• Сургутнефтегаз-п: 13-16% (6-7 руб на прив. акцию)
• Норникель 10-12%
• МТС 10-11%
• Роллман-ап 16%
• Саратовский НПЗ 15%
• Газпром 7-8%

дивидендов

• Лукойл, МТС, Северсталь, Фосагро

Право на дивиденды от публичных компаний получают все держатели акций, записанные в реестре акционеров на дату отсечения (ее назначает собрание акционеров не ранее 10 дней и не позднее 20 дней после собрания). Дивиденды, которые на собрании утвердят акционеры, выплачиваются за вычетом налога 13% в течение 25 дней после отсечки. Годовые собрания акционеров будут в марте-июне.

В этот месяц у меня хорошо получилось обыграть движение вверх с помощью коловых спредов.

Ставил спреды изначально 62500-65000, 62500-67500 и поставил вчера 70000-72500.

Предполагаю, что экспирация произойдет между 75000 и 80000 страйками.

Чтобы поставить опционные позы на это возможное событие для начала сравню три варианта

1. Бабочка коловая. Покупаем в пропорциях 1 шт. кол 75000, 1 шт. кол 80000 и продаем 2 шт. кол 77500 стоимость позы сейчас стоит 350 пунктов
2. Спред коловой 75000-77500 сейчас стоит 800 пунков
3. Продаем спред путовой 75000-72500 дебетовая поза 3400-2100=1300 пунктов

При сравнении трех вариантов самый дешевый это третий ( это дебетовая позиция ничего не стоит), но и стоимость бабочки не велика всего 350 пунктов.

Теперь сравниваем по возможным убыткам

1. Бабочка максимум 350 пунктов
2. Спред коловой максимум 800 пунктов
3. Проданный спред путовой считаем 3400-2100-2500 ( пункты между 75000 и 72500)= 1200 пунктов

Хуже всех третий вариант. Лучше всех бабочка

Поставлю бабочку на 77500 страйк до экспирации

Желающим быстро обогатиться читать не рекомендуется.

Для всех остальных напоминаю, что ниже речь пойдет о базовом активе (БА) RI, хотя все сказанное можно применять  и на других инструментах, круг которых на самом деле на нашей бирже ограничен Газпромом и Сбером и SI (для SI – продажа пут спреда).

Во-первых, почему колл спред, а не скажем, просто продажа колов, ратио спред и т.п.

В первую очередь, из-за минимального по сравнению с перечисленными позициями, ГО. Во вторую очередь, из-за ограниченного  убытка, которого, впрочем, очень желательно не допускать.

Итак, алгоритм:

1. Первоначально отрывать позицию  на ГО не более 10-12% от депозита. Это для того, чтобы была возможность роллирования позиции с сохранением приемлемого уровня доходности, если БА будет расти. Ну и защита от резкого падения БА, типа 3 марта 2014 с тремя планками.
2. Определить для себя плановый уровень доходности позиции. Я определяю 3% от депозита.
3. Определить для себя страйк продажи, как отклонение от цены БА в момент создания позиции (в процентах). Я придерживаюсь цифры от 15 до 20%. Кроме того, желательно использовать элементарный технический анализ, взяв на вооружение такие понятия, как уровни поддержки/сопротивления, Bollinger Bands, горизонтальные объемы.
4. Правильно выбрать время продажи спреда. Желательно открывать позицию  за несколько дней до экспирации предыдущего контракта опционов (когда появится ликвидность и волатильность в следующем контракте опционов), в день экспирации или, в крайнем случае, на следующий день после экспирации. Это позволит выполнить предыдущие три пункта алгоритма.
5. Позиция в случае роста БА  не хеджируется, а роллируется целиком на следующие страйки, с учетом запланированной доходности (пункт 2 алгоритма). При этом проданный страйк не должен заходить в деньги (что не всегда получается в случае бурного роста БА).

Добрый день, коллеги. Сегодня хочу поднять тему — сроки получения документов от брокера. Очень много вопросов поступает относительно того, когда брокер обязан выдать справку 2-НДФЛ для того, чтобы сальдировать убытки или получить вычет по ИИС. И я решила выделить эту тему в отдельную статью.

Первое — сроки подачи декларации 3-НДФЛ для получения налоговых вычетов (сальдирование убытка, получение вычета по ИИС) “не горят”. Не надо бояться, что вы можете не успеть в срок до 30 апреля 2016 года сдать все необходимые документы. Друзья, у вас впереди весь год, в любом месяце, в любой день вы сможете сдать документацию налоговиками и вернуть ваши деньги.

Второе — срок “до 30 апреля” касается тех граждан, которые обязаны сдать декларацию 3-НДФЛ, например, продали имущество. А если вы хотите только вернуть НДФЛ, то у вас идет не ОБЯЗАННОСТЬ по сдаче декларации, а ПРАВО.

Третье — брокеры по какой-то “своей” причине готовят справки 2-НДФЛ в марте. Так уж повелось, но я советую подождать и потом сделать декларации 3-НДФЛ. Не надо “метаться” и подавать документы сейчас, а потом корректировки. В любом случае уже идет февраль, подождать осталось еще месяц и справки будут выдавать.

В ходе обсуждения нашего управления на данном сайте, нас ни раз критиковали  за высокие просадки стратегии  «Суперриск».   Как я уже неоднократно отвечал на эту критику:  эту просадку  можно легко уменьшить за счет вложения в эту стратегию части средств, а вторую часть либо самостоятельно разместить на депозитах и в облигациях, либо отдать в наши низкорискованные стратегии:

— арбитражная стратегия между фьючерсом на рубль-доллар и долларом на валютной секции (от 6000$ по курсу ЦБ);

— облигационная стратегия (от  10 млн. руб.).

С доходностью в первом случае на 1-3%% выше ставки ЦБ, а во втором — на 1-5%% выше доходности облигационных индексов ММВБ.

Однако в ходе переговоров  с представителями иностранных инвесторов, наша компания столкнулась с их требованиями к активному управлению в России:

— инструменты: исключительно российские акции, производные на них и фондовые индексы, никаких валют и облигаций;

— доходность от 30% годовых (в рублях)  с просадкой не более 15% на суммах от 10 млн. долларов и выше (это не значило, что они были готовы сразу внести такие суммы, но они однозначно дали понять, что долгосрочное сотрудничество с меньшими суммами им не интересно).