Здравствуйте, дамы и господа!

Наверное, все слышали исполняемую многими хорошими певцами песню на популярную мелодию Шолома Секунды «В Кейптаунском порту, с пробоиной в борту, “Жанетта” исправляла такелаж…». Меня всегда удивляло, почему люди повторяют когда-то искаженные слова этой песни, не задумываясь о том, что если у судна пробоина в корпусе, то надо чинить пробоину, а не «исправлять такелаж».

Вот примерно также обстоят дела и с так называемым «управлением рисками». Число авторов, включивших главу об этом в свои книги и статьи о биржевой торговле, огромно. И большинство из них ошибаются!

Как говорил один мой знакомый математик, любая достаточно сложная задача имеет простое, логичное, очевидное для всех неверное решение. Таким решением, по мнению незадачливых авторов, является выдерживание бОльшим единицы отношения расстояния от цены открытия позиции до уровня тейк-профита к расстоянию от нее же до уровня стоп-лосса, то есть отношения потенциальной прибыли к потенциальному убытку в сделке (далее по тексту для краткости — ТП/СЛ), чем, якобы, обеспечивается положительное математическое ожидание прибыли. Чаще всего встречается рекомендация, что это отношение должно быть не менее чем 2:1.

( Читать дальше )

Дано:
Вы купили акции amazon через IB

Док-во:

1)в соответсвии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ
Статья 1 п9-б)
вы совершили валютную операцию

9) валютные операции:

б) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;

и 

5) валютные ценности — иностранная валюта и внешние ценные бумаги;

2)в соответсвии с ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ
Статья 14 п3
вы совершили расчеты при осуществлении валютных операций БЕЗ использования банковских счетом в уполномоченных банках

( Читать дальше )

На статистике Cbonds (https://t.me/cbonds), мы собрали 20 дефолтов 11-ти лизинговых компаний. Это все дефолтные выпуски, как минимум, за 11 лет.

Первое наблюдение: у 10 из 11 дефолтных в течение 3 лет, предшествовавших долговой проблеме, был зафиксирован либо убыток, либо – очень скромная прибыль (границу скромности мы определили как 5 млн.р. в год).

( Читать дальше )

Настал тот день, когда ставки по вкладам во всех банках сравнялись со ставкой ОФЗ. Ладно банки из топ 30 еще могут держать такие ставки, но о чем думают остальные банки.

В свете этого обратил свои взор на облигации регионов, которые сейчас дают в среднем +1,5% к вкладу (8,5% годовых) по 3-5 леткам.

Судя по новостям

Госдолг регионов РФ, впервые существенно сократившись в прошлом году (на 5%, или 108,8 млрд рублей), продолжил снижение и в 2019-м: за l квартал он уменьшился почти в том же объеме, что и за весь прошлый год: на 4,7%, или 103 млрд рублей. К 1 апреля 2019 года совокупный региональный долг перед банками и федеральным бюджетом России составил 2,1 трлн рублей. Напомним, в начале прошлого года он составлял 2,3 трлн рублей (в начала 2017 года — 2,35 трлн), к концу снизившись до 2,2 трлн рублей. Таким образом, лишь за 3 месяца 2019 года регионы сумели ликвидировать объем задолженности почти в три раза больший, чем за весь 2017 год.

Основное снижение долга было достигнуто за счет ликвидации зависимости регионов от коммерческих кредитов: объем их от российских и иностранных финансовых организаций сократился более чем на четверть, или на 168,3 млрд рублей. Тем самым доля коммерческих кредитов регионов снизилась с 28,8 до 22,2%. Напомним, что доля кредитов банков в прошлом году как раз выросла с 24,5%, несмотря на призывы президента РФ Владимира Путина «занимать у казны», а не в банках, — до 636 млрд рублей. Всего же с 2010 года объем накопленных банковских кредитов увеличился пропорционально общему долгу в 2,5 раза.
Источник : https://realnoevremya.ru/articles/137496-analiz-gosdolga-regionov-rf-za-1-kvartal-2019-goda

( Читать дальше )

За последние 6 лет число клиентов брокерских компаний в России выросло с 913 тыс. до 2,8 млн человек. Самыми активными покупателями акций, облигаций, валюты и фондов ETF стали физические лица, меньше всего покупкой ценных бумаг интересовались иностранные граждане. Эксперты говорят, что тенденция связана с активным внедрением мобильных приложений для трейдинга и снижением ставок по банковским вкладам. В ближайшей перспективе число клиентов будет расти, но застопорить процесс могут опасения инвесторов из-за нестабильной экономической ситуации в России, а также ограничительные законопроекты Госдумы.

Всего на Московской бирже работает 277 компаний-брокеров. Больше всего клиентов зарегистрировано в Сбербанке (810 тыс. человек), вторую строчку занимает Тинькофф Банк (629 тыс.), далее идет ВТБ(461 тыс.), 

( Читать дальше )

Я очень не люблю давать прямые рекомендации в стиле «тарь на всю котлету». Поэтому просто факты, которые как мне кажется, важны, дабы поддержать ребят кого придавило в бумаге.

Воспользуемся самым доступным для простого инвестора способом. Посмотрим в зеркало заднего вида.

Соотношение акционерного капитала к Рыночной капитализации

Как видите такое было в 4кв 2017.

Место на графике

( Читать дальше )

Слева — интерфакс через Финам
Посередине — чат смартлаба
Справа — reuters eikon

А вот и табличка по S&P500!

https://docs.google.com/spreadsheets/d/11epplwQPMo2cLZSFLD_G7dXBuV6eX01-66TJZpK4dBA/edit?usp=sharing

Первым делом, делаем свою собственную копию: «Файл» -> «Создать копию».

1. Это лайт-версия: аналогично на странице Main – в зеленое поле вписывается целевая сумма в $.

Чуть ниже вносятся только тикеры и только количество купленных уже акций. Данные можно скопировать из каких-то своих таблиц, будь то Excel или Google-таблица (можно скачать брокерский отчет в личном кабинете брокера в формате Excel), а можно просто вбить вручную.




2. На вкладке “S&P500” автоматически проверяется соответствие вбитых вами тикеров с существующими, и расставляются купленные акции в правильные поля. Если какая-то компания становится в индексе выше или ниже (такое происходит почти каждый день, особенно на дне индекса), цифры автоматически следуют за тикером, ничего корректировать не надо. Поля В, С, D, E загружаются автоматически и обновляются каждый день. Поля G, H, I, J, AB загружаются автоматически и обновляются каждые 20-30 минут. Поля K, O, P, Q от того, какую сумму вы вбили в «Цель (капитал)».  Поля R, S, T зависят от того, какие тикеры вы вбили и сколько купленных акций вписали. Поля U, V, W, X несут информацию о дивидендах и обновляются 1-2 раза в неделю. Поле «Кризис-радар» вставлено просто так, в развлекательных целях, читайте пометку (наведите на черный уголок над надписью «Кризис-радар»). На этой вкладке вообще ничего редактировать не нужно.

( Читать дальше )

В нефти с низов 7 августа формируется (или сформировался, разметить можно двояко) импульс вверх. Это означает, что после некоторой коррекции рост продолжится.
Если смотреть циклы, вероятность армагеддонистого сценария на ближайшее время близка к нулю. Следующая возможность — с декабря 2019 по март 2020 (включительно).

Здравствуйте, дамы и господа!

«Везучие дураки совсем не подозревают, что они всего лишь везучие дураки, — по определению, они не знают, что принадлежат к этой категории.» Нассим Талеб. «Одураченные случайностью»

Британский иллюзионист Деррен Браун десять раз подряд бросил монетку и десять раз подряд выпал «орел». Что это? Фокус или демонстрация экстрасенсорных возможностей? Вероятность такого события 0.5 в десятой степени, то есть около одной десятой процента, один шанс на тысячу! Ответ прост – Деррен бросал монету на протяжении 9-ти часов, до тех пор, пока, наконец, не выпала нужная серия, которую в итоге и показали по телевидению. Совершенно очевидно, что, продолжая бросать монету, он мог равновероятно дождаться серии из 11-ти «орлов» или из 11-ти «решек» (сколько времени бы на это понадобилось – второй вопрос).

Теория вероятности говорит, что маловероятное, но возможное событие скорее всего не произойдет В ЕДИНИЧНОМ испытании. Но если испытание повторить достаточно большое число раз, то даже маловероятное событие вполне может случиться.
Так и со спекулятивными операциями на финансовых рынках: единичное испытание – сделка.

Учитывая изложенное выше, кажется, что может быть проще, чем заработок спекуляциями финансовыми инструментами? Их цена то растет, то снижается, краткосрочные тенденции постоянно сменяют друг друга, чередуясь, как выпадающие «орлы» и «решки» подбрасываемой монеты. Поэтому их вовсе не нужно прогнозировать, а следует, выбирая направление позиции «наугад», случайным образом, дождаться продолжительной прибыльной серии сделок, которая по законам вероятности рано или поздно случиться, и таким образом «сорвать куш». Почему же на практике этот метод заработка не работает? Ответ на этот вопрос я дал в статье "Опыт — мудрость глупцов!"

( Читать дальше )