ФРС напечатает $100 трлн, но финансовая система все равно рухнет 

Глобальный эксперимент по печатанию денег скоро закончится, и мировая финансовая система рухнет, уверен основатель Matterhorn Asset Management Эгон фон Греерц.

Мировые центробанки не знают, что делать, и просто печатают деньги. Европа запускает новую программу покупки активов с ежемесячным объемом $20 млрд, но это — ерунда по сравнению с тем, что будет дальше. В июле-августе центробанки начали паниковать, и для меня это стало сигналом о неминуемом хаосе, который ждет нас в ближайшие месяцы и годы.

Центробанки знают, что мировая банковская система находится на грани абсолютного коллапса. Они видят графики акций Deutsche Bank и Commerzbank и понимают, что они стремятся к нулю. Позиция Deutsche Bank на рынке производных инструментов объемом $50 трлн не оставляет ему шансов на выживание.

Естественно, Германия и ЕЦБ паникуют, так как коллапс Deutsche затронет всю мировую банковскую систему. Поэтому они и возобновили печатание денег, чтобы решить проблему колоссального дефицита ликвидности. И это — в Германии, лучшей стране ЕС. Что касается Италии, Испании, Франции и Греции, то там ситуация еще хуже.

( Читать дальше )

Всем привет.

Решил систематизировать материал по расчету доходности облигаций, чтобы другим проще было считать.

Итак начнем.

Первое что нам может пригодится, это калькулятор на сайте мосбиржи, лично мне он не особо помогает, но общие цифры для быстрого анализа дает: https://www.moex.com/ru/bondization/calc

Второе, это сайт финама, на котором можно посмотреть в очень удобном виде всю информацию по выпуску. Обращайте внимание на проспект эмиссии, особенно в части возможных оферт: bonds.finam.ru/issue/info/

Третье, это опять сайт мосбиржи, и несколько калькуляторов в екселе: https://www.moex.com/s606

Четвертое, это формулы по которым мосбиржа транслирует данные, все формулы можно достаточно легко посчитать при помощи программы Mathcad, и перевести в ексель (файл PDF начнет загружаться автоматически): http://fs.moex.com/files/6908/

Пятое, это замечательный автор Буренин А.Н. и его книга: Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Автор коротко дает характеристику инструмента на бирже и формулы. Или этот задачник: Буренин А.Н. — Задачи с решениями по рынку ценных бумаг (Теория и практика финансового рынка) — 2008

( Читать дальше )

Миллиардер Дерипаска подал иск против ведущих газет Британии в суд Краснодара.
--------------------
Rivian получил заказ от Amazon на 100 тысяч электрических фургонов, поставки между 2021 и 2024.
--------------------
Tesla Model 3 вытеснила Volkswagen Polo с первого места по продажам легковых автомобилей в Нидерландах — 10.426 шт с начала года vs 9.580 шт
--------------------
Daimler отказывается от разработки двигателей внутреннего сгорания, чтобы сосредоточиться на электромобилях. Вероятно, новый шестицилиндровый движок для E- и S-Class будет последним.
--------------------
Около 25% неликвидных трехкомнатных квартир в столице России покупают выходцы из Среднеазиатского и Кавказского регионов.
--------------------
Китайская компания LONGi пересмотрела планы по производству солнечных панелей мощностью до 36 ГВт в 2019 году и 65 ГВт в 2020. Суммарно это мощность 25 Чернобыльских АЭС.

( Читать дальше )

Всем привет, Друзья. Сегодня разберем ФСК ЕЭС и ее финансовые показатели. Традиционно, подготовил для Вас удобную таблицу со SWOT-анализом компании. Прочитать, что это такое Вы можете тут

Не забывайте подписываться на мой Telegram или Вконтакте

ФСК ЕЭС  — это компания, основным направлением работы которой является управление национальной электрической сетью России. ФСК представлена в 79 субъектах и занимается в основном передачей электроэнергии. В общем объеме выручки это направление занимает 84%.
дивидендов и национальная сеть" title="ФСК ЕЭС - энергия дивидендов и национальная сеть" />
Сама выручка в последние годы находится в диапазоне 240-260 млрд рублей без значимой динамики, как и за 1-е пол. 19 г. А вот прибыль больше радует инвесторов, увеличиваясь год к году. За 1-е пол. 19 г. +24,6% до 50,7 млрд рублей. Следует отметить, что выросла она по отношению к 18-му году за счет бумажной переоценки и прибыли в 10 млрд руб. от выбытия актива ДВЭУК.

( Читать дальше )

Россия занимает 5 место в мире по числу миллиардеров (98 чел с состоянием $421 млрд).
В 2 раза больше, чем у Великобритании (54 чел) или Франции (41 чел).
В 3 раза больше, чем у Италии (35 чел) или Японии (32 чел).
При этом 38% россиян не хватает денег на еду или одежду.
--------------------
Объем высокотехнологичного экспорта в год (млрд):
Китай — $504
Германия — $172
Сингапур — $136
США — $110
Франция — $99
Япония — $84
Южная Корея — $73
Великобритания — $70
Мексика — $58
Вьетнам — $53
Малайзия — $41
Таиланд — $35
Филиппины — $32
Россия — $9
--------------------
11 лет назад Миллер заявил, что в течение 7-8 лет Газпром станет крупнейшей в мире акционерной компанией с капитализацией $1 трлн.
Тогда Газпром стоил $360 млрд, а сейчас в 4 раза меньше — $82 млрд.
Миллер продолжает возглавлять Газпром и получает за это 98 млн рублей в месяц.
--------------------
Высотный дом Powerhouse Brattørkaia (Норвегия) самое северное в мире здание с положительным энергобалансом.

( Читать дальше )

Третий год наблюдаю за бумагой, за это время подробно изучил этот бизнес и накопились мысли, которые наконец хочу оформить в пост и освободить от них свой мозг.
Мыслей много, поэтому многобукв, буду писать и публиковать частями. 

Основные тезисы выскажу сразу.
ФСК – это квазиоблигация с хорошей дивидендной доходностью, потенциал роста которой ограничен. 
Карнавала номинала не будет (не жду).
Мой прогноз на ближайшие годы: те же дивиденды на уровне 1,6 копеек и болтание цены бумаги в широком боковике от 14-15 до 20-22 копеек. 

Теперь попробую это видение обосновать, т.к. смотря на отчётность, в которой постоянно растёт выручка и чистая прибыль, усомниться в моих прогнозах можно легко.

Рассмотрим, может ли бизнес расти. Какие возможные драйверы роста у ФСК?

Первый драйвер. Рост выручки за счёт роста передачи энергии.

Есть некоторое заблуждение у тех, кто видит огромную (по 100 млрд в год) инвестпрограмму и думает, что бизнес ФСК за счёт инвестпрограммы растёт. Нет. Электрические сети – это не сеть магазинов у Магнита, не месторождения у нефтяных компаний. Если ФСК строит новую подстанцию или линию, выручка сама по себе не будет расти. Выручка ФСК (как и генераторов) определяется только спросом потребителей. Будет ли спрос расти? Ответ можно найти в прогнозах Минэнерго, а можно посмотреть в годовой отчёт ФСК. Вот картинка из него:

( Читать дальше )

Основной посыл — ещё 2-3 спокойных квартала, никакого армагеддона… а вот потом… впрочем, слово в слово с предпоследнего семинара. Так что, товарищи армагеддонщики, даже супер-дупер-армагеддонщик щас не ждёт, а у вас до сих пор «завтра». Не в тренде вы уже)

Полная версия посмотреть и скачать можно здесь.

Кстати, про боязнь августа почти дословно повторил мой пост)

Орешкин заявил о готовности России к нефти по $40 за баррель.
--------------------
Власти Гуанчжоу заказали 4.000 электрических автобуса.
Вероятно, Гуанчжоу будет вторым крупным китайским городом, полностью перешедшем на электрические автобусы.
Первым стал Шэньчжэнь, поменявший все 16.360 автобусов на электрические.
--------------------
Нефтяная компания Exxon Mobil вылетела из первой десятки крупнейших компаний S&P 500, впервые с момента создания индекса 90 лет назад.
--------------------
«Нафтогаз» попросил трибунал взыскать с России $5,2 млрд за собственность в Крыму.
-------------------
Отраслевые индексы Мосбиржи в 2019 году:
Финансы +18%
Энергетика +16,9%
Индекс Мосбиржи +13,8%
Телекомы +11,2%
Потребительский +9,1%
Нефтегаз +7,8%
Металлы +3,2%
Химия -1,4%


( Читать дальше )

«Газпром» внес $345 млн обеспечения в рамках спора с «Нафтогазом» в Англии.
--------------------
США. Добыча нефти.
26.08.2016: 8,488 млн барр в день
25.08.2017: 9,530 млн барр в день
24.08.2018: 11,000 млн барр в день
23.08.2019: 12,500 млн барр в день
--------------------
Курс доллара на черном рынке Венесуэлы достиг отметки в 2 миллиарда боливаров за 1 зеленую бумажку с портретом Джорджа Вашингтона.
--------------------
Доходность американских 30-летних облигаций ушла ниже 2%, до 1.926.
Это намного ниже доходности 3-месячных облигаций с доходностью 1.998.
Легкий намек на возможную рецессию.

Китайский госбанк ICBC — крупнейший банк в мире.
Но глава ICBC получает в 124 раза меньше главы Сбербанка:
ICBC Стоимость: $257 млрд Чистая прибыль: $45.2 млрд Вознаграждение главы: $88 600
Сбербанк Стоимость: $71 млрд Чистая прибыль: $13.3 млрд Вознаграждение главы: $11 000 000
--------------------
Доля в мировом ВВП (номинал)
США: 23.9%
ЕС: 21.9%

( Читать дальше )

дивиденды..." title="Норникель: финансовые результаты за I пол. 2019 г. по МСФО. Высокие дивиденды..." />

Выручка по итогам первого полугодия увеличилась на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошло года — до $6,3 млрд, показатель EBITDA вырос на 21% — до $3,7 млрд. Чистая прибыль за январь – июнь составила 3$ млрд увеличившись почти в два раза – приблизительно такая же, как за весь прошлый год. Долговая нагрузка снизилась до 0,8x, что позволяет направить высокие дивиденды за отчётный период.

По итогам полугодия совет директоров Норильского никеля рекомендовал выплатить дивиденды за I пол. 2019 г. в размере 883,9 руб. на акцию. Текущая полугодовая дивидендная доходность составляет 5,8%. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено утвердить 7 октября 2019 г.

Несмотря на укрепление рубля, компания ожидаемо продемонстрировала сильные финансовые результаты за счёт увеличения производства и роста цен на добываемые Норильским никелем металлы. С начала года палладий подорожал более чем на 18%, а никель на 48% из-за превышения спроса над предложением. Палладий используется для очистки выхлопных газов в автомобилях. Вследствие ужесточения экологических норм во всем мире, особенно в Китае, США, ЕС и Индии, растет потребление со стороны автопрома.

( Читать дальше )