Каждый год аналитики компании MSCI составляют классификацию стран мира, определяя их принадлежность к четырем группам: развитые рынки, развивающиеся рынки, приграничные рынки (frontier markets) и отдельные рынки (standalone markets).


К развитым рынкам относятся крупные страны, где инвестор может чувствовать себя защищенным. На развивающихся рынках риски значительно выше. В приграничных и прочих рынках риски не просто высоки, но и плохо просчитываемы. Последние события в Казахстане показывают, почему при видимой стабильности экономика относится к «frontier markets».

Прогнозировать политические изменения в таких странах бесполезно. Моментальные революции в автократических коррумпированных режимах с последующим переделом собственности являются их неотъемлемой частью, которую должен учитывать инвестор. Доля такого «frontier market» в совокупном портфеле инвестора не должна превышать нескольких процентов.

( Читать дальше )

Нужно любыми способами зафиксировать любое несоблюдение регламента.
Далее необходимо обратится с иском в суд РФ за компенсацией:
— материального вреда,
— упущенной прибыли,
— прочих издержек,
— и морального вреда.

Нельзя:
— в общении ни через какие способы коммуникаций предупреждать о своих намерениях в отношении мошеннических действий, чтобы их нельзя было поспешно скрыть, закрыв доступ к ресурсам;
— угрожать, как бы Вас ни провоцировали сотрудники брокера;
— нельзя даже в шутку или «на отъебись» произносить в ответ на спам звонки о смерти владельца брокерского счёта для звонящего, поскольку он мягко говоря неграмотен и замучил.

В случае угроз, они фиксируют их, далее у Вас как минимум привод в полицию, далее вам светит статья, конфискация имущества и длительный срок в тюрьме или Вас отмажут, как это заведено в РФ, если не кому отмазывать, нет «волосатой руки», то придётся за отзыв заявления брокера о угрозах в полицию выложить «круглую сумму», ведь на кону всё Ваше имущество и Ваша оставшаяся жизнь.
В случае спам звонков, как принято многими вскольз произносить, мол он умер, прекращайте сюда звонить, ваши счета блокируют, а акции продают по рынку.
Если у Вас есть недоброжелатель, он знает Ваши ФИО и брокера, то один его звонок брокеру блокирует Ваши счета и акции тоже продают, ведь кто то заявил, что Вы покойник.
Эти действия провокационные они используют постоянно и многие могут попасться.
Надеюсь, многим это запомнится, они не будут поддаваться на провокации.

Государственная пошлина в большистве случаев в диапазоне нескольких тысяч или десятков тысяч рублей.
Все суды, как с коллективными исками, так и индивидуальными я выиграл на длительном отрезке времени.
Не нужны адвокаты. Нужно фиксировать:
— скриншотами из ЛК обращения, обязательно нужна суть обращения и даты обращений,
— запись телефонных разговоров и выписка по запросу к оператору связи биллинга звонков,
— обращения и ответы на электронуую почту, а так же переписка в мессенджерах.
Подкрепляет доказательную базу выписка по банковскому счёту(ам) за перриод, где отсутствует просроченный по регламенту вывод средств, где зафиксированы переводы с указанием времени и даты для удержания маржинальных требований и демонстрации Ваших действий...
На судебные заседания представители мошенников не являлись ни разу. Исковые требования они не выполняли до тех пор, пока им не грозила блокировка счетов.

Если Вам нравится Ваш брокер РФ, то это лишь до поры, «до времени X», давать зарабатывать не их роль, их роль получать комиссию со сделок, но им этого мало, если Вы успешны на длительном отрезке времени, а это большая редкость, то брокеру Вы «как мазоль», он только и ждёт момента где бы Вас прижучить, далеко не всегда он это делает легально, самое распространённое это отраслевые сговоры и в нестандартных условиях для рынка маржинальные сделки идут «под нож», даже если Вы вступая в переговоры просите подождать пока пополнение счёта опустится на Ваш брокерский счёт. Не для того на «тонком рынке» производятся по манипулятивным сговорам резкие скачки котировок, в отсутствии маркетмейкеров, как в недавно расширенные утренние часы торговых сессий. Барыши в сговоре делит небольшая кучка брокерских и финансовых компаний, включая недобанки РФ. Кроме маржинальных сделок есть иные способы отправить Вашу накопившуюся доходность на год и более назад, это и посторонние сделки без Вашего участия, проскальзывание стопов, и отключение связи с сервером брокера, и отсутствие исполнения заявок через терминал или с голоса...
Что касается российских судов, где отсутствует прецедентные решения, они решают в пользу истца при полной доказательной базе и при упорном давлении в исполнение судебного решения на судебных приставов, до факта полного исполнения решения суда.

( Читать дальше )

Здесь опубликованы ссылки на нормативные акты и документы, регулирующие деятельность на рынке ценных бумаг, и некоторые полезные материалы для инвестора.
Добавьте этот пост в избранное. Напишите в комментариях, какие ещё полезные материалы для инвестора можно сюда добавить.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» N 39-ФЗ

Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» N 46-ФЗ

Нормативные акты и документы, регулирующие брокерскую деятельность

Указание Банка России от 8 октября 2018 года № 4928-У «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок с ценными бумагами и заключении договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, критериях ликвидности ценных бумаг, предоставляемых в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, при совершении брокером таких сделок и заключении таких договоров, а также об обязательных нормативах брокера, совершающего такие сделки и заключающего такие договоры»

( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие друзья. Пришло время рассказать, чем мы занимались весь год, что нового мы сделали, чтобы смартлабик был лучше и удобнее для вас.

✅Мы сделали отельный новостной сайт https://smartlab.news/ с продвинутой фильтрацией новостей под себя.

✅Телеграм канал с новостями рынка https://t.me/newssmartlab 13,4К подписчиков

✅Нативное приложение Android в Google Play: https://play.google.com/store/apps/details?id=ru.smartlab 

✅Нативное приложение IOS, отправлено на модерацию в Apple Store.

✅Котировки СПБ Биржи: https://smart-lab.ru/q/spbex/ и карта рынка по ним: https://smart-lab.ru/q/map5

✅Финансовые показатели американских компаний: https://smart-lab.ru/q/TSLA/f/y/ 

✅Многократно улучшили раздел раскрытие информации: https://smart-lab.ru/disclosure/

✅Сделки инсайдеров по американским компаниям: https://smart-lab.ru/disclosure/?act_code%5B%5D=SEC

✅IR rating эмитентов https://smart-lab.ru/q/MAGN/ir-rating/

✅Новый редактор постов https://smart-lab.ru/topic/add2

✅Дивиденды американских компаний https://smart-lab.ru/dividends_us/

✅Карусель котировок на морде мобильной версии

✅Фундаментальные показатели за 10 лет https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental4/

✅Сделали галочки «подтвержденный профиль» и «популярный автор»

✅Провели работу с тегами, почистили от треша

✅Смартлаб-туториал (достижения) на профиле пользователя

✅Множественные оптимизации скриптов и стилей, скорости загрузки страниц

✅Авторизация через соцсети

✅Адреса картинок исправили для более удобного бэкапа

✅Алгоритм показа постов по интересам пользователя (пока не выкатили)

✅Обновленный дизайн и верстка форума (не выкатили)

Я честно говоря, считаю, что в целом так нормально поработали, согласитесь.
А со стороны наверное кажется, что смартлаб особо не меняется со временем.

Вероятность IPO в 2022 высокая:

1). Сибур. В 2021 компания занималась слиянием с группой ТАИФ. Сейчас объединенная компания — крупнейший в нефтегазохимии холдинг в стране и один из крупнейших в мире. Слияние с ТАИФ происходило по оценке объединенной компании в 1,9 трлн ₽. В случае выхода на IPO, компания скорее всего попадёт в индекс Мосбиржи, вес будет зависеть от доли акций в свободном обращении.

2). Еврохим, один из крупнейших производителей удобрений в мире, тоже рассматривает возможность проведения IPO в 2022. Компания рассчитывает на привлечение в результате размещения не менее чем 1 млрд долларов. Для организации IPO группа уже привлекла банки Goldman Sachs, JP Morgan Chase, UBS и «ВТБ Капитал». По выручке и EBITDA компания значительно превосходит конкурента — Фосагро. Капитализация при размещении может составить 1,1 трлн ₽.

3). Банк «Открытие» активно ведет подготовку к публичному размещению акций. После санации, произошедшей в 2017, принадлежит Банку России. Активы банка 3,8 трлн ₽, чистая прибыль за последние 12 месяцев превысила 100 млрд ₽. Может быть оценен в 500 млрд руб.

4). МТС Банк. (АФК «Система») В.Евтушенков предполагает, что банк может стоить 80 млрд ₽. Сейчас МТС активно занимается реорганизацией. Так, в 2021 уже произошло отделение башенного бизнеса от основной компании.

( Читать дальше )

Каждый из нас, читая очередную оценку фундаментальных показателей сталкивался с проблемой. А как её воспринимать? P/E у первой компании выше, но меньше ROE.  Зато EPS уже значительно выше у первой. А у третей так в P/B в разы лучше первой и второй. И дальше что? Что покупать? Хорошая компания с ROA 1% или ужасная, и ее лучше не брать? Для всех, кому аналитики свернули мозг в трубочку, посвящается эта статья.  Все гораздо проще.

Существует несколько базовых показателей. По которым принято оценивать СТОИМОСТЬ компании. Т.е. как дорого или дёшево вы за нее заплатили. Первый появившийся и самый распространённый P/E – цена акции / ее прибыль. EPS – это тоже самое, но перевернутое значение. Логично. Что чем выше прибыль. Тем быстрее вы вернете вложенные деньги в компанию. На практике все обстоит иначе. К примеру. Компания начинает вкладывать в производство.  Как это делала Тесла и показывала миллиардные убытки.  В этот момент у нее был ужасный показатель P/E – собственно, на ноль делить нельзя. Нет прибыли, P/E = 0. И вдруг появилась прибыль, и P/E взлетело. Что, если компания продаст часть своего бизнеса?  Она получит значительную прибыль в этом году. Но потеряет выручку. А соответственно, прибыль в следующие годы. Так какое значение P/E является оптимальным? Может считать его среднее за десять лет? Никакое. В Америке давно уж прижилось выражение “Прибыль не нужна, цена компании определяется по ее выручке”. Некоторые не любят это выражение. Потому что его не понимают.  Невозможно оценить стоимость компании по прибыли. Она  физически не существует во времени. Потому что так устроен бухгалтерский учет. А выручка – это результат деятельности компании. И она никогда не обманет. Именно поэтому оценить компанию можно по

( Читать дальше )

Глава Мосбиржи недавно рассказал о том, что целых 40 российских компаний сейчас консультируется по поводу проведения процедуры публичного размещения акций — IPO. Я проанализировал новостные ленты за последний год на предмет намерений разных компаний вывести свои акции на биржу. Я нашёл 40 таких компаний.




Я слежу за публичными размещениями компаний вот уже второй год, пытаясь понять, насколько это выгодно — участвовать в публичных размещениях. И если брать все размещения 2020 и 2021 годов, то совокупный результат оставляет желать лучшего — инвестиции в широкий рынок российских акций дают лучший результат. Выглядит так, будто бы российские компании делают всё возможное чтобы поднять ажиотаж вокруг своего размещения, не жалеют денег на маркетинг — и всё для того чтобы распродать акции развесившим уши гражданам по высокой цене.

В 2021 году мы увидели размещение 7 компаний, многие из них, я уверен, вам известны:

( Читать дальше )

Плохая акция с высокой вероятностью принесет инвестору низкую доходность в следующие 3-5 лет. С абсолютной уверенностью предсказать это невозможно, однако в финансовых показателях и в новостях можно найти тревожные сигналы, которые предупредят инвестора о рисках.

1️⃣Снижение выручки и потеря доли рынка
Существуют компании, которые принято называть «ловушками стоимости». Они привлекают инвесторов низкими мультипликаторами, но падение выручки делает вложения в них невыгодными.

Классическим примером служит история Nokia. Финский производитель телефонов в 2010 году все еще был лидером рынка и с мультипликатором P/E на уровне 9х казался очень недооцененным. Однако в отчетности уже было видно, что Nokia теряет в выручке, уступая Apple и Samsung. Через 3 года акции компании упали на 50% и к уровню 2010 года больше не вернулись.

2️⃣Низкая эффективность капитала
Сравните компанию с конкурентами по доходности на инвестированный в нее капитал (например, через коэффициенты ROCE или ROE). Чем выше показатель, тем эффективнее бизнес. Менеджмент низкорентабельных компаний менее разумно использует средства акционеров для достижения целей, что ведет к более низкой доходности акций.

( Читать дальше )

Зарождение и последствия экономического кризиса на примере Аргентины. Пример выживания.

Добавьте в Избранное.

Герой рассказа делится опытом пережитого кризиса в Аргентине 2001-2002 годов.

«Кульминацией кризиса стали беспорядки декабря 2001 года, в ходе которых страну захлестнула волна мародерств. Тогда же Аргентина объявила о крупнейшем в истории дефолте (132 миллиарда долларов).Одной из причин кризиса называют монетаристские реформы Доминго Кавальо (англ.), в ходе которых была приватизирована госсобственность и введена привязка национальной валюты к доллару США» (Википедия)
ru.m.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B5%D1%81%D0%BF%D0%BE%D1%80%D1%8F%D0%B4%D0%BA%D0%B8_%D0%B2_%D0%90%D1%80%D0%B3%D0%B5%D0%BD%D1%82%D0%B8%D0%BD%D0%B5_%D0%B2_%D0%B4%D0%B5%D0%BA%D0%B0%D0%B1%D1%80%D0%B5_2001_%D0%B3%D0%BE%D0%B4%D0%B0



ГОРОД ИЛИ ПРИГОРОД?

Кто-то однажды спросил меня, как жилось в пригороде. Было ли им легче, чем горожанам. Как всегда нет простых ответов. Хотелось бы сказать пригород — хорошо, город — плохо, но я не могу, потому что, если я должен быть абсолютно честным, то есть некоторые вопросы, которые необходимо проанализировать, особенно то, что касается безопасности. Естественно те, кто живут в пригороде, имеют земли, и скот и были лучше подготовлены. Нет необходимости иметь несколько акров засаженных культурами. Несколько фруктовых деревьев, несколько кур, коров и кроликов, и небольшого сада было достаточно для «легкой» жизни по сравнению с теми, кто остался в городах. Цыплята, яйца и кролики обеспечат белками, корова или две — молоко и сыр, овощи и фрукты обеспечат растительную диету, а некоторые яйца или кроликов, можно было обменять на муку для теста, чтобы сделать хлеб и макароны, или сахар и соль.

( Читать дальше )

Я ранее писал про «Мошенников из Фридом Финанс» и обещал, что будут еще разоблачения.

 

Сначала суть дела кратко. У мошенников в брокерском отчете есть специальное поле (графа), которая называется «Задолженность по налогам с начала налогового периода, руб.». Сразу поясню, что под налоговым периодом тут имеется в виду календарный год.

 

Так вот, что я заметил? Дело в том, что при ЛЮБОМ денежном поступлении на счет клиента налоги изымаются СРАЗУ — ОТДЕЛЬНОЙ СТРОЧКОЙ (То есть как отдельная транзакция). Например:

01.02.2021 — Дивы от компании XYZ: + 100 руб.
01.02.2021 — Налоговое удержание по дивидендам от компании XYZ: — 13 руб.

 

Казалось бы, всё ясно — пришло 100 рупий, из них 13% изъяли в качестве подоходного налога, всё по чесноку… Но нет! В графу «Задолженность по налогам с начала налогового периода, руб.» вам пишутся астрономические налоги, которые вам, хочешь — не хочешь, уплатить придется — либо в январе-феврале следующего года, либо при ближайшем выводе наличных со счета.

( Читать дальше )