Kot_Begemot, вы спросили лучше, чем я отвечу.
Ну вот смотрите. Я строю оценку справцены опциона. В принципе любого страйка, но интересен ЦС. У меня есть оценка по монте-карло, есть оценка как коэфф на волатильность, потому что от ЦС БА в среднем убегает на корень из времени на сигму. Там не совсем корень как оказалось. С учетом этих поправок получаю коэффициенты и модель. В итоге могу получить число, сравнить его с тем, что есть в стакане, чтобы представлять, на сколько я могу дороже продать. Моя оценка хорошая тем, что я её отбэктестил вдоль и поперек, посмотрел, сколько теряется в апреле 2018, в марте 2014, в 2008 и в 2011 году. Итого вывод. С плечами торговать нельзя. Исходя из бэктеста я могу примерно оценить вероятность 20-30-50% дродауна и выбрать подходящее плечо. 

Ну и есть два сценария: 1. Мы продаем до экспирации и терпим без ДХ. 2. Мы продаем больше и постоянно делаем ДХ. 

Для меня ключевое простейшее уравнение:
финрез на экспирацию = премия проданного страйка — насколько уйдет БА от проданного страйка. Прелесть такой конструкции для бэктеста в том, что всё можно просчитать без ошибок, если не ошибиться в вычислениях типа 2*2=4.

Sergey Pavlov, вы говорите, что ваша задача — остаться в живых. Чтобы её решить нужно как минимум иметь представление о рисках, которые вы на себя берёте ввязываясь в игру. Риск можно считать по разному. Понятно, что риск для игры на ЦС будет пропорционален сигма, некоторой загадочной сигма.

Эту загадочную сигма можно оценить как минимум из НV_local, из IV_local, из HV_global (10 лет, например) и т.д. Можно оценить с учётом волатильности волатильности или ещё как, например прямо из цены опциона.  Это происходит потому, что для броуновского движения известно, что опцион должен стоить ровно 0.798 * сигмы RV*. 

Соответственно, когда вы продаете такой опцион, то вы знаете заранее, что  на заданном времени до экспирации вы можете потерять столько и столько с такой и такой вероятностью.

Антон Иванов, Есть и другие платформы такого рода — QuantConnect, Quantiacs, Quantopian. Своего пользователя они как-то находят. Да и вобщем-то понятно, чем они могут быть интересны:
1) Написать хороший бэктестер, чтобы гонять стратегии, например, по фундаментальным данным всех американских акций — непростая задача;
2) Хорошая маркетдата стоит кучу денег и много весит — эти же сервисы дают её нахаляву;
3) Некоторые из этих сервисов проводят конкурсы с денежными призами или, при вашем согласии, сдают ваши страты в аренду фондам (за что тоже предусмотрены выплаты).

Маленькому частному алготрейдеру такие сервисы могут быть интересны. Для большинства профи — скорее нет, чем да.

Ен, OptionFVV http://optionfvv.ru/dist/ бесплатно. Только с квиком.

Если строите спрэды и прочие конструкции, то проданные опционы могут дорожать быстрее купленных. Даже если актив двигается в вашу сторону. 

dealgate, в своём формате, бинарный. Хранится разница между снимками и периодически весь снимок, получается относительно компактно. Стакан RIU9 — 443Мб, например. При современных ценах на диски — вообще не заморачиваюсь.

При покупке опционов на РТС, на нефть, на серебро, золото, платину. Надо учитывать что цена пункта меняется в зависимости от стоимости доллара.  Поэтому убытки могут отличаться от ожидаемых пропорционально изменению курса доллара.
Перед самой экспирацией ( за несколько минут до конца торгов) обнуляйте риски продажей/покупкой фьючерсов. Чтобы после экспирации позиция сама обнулилась.

Заметьте..., что если речь идет о опционах РИ и СИ на МБ, то риск поставки фьюча имеет быть только если опционы вышли в деньги.
Мораль из сего такова--
Нефиг брать опционы в деньгах, ну а если брали не в деньгах, а они вышли в деньги--значит уже есть ПРОФИТ и можно их  с прибылью продать еще до экспирации… во избежание поставки.

Предлагаю рассматривать опционы не как работу в долгосрок -среднесрок с выстраиванием стратегии по конструкции и матмоделями, а как -ЛОТЕРЕЙКУ(или ставку в казино), но с более значимой вероятностью выиигрыша.
Тут 3 вероятности-ВНИЗ, ВВЕРХ, ФЛЭТ, пользуясь опционами-можно очень малыми деньгами -поставить хоть на все 3 варианта(ФЛЭТ-продажей опционов, но я не советую) и при удаче сорвать куш--в разы и десятки раз от ставки.Ставку же можно делать каждую неделю на более-менее ликвидных на мосбирже опциках РИ и СИ -с недельной экпирацией.
Вот что мной заявлялось уже ранее-
Как отыграться на опционах
smart-lab.ru/blog/560286.php#

smart-lab.ru/blog/570145.php

… Простыми словами(без греков и математики)… чтоб сорвать куш много более ставки-нужно :
1)Брать перед экспирой за день -или в день, максимум за 2,-чтоб взять много дешевых(без существенной  временной в цене).
2)Брать не в деньгах, чтоб опять же -взять много на малую сумму, которую не страшно и потерять.
3)Самое главное-брать перед или в продолжении хорошего движения базы(ТА и ГА-в помощь)-чтоб обеспечить кратный рост при выходе в деньги (этим и объясняется -резкое обесценение при откате и флэте-нет уже причин для роста… или стабильно стоит на разнице в деньгах-флэт(если вышел в них) или уменьшается в деньгах, а при выходе (или даже не входя) из денег-стремится к 0 к экспире.
Если нет движения, но к экспире оно возможно---можно взять сразу и пут и колл-СТРЭДДЛ--наудачу сильного движения в одну из сторон(например при ожидании судьбоносных для рынка новостей).
4)Нужна выдержка по дороге к цели… вола может быть большой и искушение зафиксить профит -тоже--это не дает в итоге сорватьБОЛЬШОЙ куш -дождавшись ЧУДА(см. мой блог-это моя печалька).
5)Еще надо учесть, что профучастники рынка(конторы)-больше-продают опционы, чем покупают, и исходя из уже вырученных за них денег, часто строят игру на базе  к экспире(тут эффективен противоход, но надо знать или уметь прогнозировать расклад...)… но это отдельная и сложная тема…

Для примера....
Опцик на РИ (закрылся в четверг на этой неделе) страйк 140000 -КОЛЛ-купив по 30р в среду,  удалось  мне продать по 400р прям пред экспирацией.

Советую попробовать эту игру--это еще и увлекательно -азартно, и без  риска капиталом, если  затраты на ставки-малы(нужно  соблюдать меру), главное-лотерейки-только ПОКУПАТЬ (ПУТ или КОЛЛ), но не продавать, тогда-убыток-всегда-ограничен ставкой.

Лара Крофт

Eugene Logunov, ну хоть кто-то вспомнил PIN.)) штука-то для мейкеров остается жизненно необходимой.
А Афтару спс, что сформулировал топик

Старлей, главное не передерживать позицию, это важно, короткие опционы очень быстро теряют в цене при движении против вас.

Такая стратегия(метод) -  возврат к среднему. Надо исторически посчитать лет за 10 какой временной интервал эффективный для удерживания позиции. Чтобы минимакс отшлифовать.  Но я думаю периодов 5-7. по опционам до экспирации больше месяца

     Для игрового тонуса, начни с покупки опционов «в деньгах». да-да, именно в деньгах. Фактически — это покупка фьючерса с одновременной покупкой пута за каналом (аналог опционного стопа).

     А вот мне не посчастливилось быть старлеем. 

Kot_Begemot, максДД бывают разные. И, к сожалению, нельзя оптимизировать систему по отношению среднегодовой дохи к максДД, это неустойчивый критерий. Системы отличаются, кроме того емкостью и/или средним доходом на вход. Если маленький доход на вход, емкость маленткая, но, при соблюдении качества исполнения, можно получить отношение 3 к 1, например. Для относительно емких систем на акциях 2 к 1 уже хорошо. Для систем 1 к 1 нужна большая диверсификация, иначе их использовать сремновато. 

Борис Боос, от лонг колла, месячные опционы или квартальные, на недельках не зайдет. 
Сценарий когда все идет как надо: лонг колл (+1,5 SD в нужную сторону у БА) -> бычий коллспрэд = удешевление (+1,5 SD в нужную сторону у БА) -> Проданная бабочка, скорее всего уже безубыточная = оптимизация риска (+1,5 SD в нужную сторону у БА) -> Проданный кондор делаем из бабочки =  повышение вероятности профита.

Сценарий когда все идет как не надо: лонг колл (-1,5 SD куда не надо у БА) -> рацио-спред коллов = повышение вероятности профита, удешевление (-1,5 SD куда не надо у БА) -> рождественская елка = оптимизация риска или закрыть.

Примерно, упрощенно, схематично. SD — стандартное отклонение. Дальше жизнь внесет коррективы.

как можно вообще на ДХ заработать? это просто инструмент либо хеджирования, если вола продана или инструмент фиксации прибыли, если вола куплена… Это все равно, что сказать что лопата это заработок, но лопата сама по себе не работает, надо знать где и главное когда копать... 
Ну т.е. надо понимать, что за рынок в конкретный момент времени и исходя из этого покупать волу или ее продавать или делать пропорцию и применять ДХ для фикса прибыли или для хеджа проданной волы…