ха. а я малишка тоже забанил.
пишет ересь какую-то.

вообще кажись не в тему.

фундаменты они анализируют.

Лучше бы инсайдил про ПАМПЫ!

Mischa_N, вот именно, а как биржа определяет волатильность опциона? Она считает ее по котировкам в стакане, в добавок пытаясь подогнать формулу улыбки под котировки всех страйков, которая в такие моменты туда никак не подгоняется.

MadQuant, в данном примере (на что намекал bstone ) есть еще фактор российскости в опционном рынке (одни неликвиды). Пусть на счете 100000. Продаем 1 пут 90000 страйка по 300. Больше ничего не делаем. После обеда понедельника в стакане по этому путу видим лучший бид 1000 и лучший аск 99999. Как посчитать вармаржу по этому проданному путу? Формально она равна почти всему депозиту + во много раз подняли ГО. Маржинколл… и брокер откупает этот пут по 99999… Такая вот жопа… вроде и плеч не было… и вроде один проданный пут по экспоже равен одному купленному фьючу на РТС, а все равно маржинколл… При этом, были ли плечи по номиналу у автора данной стратегии с постоянным стабильным доходом, мне неизвестно:))

Слабаки. Вот как надо терять:
www.marketwatch.com/story/xiv-trader-ive-lost-4-million-3-years-of-work-and-other-peoples-money-2018-02-06

Fry (Антон), юридические риски минимальны — там в проспекте эмиссии черным по белому написано, что нота обречена на обнуление на длинном горизонте и подходит только для краткосрочных спекуляций. Поэтому навряд ли CS станет тратить деньги на предотвращение того, чего и так не будет (в любом суде можно будет проспектом эмиссии прикрыться)

Михаил, средний турновер модели — 700% в год (грубо говоря, ежегодно в среднем мы покупаем-продаем бумаг на 7x размер портфеля), в последние годы почему-то чуть больше (900%).
Это спекулятивная модель, потому что «купил и держи» на рос. рынке работает не очень, как можно видеть из графика индекса ММВБ с 2008-го года.

MadQuant, я понимаю про что вы говорите, никто пальцы не раскидывает. В 80-90е года многие успешные фонды и банки зарабатывали на арбитраже, либо выявлением среднего отклонения корреляций между инструментами. Все они были приверженцами кривой случайного распределения Гаусса и эффективного рынка(кстати Мандельброт в своей книге эти идеи разносит в пух и прах и я с ним согласен), за что многие и поплатились, когда череда событий случалась через 10-20 лет,  а по их расчетам данное событие могло произойти раз в 1 млрд лет. Корреляции имеют свойства со временем становиться слабже и исчезать в конечно итоге. Используя сложные модели корреляций, фонды не могут спрогнозировать сложное поведение людей, когда  *опа наступает на рынке, все их системы перестают работать, и приходится брать управление на ручной режим. Я не знаю стратегий ИК Форум, но могу точно сказать с февраля 2016 года по сегодняшний день на финансовых рынках *опы не было чтобы показывать такие просадки. Хотя если они умудрились залить деньги в долларовые активы которые не выросли в цене, а курс к рублю упал с того момента на 30%, при пересчете на рубли могла появиться такая просадка. Хотел у вас спросить, а почему вы не берете большие плечи к вашей стратегии(я про ваш стейтмент)? Я кстати не на стороне инвестора и не на стороне ИК, то что инвестор дилетант это понятно еще из списка управляющих кому он давал в деньги

А. Г., ок, не хотел писать а придётся. Я скажу что у меня вызвало сильное подгорание, прошу не обижаться и не стоит оправдываться, всё равно инвесторы читать этот топик не будут а целей дальше подкалывать ик форум у меня нет.  Была стратегия экстрим на всех сайтах автоследования, и она была в просадке около года кажется или больше, кроме неё у форума не было публичных высокодоходных стратегий и даже вроде и остальные стратегии частично использовали алгоритмы из экстрима но с меньшим риском. И вот экстрим останавливается в связи с тем что просадка достигла расчётной, удаляется отовсюду, и одновременно запускается стратегия агрессивная, и запускается она с хорошими графиками на истории, якобы она успешно торговала до этого, причём я даже не помню что к ней были приписки что это на истории, для человека со стороны всё выглядело так как будто только агрессивная реально и торговала с хорошим доходом и не было никакого упоминания экстрима который давно в просадке. Потом у агрессивной дела пошли тоже не очень и появилась новая стратегия на истории которая реально не торговала — Русский Баффет или типа того, конечно лично вы писали что это на истории, к вам претензий опять нет, но на сайте это подавалось так как будто это реальная стратегия.
Не одного меня это задело, у некоторых коллег тоже сильно подгорело когда отовсюду пропала реальная стратегия в просадке а вместо неё появилась стратегия с графиками на истории, уверен что если бы с ней подфортило то уже потом бы все говорили что это были не графики на истории а что она где-то там реально торговалась.
Вот вы скажете что это всё проклятые маркетологи виноваты а вы не при делах и будете правы, но всё равно какой-то осадок остаётся неприятный. Что-то грустный пост получился, вот другого коллегу тоже расстроил сегодня, извиняюсь, пока так, вообще не хочу такие темы поднимать, но видимо кому-то нужно было это прочитать и поэтому всё так сложилось что написал. Надеюсь что рынок будет получше и большему количеству инвесторов и управляющих повезёт и таких тем не будет.

Cash,

Не в 2012-м, в 2011-м. Но тогда сами победители в лице Фишмана подробно говорили, что без инфраструктуры, построенной на тесном взаимодействии с брокером, их успех был бы невозможен и что построение такой архитектуры посильно только солидной команде и после вычета всех издержек, связанных с этой инфраструктурой, средний доход на 1 человека команды составил около 400 тыс. (при выигранной сумме по статистике ЛЧИ свыше 12 млн.). Я лично участвовал по просьбе Верникова в том вебинаре и все это слышал своими ушами. Так что у меня вопросов по 2011-му нет. У меня только нет ответа на вопрос: почему отказались от построенной инфраструктуры и ушли к другому брокеру строить заново в 2012-м?

А. Г., и тезис и «факты»)) Давайте по первому факту, чтобы не растягивать. Модель не соответствует действительности. У всех брокеров различные модели развития. Вот, например, IT Invest стал первым массово давать фиксированные! брокерские! комиссии, что привело к сосредоточению молодых алгокоманд в 2008-2011 именно там. Именно молодые команды при условии успешности участвуют в ЛЧИ. И, естественно, выигрывают по доходности у других типов участников. Разумеется, в отсутствии фикс комиссий брокеров те же самые стратегии могли выглядеть так же с точки зрения ЛЧИ, но быть убыточными для участников и поэтому никогда не выйти на конкурс. В общем, никаких 1e-5 нет, каждый год легко объясняется стратегией развития брокеров — тарифами и услугами.

Если очень интересно, то могу и по другим пунктам продолжить. Но предлагаю поверить мне на слово, что то, что вы видите на ЛЧИ еще очень далеко от того, что бывает в реальной жизни. А бывают и доходности больше и на объемах хороших. Ну и как участник ЛЧИ-2010 уверяю вас, что там все чисто.

А. Г., факты, что АйтиИнвест много где засветился? Дык он в те годы был модной штучкой и там все скальперы с hft тусили. Не аргумент же ни разу.

Edge, на бирже есть дока, если по ней судить, даже к маю 2010 года брокеры почти никто не был готов к плазе 2.
а sql который был до того, насколько я понимаю теоретически — это тормоза.
так что вполне может быть что 2008-2011 были годами когда технологии брокеров (конюшень) определяли успех.

сейчас я даже в квике вижу как бегают заявки роботов в стакане.
скачут вокруг цен, даже двигают спред вверх-вниз с обоих сторон, а сделки — НЕТ. ждут зевак. или мм?
а уж что творится через плазу и как там жрут зубами друг друга роботы — страшно представить.
как программисту эта тема очень интересна. хотя как будто в быстром решении чуть меньше красоты, чем в умном. хотя быстро тоже надо постараться сделать — чтобы работало легко и просто надо много трудиться и знать.

И? автор ведь знает что услуга прямого подключения была в 2008 году. и далее всегда. я сам торговал с привода евы, видел лично как руками этот участник выставлял заявки. это надо быть просто ёбнутым человеком, что бы так торговать. так же и я сам взял себе услугу прямого подключения с конца 2009 года. и моё 7 место в лчи 10 года тоже можно сказать отчасти благодаря этому. но тогда прямое подключение было далеко не у всех и была возможность брать статы на первых милисекундах, руками, подчёркиваю, руками.

написанное, разумеется, не к автору блога, а к челу, которого он цитировал.Да, это известный персонаж на финаме и мфд.Ники у него plag, Ходор, АК74, Мамба, и десятки других.