1. Вот к чему приводит нефть в рублях на отметке 3000.

30.10.2015 11:01:21 MSK
Денежная база в России снизилась с 16 по 23 октября на 76,9 млрд рублей

Москва. 30 октября. Объем денежной базы в узком определении в России на 23 октября составил 8074,5 млрд рублей, сообщила пресс-служба Банка России.

На 16 октября денежная база в России равнялась 8151,4 млрд рублей. Таким образом, за период она снизилась на 0,94%, или на 76,9 млрд рублей.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемые в ЦБ.

2. Мечел.

Я его держу от 30 рублей и верю в него ))))) На «Московской бирже» (MOEX: MOEX) акции «Мечела» в первую минуту торгов выросли на 14%. Накануне основной владелец и председатель совета директоров «Мечела» Игорь Зюзин в интервью телеканалу «Россия 24» заявил, что доходы «Мечела» в 2015 году превысят процентные платежи.

 

( Читать дальше )

Сенат США одобрил бюджетный план на 2 года, включая повышение лимита госдолга

Вашингтон. 29 октября. Сенат Конгресса США рано утром в пятницу утвердил двухлетнюю бюджетную схему, которая, в частности, предусматривает повышение лимита заимствований для правительства США. Таким образом, США смогут избежать технического дефолта, отмечает агентство Bloomberg.

Бюджет был принят большинством в 64 голоса «за» при 35 «против». Теперь он направлен на подписание президенту США Бараку Обаме.

Предельный размер госдолга повышается при этом до уровня, который позволит не возвращаться к этому вопросу до марта 2017 года, то есть до прихода в Белый дом новой администрации.

Бюджетные расходы, в том числе ассигнования на оборону, в ближайшие два финансовых года увеличатся на $80 млрд (на $50 млрд в текущем финансовом году, который начался 1 октября, и на $30 млрд в следующем фингоду).

Законопроект стал компромиссом между республиканцами и Белым домом, вызвав при этом резкую критику со стороны республиканцев-консерваторов.

( Читать дальше )

Уважаемое ЦБ и Дорогие клиенты!

Мы сделали все что смогли:
— вывели все активы
— закрыли еще неделю назад все офисы
— прекратили обслуживание клиентов
— обнулили лимиты по картам
— дружно все уволились

И покинули пределы необьятной Родины...

в связи со всем вышесказанным просим Вам, тов. Симановский, — отберите уже наконец у нас лицензию, пожалуйста, чтоб дорогие вкладчики могли в АСВ сходить за своими кровными...

(вечно Ваш Бенефит банк, помним любим скорбим..)
--------
… принято решение направить в Банк России ходатайство об отзыве у банка лицензии на осуществление банковских операций в связи с наличием у банка  признаков несостоятельности...
---







p.s. Ну вот как-то так ;))) начало здесь - http://smart-lab.ru/blog/286863.php

Конгресс и администрация Барака Обамы согласовали решение начать продажу нефти из стратегического резерва США. В резервах США  695,1 млн баррелей. При равномерной реализации на рынок будет поступать 220 тыс баррелей стратегической нефти в день, что увеличит избыточное предложение на 20%. 

Среднестатистический трейдер склонен недооценивать важность управления рисками в своей торговой практике. По мнению большинства экспертов, а также по моему мнению и личному опыту, это главная (правда не единственная) причина неудач в торговой практике, особенно со скоропостижным летальным итогом для торгового счета.



Чтобы излагаемый материал был более наглядным я сконструировал небольшой симулятор игр (на экселе), который показывает ожидаемый результат серии ставок (сделок) с заданной статистикой.

Сразу замечу, что в торговле все намного сложнее, потому что в отличие от классической игры с заранее заданным набором исходов торговая практика намного богаче.

Если в игре ставка это проигрыш и он заранее известен, а также известен выигрыш при благоприятном исходе, то в торговой практике все выглядит немного по другому.
Даже если вы заранее задали размер риска на сделку, и даже если размер риска у вас нормирован для всех сделок с любыми инструментами (это возможно и это единственно правильный подход при грамотном ММ), все равно набор исходов ставки (сделки) намного богаче:
— позиция закрыта ордером тейк-профит (этот вариант можно отнести к исходу с выигрышем в классической игре);
— позиция закрыта ордером стоп-лосс (этот вариант можно отнести к исходу с проигрышем в классической игре);
— позиция закрыта по рынку с прибылью меньшей, чем тейк-профит;
— позиция закрыта по рынку с убытком, меньшим, чем стоп-лосс.

Два последних случая портят красивую картинку, но начнем мы с классической теории игр и первой у нас будет игра с нулевой суммой — идеальная монетка без ребра, вероятность выпадения орла и решки одинакова. Выигрывает либо тот либо тот вариант. Комиссия (доля казино или иного заведения) равна нулю.

В дальнейшем у нас будет использоваться следующая система обозначений:
К — капитал, стартовая сумма игры.
L — размер ставки, потери при проигрыше.
R=W/L — отношение выигрыша к проигрышу.
P — вероятность благоприятного исхода.
f=(P(R+1)-1)/RL — формула Келли, связывающая размер оптимальной ставки с условиями игры (огромное спасибо ПBМ за указанную ошибку в формуле).
Если известно f, то

Lopt=f*K.


( Читать дальше )

• На рынках акций небольшая коррекция после двухдневного роста. S&P 500 минус 0.2%, откатился от 9-ти недельного максимума. Завтра комитет по ставкам ФРС (FOMC) объявит свое решение (21:00 МСК), но нет никаких ожиданий, что ставки будут изменены и на этом заседании, и в этом году вообще. Комментаторы указывают на то, что выходящая в США отчетность по прибыли текущего сезона оказывается хуже ожиданий. STOXX Europe 600 упал на 0.4%.

• Индекс ММВБ закрылся минус 0.8%, хотя в начале сессии был +0.3%, а днем падал до минус 1.6%. В общем, было волатильно, хотя причину мы не поняли.

• Брент несколько упал, 47.2 долл./барр., а с ним снизился рубль на 63/долл.
  

( Читать дальше )

Когда господин академик делает свои выкладки, он руководствуется экономической теорией 30х годов прошлого века. Тогда экономисты еще не знали о уравнении Фишера MV=PY. Где М — денежная масса, V — скорость обращения денег (несколько фиктивная величина, которую рассчитывают из эмпирики остальных компонентов уравнения), P — уровень цен, Y — выпуск товаров и услуг.

Так вот, если Глазьев становится главой ЦБ и увеличивает левую часть уравнения в 2 раза, чтобы равенство сохранилось, нужно либо повысить в 2 раза уровень цен, либо выпуск товаров и услуг. Увеличить выпуск в два раза за короткий период крайне затруднительно (в реальности я бы даже сказал, что невозможно). Остается рост уровня цен в 2 раза. В реальной экономике есть всякие временные лаги, законы и т.д., что чуть-чуть стабилизирует этот эффект, но по факту выпуск успеет вырасти ну на 5%, а все остальное выльется в рост цен. А зарплаты среагируют значительно медленнее.

Как иначе увеличить Y, без увеличения М с эффектом на инфляцию? Элементарно — увеличив М не за счет эмиссии «длинных» денег, а за счет увеличения благосостояния населения. Для этого нужно снизить инфляцию и оно наберет дешевых кредитов под 5%. В таком случае цены не вырастут.
 

По ФА…

На уходящей неделе:


1. Заседание ЕЦБ

Драги превзошел самые смелые ожидания.
Каждая фраза главы ЕЦБ била в цель, отправляя евро и доходности ГКО стран Еврозоны всё ниже, одновременно подстегивая рост фондовых рынок под флейту денежного дождя.

Ключевые тезисы вступительного заявления:
— Реализация программы покупки активов проходит по плану.
— ЕЦБ внимательно отслеживает поступающую информацию с момента заседания в сентябре.
— Внутренний спрос устойчив, но опасения по поводу перспектив роста развивающихся стран и возможные последствия для экономики от событий на финансовых и сырьевых рынках несут риски для перспектив роста экономики и инфляции.
— Факторы, замедляющие восстановление инфляции к цели ЕЦБ в среднесрочной перспективе, требуют тщательного анализа.

( Читать дальше )

Еще одна тема. Использование опционов в качестве стопов. Тут надо разобраться в дефиницах. Что такое стоп? Полный выход из позиции. Вы вошли в рынок и ошиблись. Цена пошла в другую сторону. Тогда вам надо перевернуться, купить позицию в другую сторону? Или это мани менеджмент. У вас убыток более 10% и надо, просто, тупо выйти. Я никогда не понимал стопы. Ведь когда вы входите в рынок вы чем руководствуетесь. У вас есть виды на рост. Вы входите позицией, но цена туда не идет. Необходимо сократить позицию, дождаться низов и увеличить позицию. Как то так. Нахождение в рынке это риск. Как в любом бизнесе. И вы либо в бизнесе, либо нет. Невозможно создать строительную компанию и продавать ее всякий раз, когда дела идут плохо. Потом откупить, может не получиться. Вы должны быть в рынке и контролировать риски. Независимо, четверг сегодня или понедельник. У опционных позиций мы видим уровни отсечек. Это приводит к некоторой иллюзии, что цена сейчас там будет. Но будет она там на экспирацию. Я уже приводил пример с торговым роботом. В ручном режиме это выглядит так: Вы купили 10 фьючей, но рынок падает. Вы начинаете продавать по одному фьючу на каждые 1000 пунктов падения. Рынок разворачивается и вы, начинаете покупать. И когда рынок достигнет цели, плюс 2000 п, у вас 12 купленных фючей. Примерно так работает направленная дельта. Она увеличивает вашу позицию при росте и уменьшает при падении. При этом делает это без комиссии биржи и через каждый тик. За аренду такого робота, вы платите дневную Тетту. А вот волатильность и вега, как правило, не на вашей стороне. И пока мы не стали изучать календарные конструкции, посмотрим, как с этим можно справиться в одной серии.
Цена фьюча 87590. Предполагаем движение порядка 3500 пунктов в ту или иную сторону. Наш прогноз вниз. Поэтому мы продаем фьюч и покупаем 87500 колл. Как будут развиваться события? Если цена идет вниз и приходит на 8400.
 

( Читать дальше )

Увидел хвалебную рецензию на смартлабе, потом стащил у друга и за 2 дня прочитал. Книгу написал чувак такого же возраста, что и я (33 года), который очень быстро добился успеха в бизнесе. Книга эмоциональная написала в стиле ЖЖ майтрейда. Эта книга — как коуч, орет тебе, соберись тряпка, ты можешь, делай то, делай это, стремись, будь успешнее,  будь лучше и т.д.!! 

Автор книги почему-то думает, что все люди должны стремиться к успеху. Но я подозреваю, что это не так. Люди должны стремиться к собственному счастью, и мне кажется, что далеко не для всех счастье заключается в том, чтобы быть успешным. Кого-то гонка за успехом напротив может сильно напрягать и выводить из себя. Книга наполовину перемешана мотивирующими историями про выдающихся людей. Например чувак-инженер строил Бруклинский мост, травмировался и остаток жизни провел в кровати, объясняя жене, как достраивать мост. Круто! По мосту теперь ездят миллионы машин и ходят миллионы людей. Но по мне так лучше прожить здоровым до конца жизни, чем в погоне за успехом подхватить какой-нибудь столбняк и умереть, как сделал его отец))
Некоторые из историй, приведенных в книге, представляет из себя «ошибку выжившего», когда один чел делал что-то и выжил в невероятных условиях, а при этом умалчивается, сколько людей делали то же самое и погибли...


( Читать дальше )