Котировки ОФЗ перешли к консолидации с приближением заседания Банка России – доходность индекса гособлигаций RGBI выросла на 3 б.п. – до 16,29% годовых.

Вчера Минфин несколько увеличил размещение флоутера – удовлетворил заявки на 47 млрд руб. при уже традиционном спросе более 200 млрд руб. Аукцион по ОФЗ-ПД вторую неделю подряд признается несостоявшимся.

Недельная инфляция на 22 июля осталась на умеренном уровне (0,11%), однако в годовом выражении пока остается выше 9%. На наш взгляд, это дает возможность ЦБ ограничиться повышением ставки на 200 б.п. – до 18%.

После решения ЦБ в пятницу высока вероятность снижения коротких и среднесрочных бумаг на пересмотре прогноза средней ключевой ставки на 2024-2025 гг. Мы по-прежнему считаем, что в текущих условиях наиболее целесообразно сохранять основную позицию облигационного портфеля в корпоративных флоатерах. При этом рекомендуем бумаги с коротким сроком до 2 лет, что позволит оперативно перевернуть позицию в бумаги с фиксированным купоном при признаках ослабления ДКП (по срокам пока ориентируемся на конец 2024 – начало 2025 года).

( Читать дальше )

В июне Штаты ввели новые ограничения в отношении России, сильно повысив риски вторичных санкций для банков тех стран, которые ведут торговлю с Россией, и затруднив платежи в Китай и Турцию. Это усложняет, а иногда делает невозможным выполнение транзакций, особенно с Китаем, пожалуй, самым важным экономическим партнером России с начала военного конфликта.

Проблем с платежами из Индии, которая также считается ключевым торговым партнером России, стало меньше, но до конца они не исчезли, поскольку рупия не является полностью конвертируемой, а транзакции через третьи страны дороги. Об этом на условиях анонимности агентству Bloomberg сказал человек, близкий к правительству России.

Эти трудности ставят под угрозу торговлю России с экономическими партнерами, на которых она полагалась с тех пор, как Европейский Союз и США ввели беспрецедентные санкции и значительно уменьшили деловые связи с Москвой. Торговля с Китаем достигла рекордных $240 млрд в 2023 году.

В июне США добавили новые параметры для определения необходимости наложения вторичных санкций, расширив определение военно-промышленной базы России. Первый раз Штаты пригрозили зарубежным банкам вторичными санкциями в декабре, спровоцировав падение импорта в Россию из Китая. С тех пор объемы торговли восстановились, но последние санкционные меры могут сильно осложнить ситуацию.

( Читать дальше )

НКХП РСБУ 1п 2024г: выручка Р5,42 млрд (+7,4% г/г), чистая прибыль Р3,1 млрд (+26,9% г/г)





www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=10198&type=3

Выручка и прибыль:

• Выручка: 2 трлн руб., рост на 30,1% по сравнению с первым полугодием 2023 года.
• Скорректированная EBITDA: 704,1 млрд руб., увеличение на 11,9%.
• Свободный денежный поток: 161,2 млрд руб., рост на 76,8%.
• Чистая прибыль: 328,5 млрд руб., рост на 7,9%.

Ключевые события:

• Проект по добыче: Введена в эксплуатацию инфраструктура на участке 3А ачимовских залежей Уренгойского месторождения в ЯНАО.
• Новое месторождение: Открыто месторождение в Томской области с запасами около 30 млн тонн углеводородов.
• Развитие Чонского кластера: Начато развитие крупнейшей группы лицензионных участков в Восточной Сибири.

 

Источник: www.gazprom-neft.ru/press-center/news/vyruchka-gazprom-nefti-po-itogam-pervogo-polugodiya-2024-goda-prevysila-2-trln-rubley/

Газпром нефть Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1848864


( Читать дальше )

Группа «Черкизово» — крупнейший производитель мясной продукции, который входит в РФ в тройку лидеров на рынках куриного мяса, мяса индейки и продуктов мясопереработки.

25 июля «Черкизово» планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций с переменным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, отчетность.

Выпуск: Черкизово 1Р7
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 25 июля
Дата размещения: 30 июля
Дата погашения: 30.07.2027
Тип купона и доходность: переменный, сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевая ставка + спред не выше 160 б.п. (1,6%) Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

В составе компании 15 птицеводческих комплексов, 20 свинокомплексов, 13 мясоперерабатывающих предприятий, 13 комбикормовых заводов, маслоэкстракционный завод и около 355 тыс. га сельскохозяйственных земель. Компания производит продукцию под брендами Черкизово, Петелинка, Куриное царство, Пава-пава, Pit-продукт и другие.

( Читать дальше )

Как получать по 36 000 ежегодно?
✔️ Чтобы получить бюджетные средства, необходимо ежегодно отчислять по программе долгосрочных сбережений не менее 2 000 рублей (чтобы вычерпать лимит, надо класть 3 000). Изначально программу сделали трехлетней, но сейчас софинансирование продлено на 10 лет. То есть ваш счет по программе долгосрочных сбережений (ПДС) пополнится на 360 тысяч. Сложный процент сотворит с этими деньгами свою магию.

✔️ Вот как это будет:
Игорь ежемесячно вкладывает в ПДС 3 000 рублей. Государство добавляет к накопленному по 36 000 рублей десять лет. Допустим, НПФ все сбережения инвестирует в облигации федерального займа с доходностью 10 % в год и реинвестирует купоны раз в полгода. за десять лет. Тогда сумма всех пополнений составит 720 000 рублей, доход — 324 001 рубль, итоговая сумма — 1 044 002 рубля.

А еще можно получать еще 52 000 рублей от государства ежегодно. Ну про это многие знают.

Мой тг t.me/+Gig3gqolfWRlZGE6

Северсталь представила операционные и финансовые результаты по МСФО за 2 квартал 2024 г.:

• Выручка: 220,4 млрд руб. (+17% квартал к кварталу (кв/кв));
• EBITDA: 61,2 млрд руб. (-6% кв/кв);
• Свободный денежный поток: 24,3 млрд руб. (-27% кв/кв);
• Чистая прибыль: 35,9 млрд руб. (-24% кв/кв);
• Чистый долг/EBITDA: -0,19х (-0,87х на конец I квартала);
• производство чугуна снизилось на 28% кв/кв, до 2,0 млн т;
• производство стали снизилось на 20% кв/кв, до 2,32 млн т
• продажи металлопродукции выросли на 8% кв/кв, до 2,68 млн т.

Выручка выросла в связи с консолидацией результатов А ГРУПП, а также ростом продаж и средних цен реализации.
Показатель EBITDA снизился на 6% кв/кв из-за увеличения себестоимости производства стали во время ремонта доменной печи и приобретения А ГРУПП. Рентабельность по EBITDA составила 28% (-7 п.п. кв/кв).

Свободный денежный поток (средства, которые остаются у компании после погашения всех расходов по текущим операциям, налогов, процентов и капитальных расходов) снизился на 27% кв/кв, до 24,3 млрд руб., за счет снижения показателя EBITDA и увеличения инвестиций.

( Читать дальше )

Европлан представил операционные результаты за первое полугодие 2024 года.
Количество лизинговых сделок выросло на 25% год к году, составив 636 тысяч, при этом за первые шесть месяцев 2024 года компания закупила и передала в лизинг около 28 600 единиц автотранспорта и техники на сумму 124,3 млрд рублей с НДС.

Новый бизнес (стоимость переданных клиентам предметов лизинга в течение рассматриваемого периода с НДС) в легковом сегменте показал рост на 34%, достигнув 40,9 млрд рублей. В сегментах коммерческого транспорта и самоходной техники продемонстрировал рост на 29 и 7%, достигнув 64 млрд и 19,4 млрд рублей соответственно.

Компания работает по программе субсидирования лизинга Минпромторга РФ. За отчетный период компания профинансировала по льготной программе более 3400 машин.

Активно растет персонал. За первые шесть месяцев компания наняла 518 новых сотрудников, доведя размер штата до 2969 специалистов, работающих в 92 офисах по всей территории России.

Европлан демонстрирует уверенный органический рост лизинга по всем сегментам бизнеса, наращивая при этом штат сотрудников с целью закрепления и обеспечения дальнейшего роста.

( Читать дальше )

Российские компании спустя месяц после начала перевозок СПГ по Севморпути (СМП) открыли сезон поставок нефти на восток по этому маршруту. По неофициальным данным, «Газпром нефть» направила первую в сезоне танкерную партию арктической нефти в объеме 38 тыс. тонн со своего Новопортовского месторождения в Китай. Ожидается, что доставка груза займет менее месяца, что должно сэкономить время по сравнению с альтернативными маршрутами — транспортировкой через Суэцкий канал или вокруг мыса Доброй Надежды. В то же время слабый спрос на Urals со стороны Китая может внести коррективы в планы по отправке этой нефти на восток из портов Балтики по СМП, — Коммерсант.

Бывал в Новом порту в Обской губе, правда давно, с Италии трубы большого диаметра туда возили. Думаю судно будет идти месяц это в лучшем случае, скорее по факту дольше. Скорость передвижения по СМП на восток 3-5 узлов порой, а вокруг через Суэц 15 узлов, так что налицо никакого выигрыша по времени не будет, просто безвыходность и ранее высказанные обещания заставляют так делать, думаю. Летом впрочем это возможно, но зимой там никогда никто ходить не будет.