Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет — легенда, а его имя — синоним успешных инвестиций. Согласно его письму к акционерам, опубликованному в феврале 2019го, с 1965 по 2018 год индекс S&P 500 рос в среднем на 9,7% в год с учетом дивидендов, а Berkshire Hathaway — примерно на 20%. 

Двукратное превосходство над индексом — это интересно. Рассказываем, откуда взялась доходность.

Баффет — величайший факторный инвестор? 

 

Баффет считается «стоимостным инвестором» (value investor): он десятилетиями покупал акции, которые стоили слишком дешево относительно характеристик бизнеса. Однако недооцененные акции — это лишь один из возможных вариантов получить повышенную доходность, и Баффет им не ограничивался.

Сначала немного теории. Особые характеристики акций, объясняющие их более высокую доходность по сравнению с обычной рыночной, называют факторами. Вот самые известные:

value — недооцененные акции в среднем доходнее слишком высоко оцененных бумаг (Грэм и Баффет ассоциируются именно с value);

( Читать дальше )

В марте-апреле 2019 года обсуждали  на этом сайте стратегию покупки наличной валюты с одновременным шортом фьючерса.

Прошел почти год. 

Вводные.
30 тыс баксов в лонге на вкладе в РСХБ под 3,3%.
30 лотов фьюча евро в шорте.
ГО — ОФЗ, денежная поза чисто под вариационку.
Дополнительно постоянные спекуляции по 1-5 лотов с продажей шорта выше уровня покупки.


Итоги.



Если смотреть конкретно с даты начала входа в стратегию. С мая 2019 года.


( Читать дальше )

Небольшое отступление. После предыдущих постов, я получал сообщения в личку, о том, что не все было понятно. Я постараюсь писать более понятным для новичков языком, и опытных коллег прошу простить чрезмерную избыточность материала в некоторых местах. Я буду рад любым замечаниям и уточнениям. В конечном счете, цель данного поста, закрепить и самому разобраться в тонкостях этой темы.


В данной статье мы попробуем разобраться, как влияет дискретность хеджирования и стоимость транзакций на дельта-хеджирование (ДХ). О том, что такое ДХ и механизм его работы, можно прочитать в моих предыдущих постах или любых других постах, но лучше всего в книгах.

ДХ по Блэку-Шоулзу (БШ), предполагает непрерывное хеджирование. Это означает, что ребалансировка портфеля должна происходить на бесконечно малых промежутках времени. И именно в таких условиях, ДХ по БШ обеспечивает хеджирование портфеля в полной мере, т.е. позволяет свести риски убытков к минимуму.

( Читать дальше )

Для начинающих и переходящих МТ4/5


( Читать дальше )

Все наверное уже в курсе, что для поддержки застройщиков государство начало раздавать бабки всем желающим — мат капитал за 1,2,3,10 ребенка.
Цель — любой ценой удержать спрос и цены  на новостройки.

Посмотрим как это у них получится. Лично я, в знак протеста, отказываюсь от покупки квартиры за нал. Подожду пока квартиры в регионах будет бесплатно давать.)) Ориентир 2024 — 27 годы.


Старая статья в тему.

Зайцы» в недвижимости. Как главными глупцами становятся те, кто тратит на недвижимость свои деньги

Давайте представим: нет никаких маткапиталов, жилищных субсидий, льготных ипотечных ставок, самой ипотеки и прочего искусственного спроса на недвижимость.
Сколько будут стоить квартиры в этом случае?
Поскольку частного спроса в России практически не осталось, ясно, что цены рухнут. Насколько – можно спорить – но точно они окажутся где-то глубоко у плинтуса.
Вот тот уровень, до которого упадут цены  – и есть реальные цены на недвижимость.

( Читать дальше )

Лет 10 назад начал изредка заходить на СмартЛаб, но ввиду своей работы был больше нацелен на обслуживание клиентов — трейдеров. Даже не зарегистрировался тогда. 
Проработав 8 лет в брокерских фирмах и «кухнях», был уверен на 100% что заработать на биржах в долгосрочной перспективе нереально. Так как сам смотрел на счета тысячи клиентов. Поставь мне любого трейдера перед носом я бы в лицо ему рассмеялся, пожелал бы удачи, но предупредил что не стоит. 
Но судьба свела меня с человеком который начал этим заниматься с 80х годов и я вам скажу ооочень успешно, он жил с этого и жил красиво, впрочем и по сей день)  Повезло что он стал родственником семьи и взял меня под своё крыло, сказал что там всё легко, я тебя научу)) Сам он торговал в своё время опционами, фьючами, акциями на американском и европейском рынках, сделал хедж фонд. К примеру, в 2008 у него было всего два клиента на общую сумму 25млн$!!! Он конечно не спал ночами, но даже тогда он смог заработать деньги. Соответственно я смотрю на него как на Бога, кумира, человека на которого стоит равняться. Плюс его внутренние качества, занятия спортом очень мне импанируют, и учиться мне не переучиться дотошности и скрупулёзности как у него.

( Читать дальше )

Хочу рассказать вам о правилах жизни и инвестиций от Уоррена Баффета. Это интересно и поучительно.

Уоррен Баффет или оракул из Омахи, как его часто называют -легенда в мире инвестирования, успешный, умнейший человек, опытнейший инвестор и у него есть чему поучиться нам с вами.

 Я собрал из разных  источников (интервью и статей) его взгляд на жизнь и на инвестиции, чтобы поделиться с вами, так как считаю, что его мудрость должна быть доступна всем.

Давайте начнем изучение его любимых и известных правил:

1. «Инвестируйте в себя»

Уоррен Баффетт часто  говорит о том, что: 

“Самая лучшая инвестиция — это инвестиция в себя… Чем больше вы учитесь, тем больше зарабатываете»

Например, известно, что Баффетт 80% времени в день уделяет чтению и изучению интересующих его вопросов, а 20% времени тратит на общение.

Каждый сам выбирает как ему комфортнее учиться — это могут быть курсы, книги, конференции, общение с более умными людьми на которых вы хотите быть похожи и т.п.

( Читать дальше )

Добрый вечер всем! Подскажите пожалуйста те у кого ИИС в Сбере! Кто как формировал и получал платежное поручение и квитанции о зачислении денег на ИИС? Возникли небольшие сложности с заполнением налоговой декларации. Заранее спасибо за ответы!

Вот пост

https://smart-lab.ru/blog/587454.php

и мои ответы ниже

1. Способность быть вне рынка, в ожидании хорошего сетапа.

не возражаю,  

Желание постоянно находиться в позиции губительно.

не всегда,

ибо «постоянно в рынке» вызвано не желанием в нем находиться постоянно, а логикой, что после одного тренда (из которого только вышел ) можно зайти в тренд в противоположном направлении, но может в другом периоде… ибо тренды в рынке есть всегда 

 2. Грамотная расстановка стопов, а также использование логических стопов.

что значит грамотная, что значит логических?

начнем с того что и stop и take — это выход их позы, когда ваша метода указывает вам что её же (ваши) идеи по входу и пребыванию в позе больше уже не состоятельны -надо выходить (а уж с лосом или с профитом — это как получиться)... 

( Читать дальше )

Поговорим о стратегии “Купи и держи” («buy and hold» по-английски). Некоторые еще называют ее “купи и забудь”. Тут не соглашусь. Как раз забыть не получится.

“Купи и держи” современные инвесторы почему-то списали в архив и положили на полку. А зря. К этой стратегии относятся с пренебрежением. И всегда рассказывают про нее вскользь. Тоже зря!

Почти все инвестиционные стратегии (не путать с трейдингом) являются разновидностью “купи и держи”. Только с “улучшениями”. Я специально закавычил, потому что не факт, что модификации хоть как-то усиливают позицию инвестора.

“Купи и держи” держится на 5 постулатах:

( Читать дальше )