На своём канале я рекомендую новичкам покупать акции через фонды на весь мир. То есть, все компании взвешены по капитализации.

Но здесь нужно понимать, что вес страны в рынке ≠ её доле в глобальной экономике. Например, США составляет ≈ 60% от всех акций, но лишь 24% в мировом ВВП. И такие отклонения присущи любым странам, в том числе РФ.

Поэтому я решил провести своё исследование, в котором сравнил эффективность взвешивания по рыночной капитализации и ВВП (период: 2011-2021 год, то есть 10 лет).

• Составим 2 портфеля… 💼

1) VT — 100% (акции 9.000+ компаний всего мира, взвешенных по капитализации). Инвестируем 1 млн $ и забудем на 10 лет;

2) Фонды на топ-13 стран по ВВП (для простоты в таблице взяты сами индексы). Сумма инвестиций и стратегия те же, но каждый год делаем перебалансировку, то есть корректируем доли под состав мировой экономики.

Все расчёты для каждого портфеля я по ссылке ниже, чтобы не возникало лишних вопросов, мол, откуда я взял эти цифры.

( Читать дальше )

Когда я с утра до ночи тестировал теханальные системы, у меня появилась потребность в систематизации исследований, чтобы не ходить кругами и не терять время. Пришлось классифицировать теханальные индюки на базовые и производные и типизировать торговые алгоритмы на базовых индюках. Ниже выкладываю часть проделанной работы. Вдруг кому-то пригодится.

Девять базовых алгоритмов на МА, на основе которых строятся тысячи вариаций (об этом — в конце):

 

( Читать дальше )

Книга касается трейдеров, но только тех, кто сливает и является «славным парнем».
Славные парни страдают зависимостями. Зависимое поведение служит для снятия стресса, улучшения настроения или подавления боли. Все, что славные парни держат внутри, должно находить выход. Наиболее частая зависимость славных парней — зацикленность на сексе.
У славных парней есть проблемы с сексуальностью. Хотя большинство из них не признаются в проблемах, связанных с сексом, автор книги еще не встретил ни одного, кто был бы полностью удовлетворен своей сексуальной жизнью, не имел дисфункций (проблемы с возникновением или поддержанием эрекции, быстрой эякуляцией) или не искал других решений (через измены, проституцию, порнографию, одержимость мастурбацией и т.д.).

Эта книга рассказывает славным парням, как перестать искать одобрения окружающих и начать получать желаемое в любви и жизни. «Хватит быть славным парнем!» предлагает проверенный способ помощи безвольным и услужливым мужчинам.

( Читать дальше )

   

 

Ситуация на российском фондовом рынке продолжает оставаться нестабильной. Куча санкций, тяжелая геополитическая обстановка и проведение СВО создают беспрецедентный риск для инвесторов.
В данной ситуации я постарался определить для себя наиболее безопасные и перспективные акции с потенциалом роста, которые я планирую покупать в свой инвестиционный портфель в 2023 году.

( Читать дальше )

Что мы знаем о Сингапуре? Это небольшое островное государство редко приковывает к себе внимание мировой общественности. Чаще всего о нём вспоминают тогда, когда речь заходит о практической реализации идей свободного рынка.

Сингапуром восторгаются либералы разной степени радикальности – от яблочников до либертарианцев. Его превозносят за низкие налоги, отсутствие коррупции, честные суды, высококонкурентную среду, благоприятные условия для ведения бизнеса, защиту прав частной собственности, привлекательность для иностранный инвесторов и многое другое. Утверждается, что в Сингапуре реализован священный принцип невмешательства государства в экономику. Это позволило максимально проявить себя силам рыночного саморегулирования, а атлант наконец расправил плечи и вознёс в прошлом бедную, отсталую и лишённую природных ресурсов страну на вершину экономического олимпа.

( Читать дальше )

История началась издалека. В 2005-м году я удачно прошёл собеседование на работу на должность аналитика в питерскую форекс-кухню UMIS. Тогда, главный пиарщик компании Кирилл Агеев сходу огорошил меня тем, что у них аналитики ездят в командировку в Москву, выступать на канал РБК-ТВ. Я тогда поморщился и надеялся, что меня эта участь не коснется. 

В UMIS меня взяли, т.к. из аналитического отдела отдела ушел в другую компанию Константин Бочкарев. Начальником аналитического отдела UMIS стал Данила Бабич. Мы сидели с ним в одном кабинете, вот его фотка того времени (здесь он моложе чем я сейчас):

Тогда Forex был очень популярен среди аудитории, на forex очень активно торговали и ведущие программы «Рынки» Олег Богданов и Григорий Бегларян. Поэтому рынку Forex в программе уделялось немаленькое значение. Продюсеры программы «Рынки» каждый звали одного, а то и двух гостей, чтобы комментировать события на валютном рынке в прямом эфире. 

В июле 2005 года я ночным поездом из Питера первый раз отправился на РБК-ТВ. Вот оно здание РБК, которое я тогда увидел впервые


( Читать дальше )

За 48 дней,
дефицит бюджета 4 трлн. руб.

Как видно из инфографика, за 48 дней 2023 года (с 01.01.2023 по 17.02.2023), доходы российского бюджета составили примерно 1 триллион рублей, а расходы примерно 5 триллионов рублей, то есть дефицит российского бюджета составил примерно 4 триллиона рублей.

Официальные данные.


budget.gov.ru/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82

Куда уж тут рублю-то деваться?
Только плавно сползать
А у кого много рублей — покупать акции, недвигу, в общем, тратить фантики (рубли) на покупку активов.




С уважением,
Олег.

Канал MMI натолкнул меня на полезную ссылку:

budget.gov.ru/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82?regionId=45000000

Название страницы: Актуальная бюджетная статистика в цифрах. Цифры приведены в виде понятной инфографики и обновляются ежедневно.



Это цифры бюджетной катастрофы. Накопленный всего за 2 неполных месяца 2023 года дефицит бюджета, ~3,8 трлн.р., уже превысил годовой план по дефициту, он 3,5 трлн.р.

Отрезок с 1 января по 20 февраля, отраженный в инфографике, короткий для долгоиграющих планов. И последующие расходы, вероятно, будут заметно ниже, и с доходами правительство что-то будет придумывать. Не уверен, что можно придумать что-то сейчас, чтобы не навредить потом. Как пример, инициатива г-на Белоусова об очередном разовом добровольном взносе бизнеса, суммой 250-300 млрд.р., похоже, преобразуется в налоговую норму. Как бы и порядка больше, и давления.

Но в целом, откатить назад настолько, чтобы даже только стабилизировать бюджетный дефицит на этом уровне, представляется слабо реальным.

( Читать дальше )

Следующий вопрос, который был интересен, это оптимальный интервал реинвестирования прибылей/убытков. Есть ли он как экстремум?
Дисклеймер: все расчеты по портфелю производятся из допущения, что мы имеем дневные доходности по кучи систем на куче инструментов.
При получении этих доходностей изначально с запасом учтены необходимые издержки, но при дальнейшем подневном портфелировании для ребаланса или реинвестирования все манипуляции проделываются в идеальном режиме.

Я прошёлся скользящим окошком от 1 до 1000 дней и посмотрел, как меняется средняя годовая доходность портфеля в зависимости от того, как часто делается реинвестирование прибылей/убытков:

Получается, что экстремума нет, а оптимум это (в идеальных условиях) реинвестировать прибыли/убытки каждый день, т.е. максимально часто.
Также получилось, что, если мы не реинвестируем полгода, то теряем на этом в среднем полпроцента. То есть сперва потеря 1% годовых за год. Дале угол наклона меняется и в среднем за год теряется 0,5% от нереинвестирования. Если же не делать реинвестирования 4 года (1000 дней), то «теряется» треть доходности исследуемого портфеля.

Пока суровый февраль пилит во всех торгуемых инструментах кроме NG, сижу ковыряюсь в портфельном тестировании всех систем на всех инструментах. Посчитал загрузку счета от 0 до 1. Получилась такая картина:

0 это в тех случаях, когда по всем инструментам по всем системам аут. Такого не бывает почти никогда.
1 это в тех случаях, когда по всем инструментам по всем системам полные позиции. Такого тоже почти никогда не бывает.
В среднем загрузка портфеля вышла на уровне 0,65. Почти золотое сечение:) Медиана почти совпадает со средним.
Это подневные данные.

Далее у меня возникла гипотеза, что наверное, максимальная вармаржа по счету будет в те дни, когда загрузка в портфеле не только выше средней, но и близка к единице.

Построил такую диаграмку:

( Читать дальше )