Очередной черный лебедь для российского рынка. Я хоть и вышел из Газпрома, о чем писал 21 июня, я реально был уверен в том, что дивиденды заплатят. А выходил я потому, что хотел снизить любые риски, которые связаны с Газпромом.
Отсюда и такое падение в 30%, потому что в дивидендах были уверены абсолютно все. 
Интересно, что автоматом начали сливать и дочки Газпрома ОГК-2 и ТГК-1, хотя собрание акционеров по ним прошло успешно:)))
ВК в моменте падал на 8%, причем явно на этой новости. Инвесторы видимо считают компанию за дочку Газпрома, хотя дивидендов там точно ждать никаких не стоит.
 
Отдельно отмечу, что все дочки Газпрома должны выплатить дивиденды нормально, Газпромнефть, ОГК-2 и ТГК-1, именно поэтому все ждали, что Газпром тоже не обманет ожидания инвесторов.

Отмечу и такой фактор: помните говорили, что там какую долю Газпрома купили мол свои, теперь их надо кормить дивидендами. Оказалось не актуально по факту.

Отдельно хочу отметить тот факт, что рынок никак не предвидел это событие. То есть на рынке не было инсайда по поводу Газпрома. Думаю решение принималось в последний момент, вероятно лично президентом.

p.s. Новость по Газпрому обрушила сентимент на всем российском рынке.
Доверие физиков в очередной раз подорвано.

     Об утверждении дивидендов Газпрома мы узнаем уже в течение суток. Всё таки 52,53 рубля на дороге не валяются, а продукты дорогие. Вон пришлось сегодня сметану покупать по 421 рубль за килограмм. Но честные 26% жирности нужно было брать и пришлось взять полкило. Чёрт, увлёкся. Так вот, почему большинство считает, что будет прямо вот ракета ракет? Почему думают, что дивидендная доходность Газпрома перед отсечкой 10-12%? Если это будет так, то акции Газпрома вырастут примерно на 72%



( Читать дальше )

     Если вы не хотите потерять деньги на бирже то нужно делать вот что… если вы хотите заработать деньги на бирже, то нужно делать вот что...
     Примерно так выглядят вопросы, которые не являются синонимичными друг другу. Ответы на них, естественно, разные. Вне зависимости от мировоззрения, знаний и предпочтений, большинство трейдеров или инвесторов разделены на два лагеря: те, кто использует усреднение и те, кто не приемлет усреднение. Лично я отгораживаюсь от обоих этих лагерей
     В своей презентации я затронул некий эффект Конкорда. И кому-нибудь это могло показаться незнакомым. Исправляю свою ошибку и чуть-чуть поделюсь подробностями.


( Читать дальше )

Здравствуйте. Подскажите пожалуйста кто если знает :
Прошу вас дать разъяснение о всех особенностях нового фьючерса USDRUBF — так называемый однодневный с ежедневной пролонгацией. Не могу совершать сделки по нему по незнанию его особенностей.

www.moex.com/a8141

Непонятные моменты:

Конкретно вопросы возникли с моментом
1) ежедневной уплаты swap — разницы.
Что это такое swap — разница?
С сайта Мосбиржи в описаниях этого инструмента почти ничего не понятно.
2) на каждом клиринге на цене фьючерса происходит резкий Гэп примерно на 1000 пунктов в сторону цены СПОТа. Но не до цены этого СПОТа (USDRUB), а непонятно до какого уровня. (хотя в описаниях на сайте говорится что цена корректируется до цены СПОТа.
3) Фьючерс этот ходит скорее не за СПОТ ценой, а скорее за фьючерсом Si.

Расскажите пожалуйста своими словами (не формулами) на сколько убыточны эти Swap?

Расскажите что знаете об этом фьючерсе:

Как заработать на контанго ??
Часть вторая начало тут:

 
Еще утром 22 июня доходность конструкции достигла почти 50% (49.5), после чего пошла на спад и закрылась сегодня, 27ого на уровне 27.5% годовых.
Активные продажи начались прямо с утра (тут и физики постарались):

( Читать дальше )

Общаясь с грамотным успешными инвесторами, я сделал одно маленькое наблюдение:

все они хорошо умеют считать и очень хорошо владеют цифрами. Во всяком случае, они точно оперируют твёрдыми цифрами, а не какими то байками, впечатлениями или ощущениями.

С 2010 года максимальный объем золота за год, который скупили центральные банки составил 656 тонн в 2018 году, за 10 лет в среднем 509 тонн, за 5 лет в среднем 470 тонн. В деньгах это около 27-28 млрд долл за год от всех мировых ЦБ, что является ничтожной суммой. Для сравнения, объем эмиссии ведущими мировыми ЦБ с февраля 2020 по февраль 2022 составил свыше 12 трлн долл!



Частный финансовый спрос (слитки, монеты, ETF и внебиржевой рынок) за последний год составил всего 170 тонн золота – это меньше 10 млрд долл! 

( Читать дальше )

Я иногда применял сетки, изредка, когда считал это оправданным. Я не раскидывал сети, а периодически дополнял позицию, когда это представлялось целесообразным.
На СЛ (и не только) выяснилось, что есть люди, которые строят свои стратегии на постоянном применении сеток, и, вроде, даже регулярно выигрывают.
Стало интересно, как это работает. Привожу здесь свой взгляд на сетки. Если что, товарищи меня поправят.
Посмотрим два случая.
1. набор позиции Лонг при росте.
Раскидываем сеть с интервалом цены dC. При пересечении границы интервала увеличиваем стоимость позиции на величину dV, и т.д.
Преимущества: при ошибочных входах (пошло не туда) существенно уменьшаются убытки.
Недостаток: Существенно уменьшается и прибыль в сделках.
Резюме. Не вижу преимуществ по сравнению с единовременным входом в позицию. Уменьшив объем сделки в N раз, мы получим все те же самые, и убытки, и прибыли в сделках.
2. Набор позиции Лонг при падении актива. Выполняется, если предполагается, что актив в итоге будет расти.

( Читать дальше )

  В словарном запасе больших начальников много новых, зачастую непонятных слов. Часть их них появилась из англоязычных учебников, часть — аббревиатуры. Многие стали сленговыми. Переводим, какой смысл за ними стоит. Воскресный юмор. Забавные примеры. О сложном по простому.

Мне сложно дать ссылку на первоисточник, потому что эту запись нашел на своем старом жестком диске. Google показывает, что похожий словарик размещен на superjob.ru, hr-portal, и еще паре тройке порталов по найму на работу. Позиционируется, как словарь для тех, кто хочет достичь успеха. И шутка, и правда. Многие студенты экономических специальностей до сих пор смеются над словом ебитда.

АДЖЕНДА

Расписание дня, дневник, повестка дня.

— Але! Привет! Пойдешь со мной в кино на Азию Ардженто? — Сегодня столько много дел… Чертовски плотная адженда…

ВНЕШНЯЯ ВСТРЕЧА

«Нет, Лена, я сейчас не могу этого сделать, я на внешней встрече». Крайне убедительный отмаз почти от любого звонка. Не путать с оффсайт-митингом, он же брейнсторминг вдали от дома и с выключенными телефонами. Встречи также бывают с нулевой валентностью, то есть без указания с кем, где или когда.

( Читать дальше )

Народ, всем привет.
Я хоть и финансист, но, видимо хреновый. Вот растолкуйте, плиз, мне по фьючам. Может, кому тоже будет полезно почитать.
Вот берем акции, в них чья-то прибыль это аналогично чей-то условный убыток. То есть если я купил по 20, а цена выросла до 30, то 10 моя прибыль, а для того, кто мне продал по 20, это условный бумажный убыток в виде упущенной прибыли.
А по фьючам? Вот если к экспирации фьюч растёт за базовым активом и все его покупают, то за счёт кого этот пир в виде вариационной маржи? Кто нам платит все это и за счёт чего?
Типа кто-то (биржа, нкц?) держит базовый актив и ему как-то по барабану, куда он идёт, если он на него делает фьюч? Растолкуйте, плиз.