Нерезиденты перестали оказывать негативное воздействие на котировки. В целом пик распродаж пришёлся на самое начало октября, но теперь ещё и возможность вывода средств закончилась. Однако рынок особым позитивом не отреагировал, что лишний раз доказывает — ожидания уже в ценах. Правда вот по поводу ключевой ставки ЦБ так сказать всё ещё нельзя. Люди не понимают что будет дальше, ждут ухудшения ситуации, надеются на чудо. 

На днях высказался Алексей Мордашов (глава Северстали). По его мнению кредиты уже стали слишком дорогие и для увеличения производства привлекать заёмные средства бессмысленно, а быть может даже опасно. Если рентабельность бизнеса менее 20%, то от этой идеи лучше отказаться. Учитывая тот факт, что подобной рентабельностью в России сейчас мало кто может похвастаться, вместо кредитов компании пойдут на депозиты. Перестанут брать и начнут прокручивать свободные средства. Для ЦБ это плюс, для бизнеса, инвесторов и потребителей безусловный минус. 

До тех пор, пока ситуация со ставкой не станет понятной, ждать роста котировок не приходится.

( Читать дальше )

В последние недели в новостях снова заговорили об ипотеке — сердце и кошельке россиян. Как часто это бывает, ключевой герой на сцене — Центробанк. На этот раз он принял решение, которое может резко изменить финансовую реальность тысяч граждан. ЦБ отменяет ограничение на полную стоимость кредита по ипотеке (ПСК) до 31 марта 2025 года. Что это значит для рынка? И что, возможно, ждет нас дальше? Давайте разбираться.

Итак, ключевое новшество — ЦБ отменяет ПСК, тем самым убирая потолок стоимости кредитов для банков. Для тех, кто следит за темой, это как удар молнии в разгар шторма. Ведь ПСК — это своеобразный «страховой полис» для дольщиков, защита от чересчур высоких процентных ставок. И вот теперь, с отменой этого лимита, банки будут свободно устанавливать ставки, ориентируясь на рынок. Прощай, субсидии и льготные программы застройщиков, которые искусственно снижали ставки, добивая разницу до установленного уровня.



Почему это важно? Потому что теперь застройщики перестают нести обязательства по субсидированию ипотечных ставок, которые они ранее брали на себя.

( Читать дальше )

Всем привет 🖖

Вот уже больше года я стараюсь инвестировать 1/10 часть своего дохода в инструменты фондового рынка. 

За это время:

• Индекс Московской биржи: -11.77%

• Индекс Московской биржи полной доходности: -2.74% 

• Индекс Государственных облигаций: — 20%

• Инфляция: +9.35%

• Ключевая ставка ЦБ РФ выросла с 8.5% до 19% годовых

• Доходность моего портфеля: -8.26%

Попробуем сделать какие-то выводы:

• В лучшее ли время я пришел на рынок — нет, но и не в самое худшее, не перед СВО и не перед Ковидом.

• Лучше ли я индекса Мосбиржи — да, но с натяжкой, учитывая, что и портфель и индекс упали, индекс полной доходности меня уделал, а в нем есть бездивидендные Газпром и Норникель!

• Задача по обгону инфляции очевидно провалена.

Вернемся к новому взгляду на портфель.

В прошлый раз вот тут я делился своим подходом по делению портфеля на корзины. Не могу сказать, что та система мне совсем не подошла, но стремительно меняющиеся условия рынка заставляли меня часто задумываться над отнесением той или иной позиции к “правильной” корзине. Это мешает, поэтому было принято решение посмотреть на долгосрочную часть портфеля с точки зрения распределения по секторам экономики. 

( Читать дальше )

Уважаемые друзья! Как Вы помните, я приобрёл довольно внушительный пакет акции Лукойла.
После данных манипуляций доходность портфеля увеличилась (средний ежемесячный пассивный доход) и составляет 178 тысяч рублей в месяц.
В данной статье я расскажу откуда берутся эти цифры.
Какие цели инвестирования.

Пассивный доход.

Если взглянуть назад, то уже идёт #198 неделя инвестирования.
И если в далёком 2021 году портфель был худее примерно в 10 раз, и доходность составляла 170 тыс в год, то на данном этапе она существенно выросла.


Состав портфеля постоянно менялся, причём на протяжении всего пути я старался придерживаться теории диверсификации портфеля по отраслям и типам активов.
Получалось это с переменным успехом. В итоге большую часть портфеля занимают нефтегазовые компании.



( Читать дальше )

Здравствуйте, мои маленькие любители чёрного золота и дивидендов. У кого какая любимая нефтяная компания? Лично у меня Лукойл, также уважаю Роснефть за Восток Ойл. А кого больше всех любят аналитики Сбера? Посмотрим на их топ.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 12 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

На Мосбирже 6 основных нефтяных компаний, две газовые, а также парочка связанных с транспортировкой углеводородов. Это Лукойл, Газпром нефть, Роснефть, Татнефть, Башнефть, СНГ, Газпром, Новатэк, Транснефть и Совкомфлот. Я даже уже сравнивал всех нефтяников друг с другомв отдельном посте.

На Русснефть, Мегион, Ятэк и прочих мало кто в принципе смотрит кроме фанатов четырнадцатый эшелонов, так что аналитики Сбера проделали гигантскую работу, выбрав три лучшие компании. Они ждут, что в последнем квартале у нефтяных компаний может упасть прибыль и денежный поток, если нефть будет дешеветь, а рубль будет дорожать. Как мы с вами видим, если нужно, рубль будет стоить столько, сколько захочется. С ценами на нефть всё сложнее.

( Читать дальше )

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за сентябрь 2024 г. По состоянию на 1 октября 2024 г. объём ФНБ составил 12,78₽ трлн или 6,7% ВВП (в августе — 12,16₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 5,25₽ трлн или 2,7% ВВП (в июле — 4,85₽ трлн). Минфин в этом месяце сократил свою инвестиционную деятельность, направив ~34₽ млрд (в августе — 72,6₽ млрд), из них ~25,5₽ млрд (2 млрд юаней) были потрачены на российские корпоративные облигации нормированные в юанях (третий месяц подряд совершаются покупки юаневых облигаций). С учётом восстановления фондового рынка неликвидная часть наконец-то показала плюс (+220₽ млрд м/м), продолжающийся рост цены на золото и укрепление юаня значительно улучшили положение ликвидной части (+400₽ млрд м/м), как итог ФНБ увеличился на ~620₽ млрд.

📈 Неликвидная часть активов ФНБ:

▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 690,5₽ млрд (в августе — 690₽ млрд);

( Читать дальше )

🔒Китайские учёные взломали шифрование военного уровня на квантовом компьютере, — SCMP Исследователи впервые успешно атаковали шифры, используемые в армейских и банковских секторах. С помощью квантового компьютера D-Wave Advantage им удалось взломать алгоритмы Present, Gift-64 и Rectangle, которые входят в структуру AES — одного из самых надёжных методов защиты данных. Эксперты считают, что этот прорыв представляет «реальную угрозу» для современных криптографических систем и потенциально может повлиять на безопасность криптовалют в будущем.

Как бывший дешифровальщик, не сомневаюсь, что так и будет.

«Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании 25 октября.
Признаков замедления роста цен пока нет,
сентябрьские данные по инфляции подтверждают необходимость ужесточить денежно-кредитную политику.

Среднесрочный прогноз по инфляции
с учетом полученных в июле данных
также нужно скорректировать по ряду направлений экономполитики,
в том числе по тарифному.
С учетом этого будем уточнять, какая траектория ставки необходима для того,
чтобы вернуть инфляцию к нашей цели вблизи 4%»
Алексей Заботкин,
зам.пред. ЦБ России

Рынок сегодня растёт,
в моменте, +1%

По поводу возврата инфляции к 4%,
вспомнил анекдот.

Президент приехал в колхоз.
— Как живете, колхозники?— пошутил Президент.
- Хорошо живем!— в ответ пошутили колхозники.

Собственно скинул часть LQDT 4 сент и выкупил тот локальный лоу, но у меня еще куча в LQDT и 2-3 покупки запланированы ниже, однако,
есть мнение, что ниже 3-4 сентября не пойдет, факторов много, но я скажу за один, скажу про СВО. 
Несмотря на риторику клоунов (и основные не из Украины) для масс, экономика войны показывает динамику, которая говорит, о том, что война РФ-Украина завершается (Более глобальная война еще не начиналась, речь только про этот конфликт). Итак:
1. В этом году идут постоянное продвижение войск РФ вглубь Донецкой, Запорожской, Луганской областей темпами превышающими темпы 2023 г. в 4 раза, причем с ускорением. (Взять тот же Угледар, в котором в 2022-2023гг положили колонны бронетехники РФ, теперь отошел с минимальными потерями)
2. Байден, раскрутил тему с трехбальным ураганом, чтобы не ехать принимать решение о помощи Украине, Салливан сказал, что ураган ему тоже дорог.
3. Германия сказала, что не верит в контрнаступ Украины и танки Леопольд больше не предоставит, даже сгнившие.

( Читать дальше )

На фоне низкой ликвидности жду вынос в вечерку. 
Шортопузые закрыться не смогут, будут ждать, в итоге через 8 торговых дней когда индекс будет 3000 решат усреднить. 
Это будет их первая ошибка🤭