Мой прошлый нахальный юбилейный пост 10 лет инвестиций — что это было, папа? вызвал некоторое движение в умах моих близких и дальних знакомых. Начиналось все с вопроса, идентичного первому комменту к тому посту, типа, какие акции держишь, чувак? И продолжалось уже более мечтательными пожеланиями, что надо бы повторить сей подвиг. 

Очень скоро у меня в скайпе набралось достаточное количество «учеников», чтобы я понял, что как бы я ни желал им добра, а по одному я их не осилю. И я с помощью моей семьи и друзей сделал специальный ресурс для начинающих долгосрочных инвесторов — вОкруг да ОкОлО

Я конечно не Гуру и не вождь, у меня, к сожалению, нет достаточно пафоса человеководительства, чтобы тащить такой, пусть небольшой, но все-таки хлопотный проект кучу лет на одной надежде, что 10-20 человек освободятся от необходимости добывать деньги работой на хозяина, как это сделал я в свое время. Мне нужно что-то и себе доказать. И я придумал вот что. Я придумал идею «самостоятельного пенсионера». Не знаю, насколько удачно название...



( Читать дальше )

Хорошая статья о тестировани + руководство по WLD. Давно уже обещал выложить эту статью в дополнение к прошедшей лекции

В предыдущих частях я рассматривал различные методы управления капиталом. Началось всё с того, что я решил сравнить вариант без реинвестирования, с обычным реинвестированием и с реинвестированием, которое можно охарактеризовать выражением «ни шагу назад» (при росте эквити объем в сделке повышается, а при дроудаунах он остается на прежнем, максимальном уровне). Результат оказался предсказуемым — чем агрессивнее стратегия управления капиталом, тем больше просадка, тем более впечатляющие результаты. 
Во второй части я проверил эти же методы на графике реальной системы, добавив также 3 новых метода управления капиталом.
Так называемый «адаптивный» метод управления капиталом и привлек моё внимание.
Смысл в том, что имея на руках торговую систему и зная её показатели %profitable, можно обратиться к теории вероятностей и применить Формулу Бернулли, чтобы выяснить, какова вероятность развития того или иного сценария. Дальше при увеличении доли прибыльных сделок в последних n сделках (я использовал разные, на графиках ниже = 25), вероятность появление ещё одной прибыльной сделки снижается, точно также и в обратную сторону: при угадайке системы 65% вероятность из 25 сделок получить 9 прибыльных и 16 убыточных = около 0,4%, в то время как получить развитие идеального сценария из 16 прибыльных и 9 убыточных равняется 16%. 

( Читать дальше )

На встрече смартлаба первая презентация была посвящена фьючерсам на корзину офз, которую подготовил Вадим Закройщиков. Дело для меня новое :-) непонятное.
Стратегия:
заработать как при покупке облигации, фондируясь через механизм репо.

Старая Презентация тут http://fs.rts.ru/files/6849
Калькуляторы и описание на сайте ртс
Калькуляторы и описание на сайте ммвб
Интернет-конференция: Фьючерсы на корзину ОФЗ
Тема на смартлабе
Сейчас сам разбираюсь. Когда пойму, что к чему -напишу.  :-)
Вы можете присоединиться и сказать свое мнение.
p.s. (картинка не от этой стратегии)

В 2009 году была весьма популярна тема со стопов в 300 пунктов. Очень многие о ней говорили/писали, а некоторые даже и придерживались.


А сейчас есть такие, те кто входит со стопом 300 п.?
 

На мой взгляд, Рандом на рынке играет если не первостепенную, то одну из главнейших ролей. 
Иногда цена чуть не дошла до стопа и вот тебе прибыль. Иногда чуть не дошла до цели и вот тебе стоп вместо прибыли.
Эти «чуть» способны очень негативно влиять на эмоциональный фон. Ведь все сделал правильно, а морковки не получил. Несправедливо.
Поначалу такие случаи сильно выбивали меня из колеи и я лез восстанавливать справедливость. В результате уже справедливо получал по голове.
Сейчас я отношусь к этому достаточно спокойно. Не скажу, что в душе полный штиль, но я воспринимаю это как один из возможных вариантов развития сделки.

Главное помнить, что у рынка всегда есть завтра, не лезть во внесистемный отыгрыш и не считать деньги (мерседесы, попугаи, заводы и пароходы), которые были вот уже почти твоими. Это вызывает эмоции, а эмоции ведут к ошибкам. 

(Первая часть)
(Вторая часть)
(Третья часть)
(Четвертая часть)
(Пятая часть)
(Шестая часть)

Продолжаем изучать статистику прошлых лет по фьючерсу РТС за период 03.08.05-09.08.11.

Чем больше анализирую статистику, тем больше проникаюсь ею. История фьючерса РТС хоть и относительно небольшая, но очень насыщенная, что делает ее очень ценной. Были времена и бурного роста, и  кризисный 2008-й год, и локальные спады, и подъемы. Казалось бы что может быть еще? Что-то еще более невообразимое? Падение рынка до нуля за день, неделю, месяц? Возможно ли такое?
Если и возможно теоретически, то там будут совсем другие «правила и законы».

Сегодня проанализируем амплитуду дня (high — low).
Вычислим все амплитуды для 1 493 торговых дня.
Первое что сделаем, проверим на «нормальность» распределения.
Проведем градацию по высоте амплитуд

( Читать дальше )