Как я встретил кризис.

6 месячные вклады 17 млн руб, валюта 90 тыс баксов, ОФЗ до 1 года (вкл ИИСы) 6 млн руб, ОФЗ-н 4 млн руб.

Максимально ликвидные активы.

Структура — короткие до 6 месяцев и расходные, среднесрок до 1 года и длинные до 3,5 лет.



Что я делал в течении недели.

1. Снимал всю валюту из банков. Последний заказ снял в субботу, в это время банки уже ввели по указке ЦБ РФ 10-20% комиссию на снятие валютного нала.

Успел вовремя вывести все.))

При этом народ заносить баксы на 4-8% вклады. Бесстрашный у нас народ конечно.

Последние заказы мне выдавали уже 2-20 баксовыми купюрами. Тупо нет подкрепления касс офисов наличков и брать ее не откуда. Выдают из того что им заносят и только если очень попросить.

Вероятно, в итоге остатки валюты банки будут конвертировать по курсу банка.

Например сейчас СМП банк полностью отказался исполнять договоры в части выплаты валютных вкладов, предлагают выдать в рублях по курсу 80 руб за бакс.

( Читать дальше )

Я заметил однажды, что любое рассуждение или утверждение в наши дни является практически невесомым, поскольку вероятность того, что завтра утром оно будет совершенно неактуальным — почти 100%. Поэтому все разговоры на макроэкономические темы лучше сводить теперь к конкретным фактам, имеющимся на сегодняшний день, с умеренными каузациями и минимумом интерпретаций. При этом стоит отличать факты от данных, напомню, на всякий случай. Данные я перечислять не буду, а вот некоторые факты пожалуй указать стоит для более трезвого и полного понимания развивающейся ситуации в экономике и в конкретных секторах. Итак.

 

Авиаотрасль. Европейские и американские лизинговые компании, а также производители Боинг и Эйрбас отказываются от поставок амортизационных сервисных компонентов для обслуживания самолетов, производители двигателей, и подрядчики-производители комплектующих также прекратили поставки. На подходе производители малых самолетов, очевидно. Самолеты нужно обслуживать раз в 28 дней. Без обслуживания самолет нельзя выпускать в воздух, он будет стоять на поле. Парк самолетов у российских авиакомпаний преимущественно не новый и естественно лизинговый. На складах запчастей практически нет. На российских самолетах летать также придется меньше — во-первых, их мало, во-вторых, они все работают на импортном европейском и американском программном обеспечении, производители которого заявили, что они отказываются поддерживать программное обеспечение, поставленное российским компаниям и, естественно, не поставят никакого другого. Помимо этого, достаточно большой корпус агрегатов и комплектующих там — западного производства, и самое главное — двигатели.  Замечу еще, что авиация — это не только пассажирские, но и коммерческие перевозки. В итоге совершенно неизбежен сервисный каннибализм, когда часть парка ставится на бетон и разбирается для создания запаса запчастей. Однако долго это продлится не может, и это крайне небезопасно. К вопросу о многофакторности будущей инфляции.

( Читать дальше )

Этот пост я опубликовал в телеграм-канале несколько дней назад. Но поскольку Смартлаб продолжает дискутитровать насчет закрытия бирж, добавлю вам еще одну теорию. Пример сильно упрощенный, но сама суть довольно логичная.

Почему закрыли биржу? Вольный пересказ позиции экономиста Сергея Гуриева:

1. Вы принесли в банк 100 рублей. На ваши деньги банк купил акции Газпрома. Активы банка равны обязательствам, все работает как часы.

2. Дальше происходит форс-мажор, и акции Газпрома за день складываются вдвое. Активы банка теперь 50 рублей, а обязательств по прежнему 100 рублей. Это проблема, которая может привести к банковской панике.

3. Чтобы решить проблему, банк может сделать две вещи:
а) Попросить кредитора последней инстанции, то есть центробанк, о докапитализации.
б) Придумать бухгалтерский трюк, который скроет дыру в активах и остановит кредиторов от экстренного изъятия вкладов.

4. В условиях санкций против ЦБ первый способ отпадает. Во-первых, кредитор последней инстанции не способен спасти сразу все банки. Во-вторых, центральный банк под санкциями, а его резервы заморожены.

( Читать дальше )

В этой статье я постарался систематизировать всю имеющуюся на текущий момент информацию о том, как можно переместить капитал в том или ином виде через российскую границу.

Эта статья носит исключительно образовательный характер и не является рекомендацией к каким-либо действиям. Я советую вам строго следовать любым санкциям, законным и подзаконным актам, и не пытаться выполнять какие-либо действия в их обход. Ситуация с международными санкциями и ответом на них со стороны России меняется буквально каждые несколько часов. Учитывайте, что к моменту прочтения какая-то информация ниже может уже устареть. Если вам есть что добавить и поправить — пишите в комментариях.

Где держать деньги безопаснее

Для начала надо определиться, в какую сторону через границу вам нужно перевести деньги.

Аргументы за то, чтобы завести деньги в Россию

• Санкции со стороны США и ЕС становятся всё более жесткими, и даже другие, традиционно более нейтральные страны (Швейцария, 

( Читать дальше )

Только на этой неделе бахнули два громких скандала, связанных с отмыванием денег: досталось и швейцарцам из Credit Suisse, и незадачливому крипто-хакеру из России, закрысившему $4,5 миллиарда. В этой статье разбираем нюансы превращения грязных денег в чистые, а также кекаем над теми, у кого это получилось не очень!

Как отмывать деньги: пошаговая инструкция

Каждый, кто решил посвятить жизнь нелегкому труду по незаконному отъему чужих денег, знает: мало «заработать» бабло, надо еще сделать так, чтобы его можно было спокойно тратить (и, желательно, чтобы тебе за это ничего не было).

Промышленные масштабы эта проблема приобрела со взлетом организованной преступности, аккурат во время введения «сухого закона» в США. Говорят, что первым в буквальном смысле отмывать деньги придумал Аль Капоне: он прогонял всю выручку от подпольной продажи бухла через свою сеть бизнесов (в том числе, конечно же, прачечных), традиционно связанных с приемом множества мелких платежей наличкой. Сколько конкретно клиентов приходило и как они расплачивались — точно проверить при таком раскладе решительно невозможно.

( Читать дальше )

Как я болел «КОВИДом» весной 2017. Как инвестировать в здоровье

Мне тогда было 70.
Неожиданно. Суббота, утро. Сильно болит горло, температура 38.5. Пью чай с лимоном. Вечер. Температура 38.9.
Воскресенье, утро. Горло полегче, температура 38.5. Вызвал врача. Обещали, не пришли. Пью чай с лимоном. Вечер. Температура 38.9. Устал. Принял таблетку аспирина. Немного полегчало.
Понедельник, утро. Температура 37.3. Принял таблетку аспирина. Пью чай с лимоном. Вечер. Здоров. Поужинал.
С тех пор не чихнул.

Не пытайтесь это повторить, если не бегаете 3-4 раза в неделю по 20-30 мин на пределе нехватки воздуха с пульсом за 220. Когда улицы в Питере вокруг дома в ледяных буграх, приходится переключиться на гирю. Но только бег даёт наибольшую прокачку воздуха. Нехватка воздуха — главный фактор самоконтроля при тренировке.
После изобретения этой методы последние 45 лет простужаюсь не чаще раза в 7-8 лет. До тех пор простуды чуть не каждый месяц. История из книги  «Похороните меня за плинтусом».


( Читать дальше )

В назидание.
До сих пор есть трейдеры, которые чрезмерно уверены, что при покупке опционов не возможно уйти в минус...
Пожалуйста — у меня получилось.

Кто заинтересован, в этом вам любезно поможет как минимум брокер «Универ капитал».

Грааль очень простой, на реальном примере -
покупаем в день экспирации (27.01) путы Ri 140, 73шт.
В связи с отсутствием ликвидности, сдать с прибылью не получается.
Риск-менеджер тупит с маржин-колом опционов, в связи с недостатком ГО (до этого усираясь принудительно закрывал), но любезно пропускает на экспирацию — поставку фьючерса в шорт.

Важно дождаться открытие гэпом против вашей позиции..
Разумеется, рисковик, осознав цифру в минусе по ГО, молча(!) начинает маржин-аут — без права на манёвры… после он скажет — «рынок рос, поэтому экстренно закрыли»




( Читать дальше )

Недавно написал топик Грааль для совсем ленивых. Он не снискал большой славы, т.к. аборигены не любят и не верят в наличие простых решений, а Грааль был прост до предела.
Суть Грааля состояла в следующем. Цитата:
Есть всем известный факт, что бумага (актив) с большей вероятностью сохраняет свое текущее состояние, чем изменяет его на противопроложное. Т.е., если бумага росла, то, скорее, и дальше будет расти. Если падала, то и дальше будет падать.
В этом легко убедиться просто глянув на абсолютно любой график — в основном актив либо растет, либо падает. Точки перелома на графике не так уж много места занимают.
Итак, смотрим на график, видим, актив растет(падает), стало быть, скорее всего, будет расти(падать) и в дальнейшем. Входим в соответствующую сделку, и ждем.
Если ошиблись, или актив пошел не в нашу сторону, закрываем сделку.
Повторяем процедуру сначала.

( Читать дальше )

… если будете гнаться за ростом.

Прочитал совершенно замечательный пост Ивана Федотова про предсказания от Кети Вудс

И вот что хочу сказать про эти предсказания.
Ни в коем случае нельзя делать долгосрочные инвестиции, основываясь только на перспективах роста какой то индустрии.
Прибыли компании определяются не столько ростом индустрии, в которой она работает, сколько возможностью для бизнеса захватить и удержать сверх – прибыль.

То есть, бизнес должен найти стратегию, чтобы не дать конкурентам ринуться на вашу поляну и уронить цены до уровня, когда ничего из созданной продуктом ценности не остается инвесторам.

А такую стратегию найти все сложнее и сложнее! Потому что – 21-й век сэр! Стирание барьеров и информационной ассиметрии.

Вот вам ярчайший пример: 3-D печать.
Супер-растущая технология.
У меня в личном пользовании – три 3D-принтера. Два FDM и один SLA.  И я их реально использую в своих бизнесах !
GE авиационные турбины частично печатает на 3D-принтерах. Relativity space — ракету, включая двигатель, делают на специализированных 3-d принтерах (первый полет в этом году).
И что? Назовите хоть одну компанию в индустрии 3D-печати, на которой инвесторы заработали серьезные деньги? (Я имею в виду 10X, 20X).
Посмотрите на график 3D Printing ETF,

( Читать дальше )

Уж сколько описал Граалей, уж сколько врагов нажил ( на последнем, аж 10 человек во враги записались) и тишина. Не верят люди в простые Граали, даже пробовать не хотят.
У меня запас Граалей почти иссяк, осталось по мелочи — только совсем плохонькие и совсем никчемные, но и проще тоже не придумаешь.
Есть всем известный факт, что бумага (актив) с большей вероятностью сохраняет свое текущее состояние, чем изменяет его на противопроложное. Т.е., если бумага росла, то, скорее, и дальше будет расти. Если падала, то и дальше будет падать.
В этом легко убедиться просто глянув на абсолютно любой график — в основном актив либо растет, либо падает. Точки перелома на графике не так уж много места занимают.
Итак, смотрим на график, видим, актив растет(падает), стало быть, скорее всего, будет расти(падать) и в дальнейшем. Входим в соответствующую сделку, и ждем.
Если ошиблись, или актив пошел не в нашу сторону, закрываем сделку.
Повторяем процедуру сначала.
В результате имеем множество сделок с небольшими выигрышами и проигрышами и небольшим преимуществом выигрышных сделок. Иногда, когда мы случайно попадем в большое движение, выигрыши в сделке будут очень приличные, вплоть до нескольких процентов прибыли.

( Читать дальше )