Если вы не можете объяснить это
                                                             шестилетнему ребенку,
                                                              вы не понимаете сами.
                                                                — Альберт Эйнштейн

Евросоюз является крупнейшим импортером энергии в мире, закупая 53% необходимых энергоресурсов с ежегодными затратами около 400 млрд €.  -Forbes

( Читать дальше )

А что если математические законы рыночных графиков и иррациональных чисел одни и те же?

Похоже, что подпоследовательности (повторения) максимально разнесены и там и там. Хотя и сложно представить, как/почему одни и те же стратегии/поведение игроков/роботов не могут сформировать схожих паттернов, это не доказывает искусственность (манипулятивность) формирования цены.

Зато указывает, что движение ценовых графиков МАКСИМАЛЬНО непрогнозируемо.

Поэтому единственный вариант возможного заработка — это работа по глобальным «трендам»: затарились долларом… и сидим.

Слово «тренды» взято в кавычки, потому как трендов нет. В разговорном слэнге и на кусках истории — они присутствуют, но в математическом анализе истории — автокорелляция первого порядка = ~30% (на любом таймфрейме). Т.е. в СРЕДНЕМ направление движения цены меняется постоянно и заработать нельзя.

А вдруг… ВСЁ ПРОСТО?

1) Фрактальность — уже заложена в самой природе иррацианального числа
2) Нестационарность: изменяющаяся волатильность — уже заложена также

( Читать дальше )

Воспользовавшись временным отсутствием жены, внезапно решил первый раз в жизни сгонять с Сочи. Вечером буду в аэропорту Адлера. Ничо пока не бронировал, планов не составлял. Море не люблю, купаться не собираюсь. Вероятно даже, поеду в Красную поляну. Куда сгонять, что посмотреть, где остановиться? 

p.s. По рынку. Пацаны в нашем офисе имеют желание улучшить результаты за счет синергии от того, что мы сидим вместе. Сначала я долго слушал бессмысленное обсуждение правого конца графика. А потом предложил прежде чем что-то обсуждать, начать заполнять каждый день такую табличку. 

Записываем результат дня в рублях. В другой столбец записываем % сделок, к-е были сегодня сделаны именно по системе. К ячейке с результатом пишем примечание — что сегодня оказало самое большое влияние на результат. Сверху должна быть записана цель, к-ю каждый трейдер преследует.

Чего обсуждать правый конец графика, например, если из этой таблицы следует что трейдер делает только 50% системных сделок?
Чего обсуждать систему, если при 90% системных сделок идет последовательно отрицательный результат?
Ну и конечно же, надо смотреть, выполняет ли трейдер свою цель.
А хуже всего, когда трейдер нерегулярно заполняет данную табличку или со стыда начинает писать туда поддельные значения.
Чтобы исправить проблему, надо прежде всего ее признать.

Ну а если трейдер все делает четко, но резалт отрицательный, то есть система неправильная, тогда можно уже поговорить о системе.
Но никогда не о правом конце графика.

p.p.s. Пацаны, не теряйте. Я в душегубку улетел.
Кстати, в горах то там какая температура?

ОФЗ

убеждаюсь, что это лучшее из того, что я читал по трейдингу. Даже с учетом того, что я сам написал эту книгу, читать интересно и полезно. Даже несмотря на то, что я делаю это в 4й раз. Почему мне снова приходится перечитывать? Потому что после вмешательства редактора появились десятки ошибок. Они сильно на содержание не влияют, но читатель ведь подумает, что это я так невнимательно и криво написал, а не редактор, хотя в моей финальной версии все было максимально чётко. Поэтому, боюсь, мне еще и в 5й раз придется перечитывать, чтобы проверить — как они исправили свои ошибки. Хех. Теперь мне ужасно интересно, как народ воспримет мою книгу.

Лучший комментарий к книге оставил Виталий Шлыков:

Я свой экземпляр дал дяде почитать, так он уже на несколько раз ее прочел и до сих пор отдавать не хочет… Говорит, что готов со многими словами Тимофея согласиться и что такой правды о рынке еще нигде не читал! Дядя на рынке уже почти 10 лет…

У данной торговой системы есть три параметра: время входа, время выхода и направление (купить-продать).

Делаем два простых шага:
1. Просчитываем эквити всех систем. Например, на часовом тайм-фрейме таких систем будет 105 штук.
2. Отбираем только те системы, которые достаточно стабильно зарабатывают и включаем их в портфель.

Результаты такого портфеля на часовиках (Si, RI, SR):






















( Читать дальше )

Наверно, я веду себя глупо, выкладывая сюда собственную неуверенность в осмыслении будущего поведения Федерального резерва, так как от него в самой сильной степени зависит и поведение рынков. В течение прошлого года я практически был убеждён в том, что FOMC повысит ставку не ранее декабря, а ближе к концу года эта убеждённость переросла в чёткое понимание происходящих процессов. Где-то в начала 2015 года была высказана невинная шутка насчёт юмористов из Комитета по открытым рынкам ФРС, которые могут подложить нам свинью, а точнее подарить новогодний сюрприз, как они несколько лет назад сделали со сворачиванием QE. А в конце года шутка превратилась в самую что ни на есть реальность.

( Читать дальше )

Еще одна статья с ресурса www.talaikis.com по разработке простой стратегии на модели Маркова с использованием Python.

Модель скрытых состояний Маркова — это производительная, вероятностная модель, в которой последовательность наблюдаемых переменных генерируется некоторыми неизвестными (скрытыми) состояниями. Мы попытаемся найти такие неизвестные вероятностные функции для, скажем, S&P500. Все опишем кратко, без проверок на ошибки, без тестов вне выборки и т.д. Мы делаем это для того, чтобы минимизировать склонность к ненужному усложнению для начинающих. (Подробнее о модели Маркова см. на моем сайте — www.quantalgos.ru)

Что будем использовать:

библиотеку Python - hmmlearn.

1. Данные. Возьмем данные по свечам (OHLC), включающие объем, из нашей базы 

( Читать дальше )

Те, кто считает, что в жизни надо все попробовать, обычно имеют в виду групповой секс и наркотики, а не решение дифференциальных уравнений и изучение творчества Бертольта Брехта. ©

     Поводом послужил вот это пост, автор которого утверждает, что я «сдох»: smart-lab.ru/blog/342450.php Вынужден кого-то огорчить:  Слух о моей смерти был сильно преувеличен. © Но я рад, что тролли смартлабовские заставили меня сюда заглянуть. Оказывается, я очень по всем соскучился. По добрым словам одних, по язвительным замечаниям других, даже по третьим, которые молча плюсуют пакостные комментарии. «Уважаемое трейдерское сообщество» показало мне насколько скучно я сейчас живу без Смартлаба )))

Диверсификация как инструмент управления рисками.

     А почему, собственно, я должен посвятить свою жизнь трейдингу? Только потому, что сделал 200 с чем-то процентов за полгода? Так на небольших интервалах времени много кто делал и поболее. Только потому, что Смартлаб решил, что я – талантливый трейдер? Спасибо, конечно, но я вам не верю. Только потому, что несколько очень уважаемых мной людей сказали, что «из меня в трейдинге  что-то может получиться»? Я понимаю, что эта фраза – высшая похвала, на которую я вообще мог рассчитывать начиная свою трейдерскую биографию. Но я хочу попробовать в жизни не только трейдинг.  Поскольку пока не знаю, что мне более интересно, и в чем у меня больше конкурентных преимуществ.

( Читать дальше )

1. Западный мир с каждым месяцем всё быстрее сползает в бездну финансовой пропасти. Ещё недавно отрицательные ставки казались каким-то курьёзом, а теперь вот, пожалуйста, уже треть (!) мирового госдолга приносит доходность ниже нуля.

Особенно интересно вкладывать деньги в долги Германии, Швейцарии и Японии. Представьте: вы вкладываете 1000 франков в долг Швейцарии. Проходит тридцать лет. Поседевший и потолстевший, вы снова приходите к брокеру, у которого оформляли бумаги. И вам торжественно возвращают… 990 франков с мелочью. Меньше, чем вы вкладывали 30 лет назад!

А ведь отрицательные ставки массово распространились совсем недавно. Цитирую:

http://monetary-policy.livejournal.com/36679.html

Анекдот состоит в том, что в середине 2014 года госдолга с отрицательной доходностью не было вовсе. В феврале 2015 года размер госдолга с отриц. доходностью составил 3,6 трлн. долларов, в феврале 2016 — 7 трлн. долларов, спустя 5 месяцев — 13 трлн. долларов. За последние 2 недели 1,3 трлн. долларов гос. долга ушли в отрицательную доходность. Это свободное падение.

( Читать дальше )