_xXx_, дельта одного CALL-опциона в google таблице: 

=NORM.S.DIST((LN(U1/(J1))+(0,5*(M1^2))*K1)/(M1*(K1^0,5)))

дельта одного PUT-опциона в google таблице: 

=NORM.S.DIST((LN(U1/(J1))+(0,5*(M1^2))*K1)/(M1*(K1^0,5)))-1

соответственно в ячейках:
U1 — текущая цена базового контракта
J1 — цена страйка
K1 = (кол-во дней до экспирации)/365
M1 — волатильность (от 0 до 1). Например для Si сейчас 0,14

Количество дней до экспирации:

=A1-СЕГОДНЯ()

где A1 — дата экспирации опциона

Из той же оперы...

https://www.onlinebroker.ru/analytics/stock/news/art_detail/693416/

Value, Если хотите ещё «странностей» — советую обратить внимание на публикации в твиттере под кэштэгом $TSLAQ.

Ещё один хороший пример того, что может приводить к завышению прибыли компании — сокращение наращивания резервов для исполнения гарантийных обязательств, из расчёта на одну проданную машину:

Value, 

И я бы так не сказал — «нарисовала».

1. Сосчитайте из interest income и cash & cash equivalents какую ставку зарабатывает Тесла на свой кэш.
2. Сравните со ставкой, которую по cash & cash equivalents зарабатывают другие компании — amazon, ford, general motors, etc.
3. Сосчитайте среднее (внутри квартала) значение cash & cash equivalents для Теслы исходя из средней ставки, которую зарабатывают другие компании, и величины interest income из отчётности Теслы.
4. Попробуйте объяснить результаты.

spebe, 

И если еще кроме шуток, то первый паттерн схождения к среднему, как универсальный закон, описан Гальтоном Ф., который и был первым «арбитражером»

"Как экономический термин, «Arbitrage» впервые использовал в 1704 году Матье Де ля Порт (фр. Mathieu De la Porte) в трактате «La science des negocians et teneurs de livres» («Наука торговать»), для обозначения процедуры рассмотрения различных обменных курсов для поиска наиболее прибыльных мест выдачи и погашения векселей" (wiki)

Вероятно, принципы подобных стратегий были придуманы ещё раньше.

А просто интересно ВУЗ и год выпуска, у меня вот обратная картинка по РУДН экономфак 96гв — мальчики лучше девочек
А по бауманке 98 гв, половина спилась, а две девочки (сколько было) в топах много лет.

rm rm, я не знаю, но факт остается фактом. На DAX нельзя покупать американские фонды. Можно только новые, реплики, с TER в три раза выше. Почему у нас вдруг можно?.. На DAX денег в 10 раз больше чем на СПб, им мы просто неинтересны. Мы — трилобиты, способные сгенерить 20 млн долл за год в эти фонды. Хотите, на ОТС берите и покупайте, законом не запрещено.

Де Юре у нас не может быть даркпулов.
То есть Сбербанк, Тиньков не имеют права продать заявку на строну (или исполнить внутри себя) — они обязаны вывести ее на биржу.

Это снимает риск мелкого воровства. В Германии так же. В других странах Европы есть FFT, короче налог такой, что не до hft

Ps красоты тут никакой нет — в Америке есть даркпулы заявок и надо платить большие деньги чтобы собрать с них стакан. Брокер покажет вам лучший bid/ask — но и все. Даже за деньги вам дадут стакан не со всех площадок.
А кто-то собирает полный стакан и фронтранит вас по полной.

trader_notes, если вы не умеете ТА готовить — это не значит, что он не работает. В нашем фонде самые стабильные модели — ценовые. Фундаментал тоже работает, но не тот, про который написано в книгах (его тоже надо уметь готовить), и хуже. Но зато он более емкий, это да.
Value инвестирование — это смешно, оно уже лет 20 как сдохло. Вот длинный бэктест на америке: https://www.twocenturies.com/blog/2020/5/26/value-and-momentum
На России я тоже не нашел чего-то, сравнимого по качеству с ценовыми моделями. Всеми любимые дивиденды работают через раз, да и вообще как-то работать начали недавно.

Врач-бондиатОр,  ну где же в «боковике», в апреле новый исторический хай, с начала года 70%+. Куда мне до таких доходностей...

А лежала в «боковике», потому что в Si волатильность упала «ниже плинтуса».

Форум тоже в 2016-2017-м «упал и не отжался» и причина та же: почти 80% портфеля были Si и Eu.  Только «размах» колебаний был поменьше.  Чуть-чуть до апреля 2018-го не дотянули, тогда бы выкарабкались. 

ch5oh,  только он далеко не 2000 за день. Да и 30 транзакций в секунду — это ограничение шлюза Мосбиржи, с которым работают программы интернет-трейдинга. Вы, даже если попытаетесь через эти программы нарушить, то не нарветесь на штраф биржи, так как шлюз просто не пропустит. Хотя у брокера могут быть и свои условия. У Форума на плазе получались десятки тысяч «непродуктивных транзакций» (поставил заявку, снял без срабатывания) в день, а штрафы мы получали только когда превосходили 2000 таких заявок в секунду. Последнее редко, но было: 1-2 раза в год. Обе цифры считались биржей суммарно по клиентам, правда на одной плазе.

Мольберт Чебурага, за Тайландом я не следил. Может люди сознательны были. Может власти точечно реагировали и серьезно изолировали заболевших. Может тупо повезло. Такие исключения скорее подтверждают правила. Из Китая у нас вспышка тоже не пошла. Пошла из Европы. Если бы у нас въезжающих в страну серьезно мониторили, вспышки бы не было. У нас до последнего ходили рейсы из Ирана и Италии и все ржали над мерами в Шереметьево.

Да-да…
С «восхищением» продолжаем наблюдать за «успехами» Швеции.

Швеция vs Дания+Финны+Норги.
Трупики на 3 ляма населения
Швеция   vs остальные скандинавы
361x3          93+53+43
  II                     II
1083                189
Бинго! Швеция побеждает с чудовищным отрывом!
Ой, чо это я?
Наверное это НЕ победа.

Тимофей Мартынов, блин, это же элементарно:

1) QE — это прямая покупка активов, ладно хоть у первичных дилеров на вторичке, но  де-факто в текущем году все пониают, что это покупка на баланс ФРС непосредственно у минфина США. «Наша» схема РЕПО с ЦБ отличается тем, что ЦБ не владеет ОФЗ после сделки, он лишь дает деньги в долг банкам под залог ОФЗ под %. Это огромная разница с формальной точки зрения (как бы вообще не эмиссия), но если этот процесс сильно масштабировать и заморозить параметры нерыночным способом, как это собирается сделать ЦБ РФ, то де-факто это будет тоже самое. В США на балансе ФРС трежеря, у диллеров жирок от перепродажи трежерей от минфина к ФРС. У нас фактически бессрочное РЕПО с ОФЗ у ЦБ в залоге, денгами у минфина, а у банков жирок от разницы доходности ОФЗ и РЕПО с ЦБ.

2. Окажет. На мой взгляд, гораздо раньше, чем наши ЦБ и правительство предполагают.

Тимофей Мартынов, по пунктам в рамках так сказать ликбеза для полезного члена сообщества)))

1. На сайте moex.com

Но, как обычно, на бирже все через одно место. Нет самого важного показателя — средней ставки по итогам торгов. Я всегда смотрю это дело в биржевом терминале МБ, для этих целей он хорош. Кроме того, не важен не только безадресный режим. В самые сочные моменты до 70-80% оборота может проходить в режиме РПС РЕПО с ЦК (режим переговорных сделок) — тут будет доступен только объем сделок. Ну и, конечно, междилерское РЕПО уже без участия ЦК, как гарантирующего звена, но это уже дебри в которых без нужных контактов внутри фиг сориентируешься.

2. Понять что ставки низкие очень просто: сравниваем с ключевой ставкой ЦБ среднюю ставку на рынке РЕПО с ЦК в безадресном режиме, не только по ОФЗ, но и по остальным ликвидным инструментам (акции типа Сбербанка, Газпрома, Лукойла). Если ниже на 0,25-0,3% и более годовых в обычные рабочие дни, то текущая ликвидность в рублях я бы сказал на избыточных уровнях. НО (!!!!!) здесь очень внимательно, пожалуйста, если идет добротная продажа (ноябрь-первая половина декабря 2014г., апрель или август 2018г., первая половина марта 2020г. и т.п.) то возможен следующий феномен:

допустим ты крупный участник рынка с млрд.долл., твои активы в виде ОФЗ и акций первейшего эшелона участвуют во всяких схемах (да в то же РЕПО ты их отдал страждущим на полмесяца, или с ЦБ замутил РЕПО под ОФЗ), а тут такая незадача, валить с рынка надо. Валить СРОЧНО!!! Как это сделать, если бумаги «в работе», а на руках только деньги или возможность их привлечь? Идем на рынок репо за бумагами и занимаем их по любой. В отличие от привлечения денег в этом случае тебе нужны именно бумаги, которые ты занимаешь до того  момента, когда твои бумаги не выйдут «из работы», в этом случае ты давишь на ставки РЕПО с ЦК сверху вниз и делаешь ставку низкой, иногда даже приплачиваешь, т.е. владелец нужной тебе бумаги еще и денег с тебя поимеет на краткосроке, т.к. при большом спросе на бумагу «в короткую продажу» ставке РЕПО никто не запрещает уйти ниже 0. То же самое кстати при резком дефиците валюты на рынке свопов возможно.

Далее возможен еще вот такой нюанс. Допустим умные парни из MS или GS посчитали, что на рынке ОФЗ будет знатный завал в купе с девалом рубля (ничего не напоминает?))) подскажу — осень 2014г.) Своих бумаг у них нет в тех объемах, которые охота нафигачить в шорт. Вот они через своих брокеров могут месяцами пылесосить рынок бумаг через все виды РЕПО и шортить их пока не наступят условия для откупа. Если на кону падение цены в баксах на 25-50% в течение квартала, то их вообще пофигу на ставку привлечения бумаг и она может быть ниже ставки ЦБ на 2-3-4-5% годовых в течение многих недель.

Но ведь эти моменты не говорят о том, что рублевая ликвидность ИЗБЫТОЧНА???))) Просто на росте рынка ценны заменые деньги, на падении — заемные бумаги.

3. Тут слишком общие вопросы. Если отвечать, то будет очень много букв и, возможно, ненужной воды. Задавай более конкретные вопросы.