Доброе утрое!😁 IMOEX еле дышит в нулях.

📈Астра +4%. Стала известна причина вчерашнего роста на 7% — Коммерсант написал, что МТС Ростелеком и Росатом мечтают прибрать к рукам Астру.
📉Новатэк -2,6%. Отсечка по дивам 44 руб опустила акции на новый минимум с июля 2023. Акции снижаются всего на 34 рубля.
📉Эталон падает второй день после отчета, -1,6%
📈ЦИАН +1,7%, новый хай с 4 октября 2023.
📈АФК Система +1,2% — новый хай за 2 года. Народ, объясните мне, кто те безумцы, кто тарит систему по 20,80?:))

Ну все, вроде больше ниче интересного

Крупнейшие российские IT-компании, включая VK, «Ростелеком», «Росатом» и МТС, проявляют интерес к покупке отечественных разработчиков операционных систем (ОС), таких как «Базальт СПО», «Ред Софт», ГК «Астра» и НТЦ ИТ РОСА.

По данным «Ъ», это связано с ростом спроса на российские решения и стремлением компаний создавать свои собственные экосистемы IT-продуктов. Переход разработчиков под крыло крупных корпораций позволит им ускорить разработку продуктов за счет нового финансирования.

Помимо этого, субъекты критической информационной инфраструктуры (КИИ) переходят на отечественное программное обеспечение и радиоэлектронную продукцию, что также стимулирует спрос на отечественные разработчики ОС.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6593994

 

Благодаря данным ФРС США, мы можем наглядно увидеть почему «богатые богатеют, а бедные беднеют», и почему этот разрыв, при прочих равных условиях, всегда растет.

Низший класс тратит свои деньги. Средний класс сохраняет свои деньги. Высший класс инвестирует свои деньги.

Более 2/3 активов состоятельных граждан вложены в инструменты, приносящие доходность в несколько раз выше не только темпов инфляции, но и доходности активов, принадлежащих менее обеспеченным слоям населения. Акции и доли в бизнесе у «богатых» против жилой недвижимости, пенсионных накоплений и даже обычных автомобилей у «бедных».



А это доходности:

( Читать дальше )

📈сумма страховых премий РФ +25% г/г до 2,3 трлн руб
📈число договоров страхования тоже примерно +25%
📈ОСАГО (2023) +15,4%, КАСКО -17,4%, ДМС +11,4%
📈non-life рост за счет ОСАГО+КАСКО
📉медицинская инфляция приводит к повышению убытков
📈комбинированный коэфф. убыточности составил 89%, лучше чем в 2022 (93,6%)

ККУ-нетто = 100% * (состоявшиеся убытки-нетто + расходы по ведению страховых операций-нетто + управленческие расходы) / (заработанные страховые премии-нетто – отчисления от страховых премий). 

📈прибыль сектора +130% = за счет роста премий и переоценки портфелей
📈Прогноз по ДМС +8-12% в 2024 году
📈Прогноз продаж авто 2024: от 900 тыс (-9%) до 1,480 млн (+36%)

📉ЭкспертРА: из-за роста ставки ЦБ прирост премий в 2024 будет в 3-5 раз ниже, чем в 2023-м году
📈ЭкспертРА: рост составит 2-5%, а премии 2,4 трлн руб.
📈ЭкспертРА: страхование жизни +5-7% до 830 млрд
📈ЭкспертРА: ОСАГО +5-7% до 347 млрд руб, КАСКО +3-5% до 284 млрд руб
📈ЭкспертРА: ДМС +7-9% до 276 млрд руб

https://www.kommersant.ru/doc/6579668

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост: Мой Рюкзак #37: Быстрые сделки в расписках или фокус на переработку нефти

Было 17,8 млн руб на 01.02.2024

Стало 18,5 млн руб на 25.03.2024


( Читать дальше )

Вот подробности «Великого обналичивания». Корпоративные инсайдеры могут продавать свои акции по разным причинам, но одна из них — не потому, что они считают, что цена растет. Инсайдеры знают стоимость своих компаний, и стоит обратить внимание на то, когда происходит большая распродажа. Вот что происходит в настоящее время.
Другими словами, инсайдерские продажи могут служить предупреждением. Например, в нашем Elliott Wave Financial Forecast за январь 2022 года отмечается: «Продает только одна группа.… Корпоративные инсайдеры продали акций своих компаний на рекордные 64,5 миллиарда долларов за ноябрь [2021]. Как отметил Theorist в декабре [2021 года], инсайдеры „знают, сколько стоят их компании“, и „они продают их с головой“.». Этот комментарий был опубликован в течение нескольких дней после достижения максимумов января 2022 года по индексам Dow Industrials и S&P 500. Какое отношение все это имеет к сегодняшнему дню? Вы угадали, инсайдеры снова настроены на продажу.

Вот лишь несколько ярких примеров: «В последние два месяца 2023 года Марк Цукерберг, исполнительный председатель совета директоров Meta Platforms (Facebook), продал акции Meta на 400 миллионов долларов.

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация:277 млрд ₽ / 433₽ за акцию
▫️Выручка 2023:14,6$ млрд (-11,5% г/г)
▫️скор. EBITDA 2023: 2,1$ млрд (-30,8% г/г) 
▫️Чистая прибыль 2023:716$ млн (-61,2% г/г)
▫️скор. ЧП 2023:1$ млрд (-52,8% г/г)
▫️P/E ТТМ: 3
▫️fwd дивиденд 2023: 0%
▫️P/B: 0,26

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Эффективные доли владения группы в других компаниях и их публичная оценка:

▫️ГМК Норникель (через долю в Русале) — 15,1% или 340 млрд
▫️Русал — 56,9% или 290 млрд
▫️Русгидро — 9,73% или 31 млрд

Даже без учёта всех непубличных активов, дисконт капитализации холдинга к публичной оценке долей владения составляет 58%.

✅ Большая часть публичных компаний в секторе добычи алюминия сейчас работают либо с минимальной маржинальностью, либо показывают убыток.

Чистая маржа по итогам 2023г:

▫️Русал: 1,3%
▫️Alcoa: -3,8%
▫️Kaiser Aluminum: 3,7%
▫️Rio Tinto (сегмент): 4,3%

Как я уже писал в обзоре на Русал, цены на алюминий вряд ли будут оставаться на текущих отметках длительный срок просто потому что его производство сейчас в зоне околонулевой рентабельности, что снижает объём инвестиций в сектор, а в перспективе будет влиять на предложение.

( Читать дальше )

Екатеринбург — классный город! Просторный, современный, богатый. Всем понравился.
Много небоскребов.

Вот например очень в американском стиле здание. Даже светофор как в Америке.


( Читать дальше )

  

Серьезные проблемы, с которыми столкнулся автозавод «Москвич», в сочетании с уже накопившимися трудностями, делают перспективу его существования в Москве маловероятной.

Два года назад, компания Renault объявила о продаже своих активов в России и выходе с российского рынка. В ответ мэр Москвы заявил о взятии завода на баланс города с целью возрождения производства легковых автомобилей под маркой «Москвич». Однако за это время завод лишь наладил сборку китайских машин JAC и попал в список санкций США.

В 2023 году он сообщил о убытке в размере 8,6 млрд рублей и совокупном долге в 42,6 млрд рублей.

Несмотря на эти проблемы, руководство «Камаза», одного из акционеров «Москвича», заявило о сотрудничестве с правительством Москвы и планировало производство более 50 тыс. автомобилей в 2023 году и более 100 тыс. в 2024 году. Однако фактический выпуск в прошлом году составил всего 31 тыс. автомобилей, а план на текущий год был сокращен на 70%. Цены на автомобили установили вдвое дороже китайских оригиналов, а сборка двух моделей была запущена в тестовом режиме.

( Читать дальше )

👉европейские компании тоже имеют убыток по OIBDA
👉у нас OIBDA положительная, 9,3 млрд
👉в нормальной экономической парадигме наша OIBDA была бы 50 млрд руб
👉все заводы работают, мощности загружены на 100%
👉2024 год точно будет лучше по OIBDA
👉Конкретный результат будет зависеть от внешних рынков и состояния строительной отрасли
👉Ставки высокие, поэтому строительство в Европе и в США страдает, если США потребляет меньше, это сказывается во всем мире
👉В Китае цены на пиломатериалы начали плавно расти, сейчас ¥2000 за 1м3, в конце мая цена была ¥1,4-1,5 тыс. за м3, цена на заводе была ¥900м3 — это уровень себестоимости

( Читать дальше )