Избранное трейдера fart1

по

Как торгуем в майские/коронавирусные выходные

В период майских праздников Московская и Санкт-Петербургская биржи будут работать по следующему графику:

 

1–3 мая и 9–11 мая 2020 года – выходные праздничные дни, торги в указанные дни не проводятся.

30 апреля, 6–8 мая 2020 года – рабочие дни, торги проводятся в обычном режиме.
 

 

Московская биржа

30 апреля, 6–8 мая 2020 года – торги в обычном режиме. 

4–5 мая 2020 года – торги на фондовом и срочном рынках будут проводиться в обычном режиме, на валютном – с ограничениями. 

9–11 мая 2020 года – выходные дни на всех рынках биржи.

 

Санкт-Петербургская биржа 

1, 4–8 и 11 мая 2020 года – торги в обычном режиме


USO oil - продолжение, или типа инсайд

Инсайд по нефти.

Честно говоря, я немного в шоке от своего сегодняшнего открытия.

Помните, я рассказывал про громадный фонд United States Oil Fund (он же ETF с тикером USO)?

Так вот.

Во-первых, Bloomberg написал, что падение нефти 20 апреля произошло не из-за него. Фонд к тому времени уже переложился из майских фьючерсных контрактов в июньские еще в середине апреля (Напомню, фонд не выходит на поставку нефти, а просто перекладывается из ближних фьючерсов в дальние, т.е. делает roll-over).

Во-вторых (и это самое интересное), В ОТКРЫТОМ ДОСТУПЕ есть информация, что этот фонд сегодня (27 апреля), завтра (28 апреля) и послезавтра (29 апреля) распродаёт следующий, июньский контракт, и переходит в следующие фьючерсы.

Что в моей голове не укладывается… Если такая информация есть в открытом виде, её же будут «фронт-раннить» все спекулянты, которые умеют читать! Это же по сути инсайд!

Еще была информация, что хедж-фонды стали сейчас наращивать лонги по нефти. Логично. Хедж-фонды часто входят в рынок против таких вот потоков, т.к. можно войти с минимальными издержками, а когда поток иссякает – они двигают рынок так, что мало потом не кажется. Я знаю это, потому что когда я работал в ЦБ, против нас делали ТАКЖЕ.



( Читать дальше )

О юридических перспективах коллективного иска к бирже по экспирации WTI по -$37

На этой неделе появилась новость о том, что инвесторы, потерявшие деньги по итогам экспирации WTI 21 апреля, готовят коллективный иск с помощью юридической компании Milton Legal .

У меня нет текста иска с правовой позицией юристов, поэтому анализ я делаю на основании их публичных заявлений о ситуации по сообщению (ссылка). Также добавил различные аргументы, которые высказывались на смартлабе.

В данном случае я провожу анализ исключительно с правовой точки зрения, т.е. исходя из действующего законодательства, судебной практики и документов биржи.

Ссылка на новость  12

Итак, заявления юристов Milton Legal  такие:

  1. «Инвесторы готовят коллективный иск к Московской бирже из-за закрытия майских фьючерсов на нефть WTI по минус 37,63 доллара за баррель, в котором потребуют признать это незаконным и возместить понесенные убытки»
  2. «Инвесторы понесли серьезные убытки из-за неподготовленности Московской биржи к торговле фьючерсами с отрицательными ценами: «Участники торгов были полностью лишены возможности повлиять на сделку, закрыть позицию или выставить стоп-лосс»»
  3. «Биржа подтвердила, что не могла продолжать торги 20 апреля и открыть торги 21 апреля и цена контракта не могла бы опуститься ниже отметки 0,01 пункта. При этом Мосбиржа и брокеры своевременно не предупредили своих клиентов о том, что цена на контракты может опуститься ниже нулевой отметки. Фактически каждый контракт принес держателям таких фьючерсов убыток в размере 46,47 доллара относительно минимальной цены 8,84 доллара, на которой торги были приостановлены.»
  4. «Неутешительные итоги переговоров с Московской биржей вынуждают инвесторов подать коллективный иск с требованием признать незаконным завершение контрактов по отрицательной ставке. Кроме этого, инвесторы требуют возместить убытки, которые понесли из-за действий российской торговой площадки. У многих трейдеров с брокерских счетов были списаны все имеющиеся средства, а брокеры обратились с требованием по оплате образовавшихся долгов»
  5. «Мосбиржа, безусловно, совершила грубую ошибку, сначала остановив торги, а затем рассчитав цену экспирации по отрицательной цене. Инвесторы никаким образом не могли повлиять на уменьшение убытков, поскольку данная ситуация не имеет аналогов, равно как и существующее программное обеспечение не имеет функционала для торговли по отрицательным ценам. Таким образом, к исполнению данных контрактов может быть применено положение об обстоятельствах непреодолимой силы»
  6. « 20 апреля Мосбиржа ограничила диапазон торгов на уровне $8,84 за баррель. При этом ни у одного из покупателей на российской секции биржи, это порядка 700 человек по предварительной оценке, не было возможности свои риски уменьшить или ограничить»
  7. «Вдобавок на Мосбирже технически невозможно выставить заявку с минусом, система отклоняет ее как несоответствующую регламенту, поэтому все, кто пытался продать хотя бы в небольшой минус, например, когда цена была минус $5, не могли этого сделать и просто наблюдали, как цена падала до минус $37».


( Читать дальше )

Ящик пандоры открытый CME и Мосбиржей

    • 26 апреля 2020, 18:11
    • |
    • Alcap
  • Еще

21.04.20 прошло беспрецедентное событие – майские контракты на WTI рассчитали по -37,63$. И биржам все равно что всего за пару часов до этого эти контракты торговались дороже +10$, и через несколько часов после этого уже в положительной зоне, а сама CME провела исполнение путем выхода на поставку по +10,01$. Все равно что торговые системы подавляющего большинства трейдеров и инвесторов в мире не были настроены для торгов с отрицательной ценой, и следовательно большинство не имели технической возможности принимать участие в торгах во время формирования этой расчетной цены. Нарисованная на время фиксации цены Setlement price WTI является абсолютно не репрезентативной и не может использоваться для целей расчёта.  В таких условиях, на пустом рынке манипуляторы могли нарисовать абсолютно любую цену, хоть -666$, хоть – 100500$. В подобной ситуации обязанность биржи и регуляторов пересмотреть эту расчетную цену, а не тупо заявлять, что они действуют в соответствии со спецификацией (в этой спецификации как раз предусмотрена возможность изменения расчетной цены в подобной форс мажорной ситуации). Иначе срочный рынок из необходимого звена финансовой системы превращается в рай для манипуляторов рынка, мошенников и финансового террориста разрушающего капиталы частных инвесторов, брокеров, банков и реального сектора приходящего на срочный рынок для хеджирования своих рисков. Реальный сектор в виде потребителей нефти и нефтепродуктов, приходящие на срочный рынок для хеджирования рисков вместо закрытия своих рисков при таком подходе биржи получает абсолютно непредсказуемый результат и может остаться должным не просто суммы в десятки раз превышающие их капитал, а сопоставимые с ВВП и бюджетами целых стран.  В 2010 году, когда произошел flash crach  



( Читать дальше )

Пора менять кадровый состав Срочного рынка Московской Биржи.

Пора менять кадровый состав Срочного рынка Московской Биржи.

Начиная с 21-го апреля на сон почти нет времени, даже поесть не всегда  успеваю.  Помогать людям – это невероятный кайф и драйв, это я понял еще  7 лет назад, когда активно стал преподавать биржевую торговлю для начинающих, уберегая их от огромного количества мифов и классических ошибок на рынке. Но сейчас –это какая-то огромная  концентрация.  Сотни писем от пострадавших 20-го апреля на нефти, тысячи сообщений в Телеграмме и Вацапе в специально созданных группах, сбор информации, формулировки исков и претензий, обработка размеров и структуры финансовых потерь физ.лиц… Общение с юристами, журналистами, профессионалами (кто нам помогает аргументами и сбором фактов или даже просто поддерживает), споры с сотрудниками Мосбиржи (и теми, кто защищает их позицию)…

Но самое главное, конечно – это помощь пострадавшим людям, многие из которых никогда в жизни не были в подобной катастрофической ситуации( что не удивительно), у многих сейчас тяжелейшая психологическая травмы, семьи  на грани распада, у кого то даже суицидальные настроения…Помогаю как могу и в этом. Я не психолог, но я практик, и в своей жизни проходил через очень многое, в том числе и через долги, приставов, аресты имущества и через массу судов… И я как никто знаю, что деньги –это только деньги. Можно пройти через все и стать от этого только сильнее… можно потерять деньги, а потом заработать намного больше… можно получить напряги  в семье, а потом вспоминать как эта ситуация только укрепила ваш брак, показав, что рядом с тобой настоящий преданный и любящий партнер по жизни…



( Читать дальше )

Убытки по фьючерсу WTI возможно оспорить по судебной практике о «слабой стороне»?

Я юрист, но все нюансы практики о слабой стороне, конечно, не знаю. Знаю, что Транснефти удалось убедить суд, что она слабая сторона в споре об опционах на доллар со Сбербанком)).

Есть Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 14 марта 2014 г. N 16 «О свободе договора и ее пределах».

Вот выдержка:

«В тех случаях, когда будет установлено, что при заключении договора, проект которого был предложен одной из сторон и содержал в себе условия, являющиеся явно обременительными для ее контрагента и существенным образом нарушающие баланс интересов сторон (несправедливые договорные условия), а контрагент был поставлен в положение, затрудняющее согласование иного содержания отдельных условий договора (то есть оказался слабой стороной договора), суд вправе применить к такому договору положения пункта 2 статьи 428 ГК РФ о договорах присоединения, изменив или расторгнув соответствующий договор по требованию такого контрагента.

( Читать дальше )

Какая доска опционов нужна для покрытого шорта опционов. Сделай сам

Чтобы шортить с открытыми глазами, каждый может смастерить себе в Quik'е на QLua простую таблицу.
Раз в секунду в заголовке таблицы меняется текущее значение базы. В скобках показан интервал значений (фиксированный) для колонки strike, чтобы выбирать в таблицу страйки с таким процентным отношением к базе на момент генерации таблицы. Суффикс опциона указан в заголовке перед текущим временем.
Колонка strike формируется единовременно при генерации таблицы. Остальные обновляются каждую секунду.
Колонка strike% показывает процентное отношение страйка к текущей базе.
В колонках vola и theor указаны волатильность и теорцена опциона.
Колонка base% показывает процентное отношение теорцены к текущей базе.
Колонка value показывает рублёвый объём теорцены.
Колонка margin показывает ГО на шорт опциона.
Колонка year% показывает процентное отношение value к margin,  отнесённое на 365 дней.
В контекстном меню таблицы одна команда — перерасчёт с новой базой, опционом и интервалом страйков.
Для меня главное — strike% и year%.
Какая доска опционов нужна для покрытого шорта опционов. Сделай сам



Сколько же реально людей получают деньги по пособиям в США?

    • 23 апреля 2020, 23:43
    • |
    • Petr S
  • Еще
На фоне короны выяснилось, что процент оболваненного голливудом населения опять подбирается  к опасным уровням распада СССР :). Опять куча восторженных хомяков (что греха таить, и я таким был в свои 16 лет то в 91-м) всерьез думает что тут все плохо, а там медовые реки и кисельные берега. Умнеет каждый сугубо индивидуально, но для тех кто не зашорен — для тех рекомендую ютуб канал «Санька во Флориде». Мне самому понадобились годы изучения форумов эмигрантских чтобы понять что и как на самом деле, а Санек делает это намного быстрее, проще и доступней. Рекомендую!

Но вернемся к пособиям. 
Много школоты совершенно не хочет слушать, что заявки на пособия и получение денег — это две ОГРОМНЫЕ разницы. В их сказочной «эльфийской стране» всех с распростертыми объятиями встречают на пороге  и сразу дают бабло. Понять что если раньше обработка заявки занимала месяц при недельном потоке заявок в 300 тыщ, то сейчас при потоке в 4-5-6 МЛН заявок в неделю — система явно справляться будет НАМНОГО хуже… что и видим

( Читать дальше )

На опционах можно зарабатывать такими стратегиями. В продолжение темы, затронутой коллегой FZF

Неделю назад в  smart-lab.ru/blog/614244.php  я описывал плюсы и минусы стратегии <Опционы RTS против опционов Si> и пообещал проверить ее на недельных опционах. Исполнять обещание начал 21.04.20, то есть за три дня до экспирации. Правила были такие:
— Открывать позиции при отклонении текущей волатильности опциона RTS от расчетной на 20%, закрывать при нулевом отклонении
— Открывать обе ноги как можно ближе к деньгам
— ГО по портфелю не должно превышать 2 млн руб
Все недостатки стратегии, о которых я упоминал, проявились в полной мере
— открытые позиции ушли глубоко в деньги
— расхождения волатильностей увеличивалось до 80% от расчетных
С учетом того, что у меня были свободные средства и того, что все само-собой прикроется в 18:45 четверга, я не стал париться с закрытием старых позиций и по мере расхождения волатильностей просто открывал новые <на деньгах>.
Как следствие — задействованное ГО возросло до 5 млн., максимальная просадка счета достигала 64 тыс руб. Вариационка по дням:

( Читать дальше )

Пушкин в оригинале!

Это Пушкин в оригинале! Для общего образования!
У большинства людей сложилось неверное мнение, что в старину у нас говорили на точно таком же Русском языке, что и сейчас. Отчасти это происходит и из-за того, что школьная литература преподается в адаптированном варианте под современную грамматику и орфографию.
Вот как писал А.С. Пушкин на самом деле! (Ять читать как долгий звук [е] или дифтонга [ие]) Для граммарНаци я отметил Желтым цветом «ошибки»
Пушкин в оригинале!
Пушкин в оригинале!

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн