Минимальная. Практически отсутствует — по моему мнению. Компания работает с Россией с 2005 года. И при всех пакетах санкций, событиях и ограничениях, продолжает это делать. Практически 20 лет уже. Кстати, смотрел интервью с основателем компании Томасом Петерфи и он только за работать с РФ.

ВОПРОС

По поводу санкционных рисков именно санкций со стороны США, Евросоюза может ли произойти такой сценарий что скажут: 

-ну все закрываете счета, вы американский брокер закрывайте россиянам аккаунты.

Вот они все под санкциями(Россия) и так далее, или там компании начнут блочить под санкции и так далее, вот какие сценарии здесь возможны?

ОТВЕТ

И просто опять же представим, что мы живем в вымышленной абсолютно реальности и Россия вдруг становится Ираном в рамках мира. И IB уже как брокеры не может работать с резидентами Ирана.

Вот это просто живая практика как раз которая была с Ираном.

1. Индивидуальная биржевая игра (синонимы: «инвестирование» и «трейдинг») напрямую влияет на уровни нейротрансмиттеров, основными из которых являются:
    — допамин
        — ключевой нейротрансмиттер, регулирующий систему наград и поощрений организма — резко повышается в моменты получения прибыли
        — часто изменение приводит к дисбалансам, которые со временем формируют циклы, сходные по эффекту с циклами употребления и отмены, характерными для прочих зависимостей, в том числе алкогольной
    — серотонин
        — связан с тем, что называется «настроением», недостаток может вызывать чувство подавленности и повышенный уровень тревожности, нарушения сна
        — уровени могут колебаться в зависимости от изменения котировок и общего новостного фона
    — норэпинефрин (норадреналин)
        — регулирует стрессовые ситуации
        — повышается в условиях высокого риска, что нередко воспринимается как позитивный эффект «концентрации» и даже эйфории, способствуя установлению зависимости.

Интересно, а как иначе можно удерживать акции, если не «жениться» на них, принимая их с перспективами и ростом, но и со всеми проблемами, выкрутасами и сюрпризами? — Александр Шадрин.

Мне понравилось спекулирование мыслью о том, что надо «жениться» на акции, чтобы получать максимальный доход. Поэтому рассмотрю вопрос «женитьбы» на акции с философской, практической точки зрения и подкреплю исследованиями.

1. Не все «доярки Наташки» хороши так, как «принцессы Дианы».

Александр Шадрин женится на таких Наташках и показывает на своём графике, что он максимизировал своё эквити подобно стартапу. Давайте взглянем на график.

Видим следующее, что Российские акции устроили взбучку и почти подали на развод в 2021-22 годах, отожрав 40% от максимумов. В итоге инвестиции в Наташку с 2013 по 2021 год почти сравнялись с обычным откладыванием денег под подушку. Если посчитать «неправильную» доходность на вложенный капитал, то из 9 вложенных получили 13,5 миллионов или 150% доходности с 2013 года — запомним

Прошлый пост про трату 7 мультов с рынка был интересным.

Люди спрашивают — куда собираешься вкладывать деньги. Но правильно спросить не куда а как.

Тезисы идеи про вкладывание в себя:

• У меня и 95% физиков капитал мизерный, от 100 тыс до 2-3 млн в общей массе

• Большинство по опросам копят на недвижимость, пенсию и создание пассивного дохода

• 80% физиков имеет счет возрастом не более 5 лет

• Средний возраст инвестора 38 лет

• Средняя зарплата 76 т.р

• Средние расходы домохозяйств 60 т.р мес

Проценты и числа очень округлены, но реальны. Простой подсчет фактов сделает очевидным бредовость мечты жить на проценты.

И так, лично я вхожу в целевую аудиторию, за эти 4 кризисного года получилось поднять накопления в 3 раза. Тяжелейшим трудом накопленный стартовый капитал был брошен на рынок. И это просто тупейшая стратегия, не покупать когда акции их рекламируют. И покупать (писал пост в день когда решил тариться сбером) когда все говорят мы умрём. 

Но считаю это расточительностью, ребята в 2020-м делали сервисы, осваивали соцсети.

Прочитал книгу “Эссе об инвестициях”, многие пишут, что это единственная книга Уоррена Баффета, хотя на самом деле это цитаты из его писем акционерам Berkshire Hathaway.

Выписал самые интересные цитаты, в целом книга понравилась — можно поставить 5/5:

👉 Иметь первоклассную команду гораздо важнее, чем составлять иерархию и разъяснять, кто, когда и перед кем должен отчитываться и кому подчиняться

👉 Баффетт вспоминает Кейнса, который был не только блестящим экономистом, но и мудрым инвестором и считал, что инвестору следует вкладывать большие суммы в две или три компании, которые он знает и руководству которых можно доверять

👉 Третьим китом разумной инвестиционной деятельности Баффетта и Грэхема является принцип рамок компетенции. Это здравое правило учит инвесторов рассматривать инвестиции в отношении только тех компаний, которые они способны понять с минимальными усилиями. Именно это правило помогло Баффетту избежать ошибок, которые постоянно совершают другие, в частности те, кто упивается иллюзиями быстрой наживы, обещанными технологическими причудами и риторикой новой эры, и которые уже много веков периодически поражают спекулятивные рынки

Сентябрь стал самым успешным месяцем для первичных размещений ВДО (к высокодоходным мы относим облигации с рейтингами не выше BBB, в среднем — BB). 6,9 млрд р., исторический рекорд. +0,5 млрд р. к рекордному до этого маю. С начала года эмитенты ВДО привлекли тоже рекордное значение рублей – 41,3 млрд.

Средняя ставка купона размещаемых бумаг в сентябре продолжила быстро расти: 16,8% против 15,5% и 14,8% в августе и июле. Хотя +2% по ставке купона далеки от +5,5% по ключевой ставке.

Надо сказать, сентябрьский рекорд ВДО пришелся на спад корпоративных заимствований в принципе. 285 млрд р. для всего корпоративного рынка облигаций РФ за тот же сентябрь – худший результат за полгода. Соответственно, доля ВДО в общей массе превысила 2%. Что для экономики гигантов и монополий неплохо.

В целом же, несмотря на сентябрь, 3 квартал проиграл 2-му даже для ВДО: 15,6 млрд р. сейчас и 16,8 млрд р. тогда, -7%.