С пиков марта рубль укрепился уже более, чем на 50% и пока не видно серьезных причин для изменения такой динамики. Давайте попробуем разобраться, какие факторы в данной ситуации играют в пользу укрепления нашей национальной валюты, а какие могут вызвать разворот.

📊Как и в любой рыночной ситуации нам надо оценить, что происходит со спросом на товар (в нашем случае на доллар), а что с предложением.

📈 Бюджетное правило до марта текущего года работало на стороне спроса на валюту. Пока у нас нефть торгуется выше уровня, который заложен в бюджете (сейчас это $44,2 за баррель), то все излишки рублевой ликвидности шли на покупку валюты, которая отправлялась в фонд народного благосостояния. Но из-за того, что почти половина ЗВРов ЦБ была заморожена, бюджетное правило на год решили приостановить.

📈 Импортеры, которые покупали валюту, чтобы приобрести и ввезти импортные товары в РФ тоже сейчас не в лучшем положении. Ряд крупных стран ограничили поставки техники и технологий к нам, логистические цепочки нарушены, есть ряд рисков попадания под санкции для зарубежных экспортеров, которые тоже сократили товарооборот с Россией.

Disclamer: Сразу оговорюсь, что не рекомендую срочный рынок, кто еще не работал с фьючерсами и опционами. Арбитражные стратегии предполагают ограниченный риск, но на срочном рынке много нюансов. Поэтому, данная заметка для опытных инвесторов, или для общего развития как такие стратегии реализуются.

Стратегия арбитражная и строится на разнице цены фьючерса на доллар и самим долларом. В цену фьючерса входит 2 фактора:

1. Стоимость базового актива (в данном случае доллара)

2. Стоимость денег (цена актива + безрисковая ставка * время). Тут, пожалуй, приведу пример: актив прямо сейчас можно купить за 100 рублей. А через год – за 110 (потому что деньги сейчас можно положить в банк и получить 10%).

Если смотреть последние полгода, то динамика цены фьючерса на доллар и, собственно, сам доллар выглядит следующим образом:

До 22 февраля разница между фьючерсом и базовым активом была около 10% годовых. То есть если дата экспирации (исполнения) фьючерса середина марта – фьючерс будет больше на 10% годовых до середины марта. И так далее.

Буду громить мифы и шаблоны фондового рынка, навязанные легендарными авторами книг, индустрией и всеми теми, кому это выгодно, кроме простого миноритарного инвестора! Так же, расскажу, что делаю в текущей неопределенности...

Ниже лишь малая часть того, что будет:

1) Деньги должны всегда работать – полный бред! Деньги должны работать только тогда, когда выгодно.

2) CASH is trash – очередной шаблон, навязанный владельцами фондов, чтобы вы всегда покупали их акции и тд.

3) Акция это доля в компании. Пфффффф….Акция — теоретическое право на часть прибыли и не больше. В случаи банкротства вы будете стоять в конце очереди после банков и облигаций.

4) Настоящий инвестор должен быть со стальными тестикулами. Ну уж нет….Путь для тех, кто любит БДСМ тусовки.

И так далее про усреднения, технический анализ не работает, сложный процент, раннюю пенсию и тд.

Контент очень провокационный и уникальный, большинство брокеров местных забанили этот спитч, посмотрим, сколько хватит Вас!

PS: Признаюсь честно еле выжил, много оторвало :)

Май у меня выдался месяцем постов про недвижимость: первичка, вторичка, общие заметки. Тут рассуждаю на примере своей квартиры, почему цена скорее всего упадет процентов на 20. И в каждом посте были комментарии, что недвижимость всегда растет. Кто-то аргументировал свою точку зрения, кто-то троллил.

Я постарался вникнуть в точку зрения людей, кто подошел к критике конструктивно. Всех их объединяло следующее:

— «бетон» это надежно

— крупные города растут быстрее из-за миграции из маленьких населенных пунктов

— общий индекс цен ничего не показывает: там размазан эконом с элитной недвижимостью, пригород с центром.

Было также много комментариев про то, что считать надо в твердой валюте. Итак, сегодняшняя статья про цены на недвижимость Берлина — это европейская столица, со зрелым рынком, валюта твердая (если сравнивать с рублем).

Начнем с аренды

В этой статье отнесусь к квадратным метрам, как к обычной инвестиции, без обожествления. Сравню с доходностью облигаций. И оценю, почему вероятно падение цен на 20%. Эта статья интересна тем, что в ней привожу пример конкретно моей квартиры.

Сначала я ее снимал, потом купил и продолжал жить, теперь – сдаю. Это значит, что цены аренды и продажи все это время я мониторил. А это, без малого, 6 лет. Безусловно, частный случай. Статистику по широкому рынку я приводил в других статьях.

Итак, моя история. Объект – студия в новом доме в Питере в шаговой доступности метро и сравнительно близко к центру.

Что мешает импортозамещению в России?

— Я и раньше знал, да и все знали, что эти немецкие князья мерзавцы, но что они такие мерзавцы, я все-таки не подозревал.
Лисы в винограднике, Лион Фейхтвангер
---------------

Ну и возвращаемся к теме гиперинфляции доллара, которую я рассматривал и все так же рассматриваю, как необходимый сценарных ход США в рамках Всемирной Реконкисты. Сегодня уже многим видны явные признаки того, что старт гиперинфляции не только реален, но и может произойти в достаточно короткие сроки. И многие уже начали скупать чепчики, чтобы кидать их в воздух на радостях – Империя Лжи рушится, миру – мир!

Чепчики лучше пока убрать. Для США гиперинфляция – это не катастрофа, не провал и не проигрыш, а наоборот – оружие массового поражения, мощное лекарство и инструмент перезапуска колониальной империи в одном флаконе. Оно просто должно выстрелить в правильный момент и привести к нужному результату. Для тех, кому лень искать мои записи 2006-2008гг поясню, в чем заключается и каков масштаб могущества этого боеприпаса.