Вчера в ТОПе увидел «Пост АРМАГЕДОН! Простите патриоты». Поэтому решил зафиксировать свое отношение к тому, что происходит в мире.

Аксиома №1

Страны, как и отрасли экономики, делятся на ресурсные и перерабатывающие.

К ресурсным странам я отношу в первую очередь Россию, далее страны Персидского залива, Канаду, Норвегию, Казахстан и т.д.

Несмотря на то, что по стоимости запасов природных ресурсов США находятся на втором месте после России, её экономику я отношу к «перерабатывающей», т.к. порядка 80% ВВП создается сектором услуг. А перерабатывающую страну номер один в мире (фабрику мира) вы и сами знаете.

Следствие из аксиомы №1. Существует естественный конфликт интересов между ресурсными и перерабатывающими странами. Что русскому хорошо, то немцу (или американцу) – смерть.

Считается, что базисом изначальной поговорки был спирт. В настоящее время – это нефть и газ.

Упрощенно это работает следующим образом. При высоких ценах на углеводороды, ресурсные страны получают сверхприбыли. Потребляющие ресурсы страны получают инфляцию издержек. Типичный реднек больше платит за топливо, коммунальные услуги, логистику. В кармане остаётся меньше на разного рода услуги (в том числе и на кредиты).

Для скальперской торговли решил разобраться с вопросом выставления лимитных заявок покупки/продажи прямо с графика всего в один клик, в стакане такое стандартно возможно, а с графика вроде нет. Я не программист (но примитивно пользуюсь макросами в экселе и LUA в Quik), сделал как смог. В стакане мне не удобно выставлять заявки — маленький диапазон цен, цены скачат как бешенные и нет графической наглядности, одни цифры.

Логика выставления лимитных заявок покупки/продажи с графика проста:

наводите перекрестие курсора мыши на нужную цену на теле свечи графика и жмете клавишу Up — чтобы купить или Down – продать (клавиши можно назначить любые).



Видео с тем как это выглядит ниже.

Как это сделать:
1. Квик должен быть настроен: Количество лотов и код клиента по умолчанию заданы

Здравствуйте, коллеги! 

В то время как бушуют страсти в геополитике, а газовые цены и не думают падать (сегодня стучали снизу по отметке 1100 на Dutch TTF) время подумать, где может разразиться следующий кризис и кто будет его выгодоприобретателем.  Давайте посмотрим на лес, — это не газ, не уран и нефть. Это то? из чего строят дома, ну и прочая «ерунда».

В Европе сейчас очень популярна технология CLT (англ. Cross-Laminated Timber) — это деревянная панель, изготовленная из склеенных между собой слоев сплошного пиломатериала. Панели производятся из слоев, как правило, хвойных, высушенных пород древесины. На её основе производятся массивные деревянные панели. 

Я загрузил исторические цены кофе за последние 45 лет и посмотрел, как сезонность влияет на динамику фьючерсов. В целом идея известная, но я хотел перепроверить стратегию самостоятельно. Так и поступил. Процесс работы описал в статье, а в конце материала сделал выводы — когда покупать, когда продавать и на какую доходность рассчитывать.



Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Ответственность за принятые финансовые решения и полученный результат вы несете самостоятельно.

Подготавливаем данные
Первое, что понадобится для работы — история фьючерсных контрактов на кофе. Чем больше, тем лучше. Я использовал мартовские, майские, июльские, сентябрьские и декабрьские фьючерсы с 1975 по 2020 год. Всего 250 контрактов по десять месяцев каждый. Делиться данными не буду, но если хотите провести собственное исследование, то здесь вы найдете аналогичный датасет за символические $59.

18 января. Итоги промежуточные.
Факты. Сбер сильно продали 9500мр (до 17-30) и купили 1500мр (до 20-40), фьючерс продали 2200мр и купили 800мр. АДР продали 6600мр. ГП продали 5000мр и купили 500мр.

Интерпретация. Буржуи выходят с рынков РФ. В Сбере продажи аналогичны дню 14 января.
Снижение проходило тремя волнами.
14 января — первая 270 (скрытая волна, сильная поддержка), вторая 260, третья 250, на вечерке возврат на 260.
18 января — первая 250 (скрытая волна, сильная поддержка), вторая 240, третья 230.
Цифры удивительно круглые. Такое бывает когда план продаж составляет руководитель избушки (ММ), никаких оптимизаций продаж — минус 10, минус 10, минус 10.
Но есть и отличия. 14 числа толпа (напомню, толпа — это физлица и мелкие юрлица с активами менее 50мр), активно «выкупала просадки». Сегодня такого не было, толпа научена и ждет 200.
Поэтому движения 230-240 на вечерке не будет.

Прогноз. Жду следующей серии — 230-220-210 и финал 200-, срок 3-10 дней. Однозначно снижение (слив) будет привязан к сливу амеров. Ждем.

Подробности — Телеграм, t.me/sberanaliz

Не буду тратить время на рассказ про Shiller CAPE ratio. В интернете материала более чем достаточно. Скажу лишь, что тема эта для хардкорных долгосрочников, готовых ждать результата на больших временных горизонтах от 5 лет. Я к таковым себя отношу, раз. И профессору верю, два :).

Верю, несмотря на то, что Шиллер последние годы совсем не в моде, и доверие у многих инвесторов растерял. Не сказать, что много кто разорился полагаясь на его CAPE философию, но то, что инвесторы могли упустить много прибыли – это факт.

Тем не менее, я CAPE уважаю, и в течение 2021 года постепенно распродал свои ETFы на S&P500, значительно отклонившиеся от среднего Шиллеровского P/E.

Распродав и оказавшись с энным количеством кэша, я попробовал найти что-то взамен. Посетив известный сайт с CAPE расчетами (starcapital.de) я обнаружил, что сайт … умер, и удобные диаграммы для поиска недооцененных стран больше недоступны. Почитав в интернете отзывы CAPE-инвесторов недовольных смертью звездного ресурса, я подумал, что негоже в современном мире страдать от недостатка информации и сделал на своем сайте скромную САРЕ Вселенную.

Что происходит у нас в голове, когда мы совершаем сделки на бирже? Как мы принимаем решения и что на них влияет? В новом выпуске Tinkoff Private Talks мы поговорили с Василием Ключаревым, одним из первых нейроэкономистов в России и главой Института когнитивных нейронаук НИУ ВШЭ. Из этого интервью вы узнаете:

— какие участки мозга влияют на поведение инвесторов;
— как длина пальцев связана с успехом на бирже;
— откуда возникают пузыри на рынках;
— как научиться себя контролировать;
— от чего зависит желание рисковать.

Смотрите выпуск, делитесь мнением в комментариях и пишите, кого еще вы бы хотели увидеть в нашей студии. И конечно, подписывайтесь на канал — мы уже готовим для вас новое интервью.

Здравствуйте, коллеги!

Данное исследование является личным мнением автора, с данными на 22.12.2021 года.

В настоящий момент сложились условия, которые в своей совокупности с большой вероятностью приобретут очертания «чёрного лебедя» для Украины.

Энергетический кризис.
Долговой рынок.
Демография.
Гривна.
Конфликт на Донбассе.
Споры и возможные экономические потери.

Энергетический кризис. Цены на газ бьют все рекорды, Dutch TTF Gas price: 

Для населения согласно Тарифного меморандума цены не будут повышаться на период текущего отопительного сезона. Правительство рассчитывает, что цены на газ значительно снизятся и возможно тарифы практически останутся прежними. Если посмотреть на цены фьючерсов, то снижение цен будет не таким значительным и тарифы будут подняты, что приведёт к социальному напряжению в обществе. Из специального доклада всемирного банка от 23.05.2019 г., до эпидемии, вызванной коронавирусной инфекций COVID-19, цитирую: