Делимся видео выступлениями с конференции смартлаба 26 октября.
Стратегии торговли облигаций с фиксированным купоном — Павел Беломытцев (КРЫС на смартлабе)

Основные тезисы:

👉Основная задача — зарабатывать больше инфляции
👉Основная цель бондовиков — сохранение
👉Торгую только бонды с рейтингом не ниже АА, т.к. ликвидность плохая у нас
👉Кривая доходности говорит о том, что рынок закладывается на выс инфляцию на 3-4 года
👉Пока ставки растут, покупаем только короткую дюрацию
👉Покупать длинный конец буду только на снижении ставки
👉На росте ставки п👉обеждает тот, у кого более короткая дюрация
👉Перекладки из одних бондов в другие сопоставимого кред качества дает доп 2-3пп годовых
👉Физики не видят реальный рынок, т.к. в основном он внебиржевой
👉Ликвидность — шлак, продавец на 1 млрд руб не может найти покупателей
👉Голосовые брокера ушли, чата блумберг больше нет
👉Норм портфель бондов формируется от 50 млн руб
👉На рынке падающих ставок растут геометрически
👉Сейчас 30 бондов в портфеле, использую эксель для учета

Наша конференция по облигациям в Москве будет 1 марта, записывайтесь:

http://bonds.smart-lab.ru/

В этой статье я составил список из ТОП-10 качественных дивидендных акций нашего рынка с самыми высокими дивидендами в 2025г.

Наш рынок

Несмотря на то, что в конце 2024г индекс Мосбиржи показал мощный рост и на «новогоднем ралли» прибавил +21%, а целом по итогам года он потерял около -7%.

Если говорить про 2025г, то подавляющее большинство аналитиков смотрят позитивно на наш рынок и прогнозируют его рост! Эксперты сходятся во мнении, что основным драйвером роста рынка станет снижение ключевой ставки и даже при базовом сценарии ждут индекс Мосбиржи в конце 2025г на уровне 3200п, а это более +30% роста от текущей цены с учетом дивидендов!

Дивиденды 2025

В 2025г российские компании могут выплатить инвесторам около 4.5трлн р дивидендов. Для сравнения, в 2024г суммарный объем выплат составил почти 4.4трлн р.
Если говорить о процентной доходности наго рынка, то в 2025г он принесет около 9,6-10% годовых в виде дивидендов. Однако, ряд дивидендных фишек может выплатить более 10% и именно о них я расскажу далее.

Пик солнечной активности превзошел все ожидания.

Так повелось что прогнозы аналитиков бесполезно читать в момент выхода, а лучше читать через полгода или год. Ведь, если они сбылись значит можно проверить не только попадание пальцем, но и тренд. Вот и я читая свой прогноз двух летней давности
на смартлабе 

Когда ЭТО закончится. Прогноз на 2023 год

или в расширенной версии

Прогноз на 2023 год. Когда ЭТО закончится. Что ждет нас в 2023 году. | 1CUnlimited | Дзен

Поражаюсь как четко работает теория Чижевского о влиянии солнечных циклов, важные события.

Напомню краткие тезисы.

Мы находимся на максимуме солнечной активности, а именно в этом состоянии реализуются и раскрываются те процессы (подготовка войн, развязка политических конфликтов, революционная ситуация и т.д.), которые были заложены или развивались до этого. А завершается (или затухает) процесс только, когда цикл солнечной активности идет на убывание.

• Кто считает это астрологией — читайте астропрогноз.

Наблюдения:
• Яндекс безоговорочный лидер — аналитики уверовали в IT-сектор или мы просто ещё не увидели последствий смены собственников и менеджмента;

• В топе два банка: Сбер и Тинёк — логичный выбор для впитывания инфляции при разгоне денежной массы. При условии, что аналитику Сбера нельзя рекомендовать свои акции (а они бы выбрали), побеждает Сбер;

• В нефтянке победили дивиденды в лице Лукойла, даже аналитикам неинтересные всякие восток-ойлы и татарские демпферы;

• Кубышка ИнтерРао и возможность поднять процент выплаты дивов (сейчас всего 25%) каждый год манят инвесторов, ну в этом-то году потенциал должен раскрыться!

• Почти половина компаний не входят в индекс — лидер X5 Retail, в ожидании разморозки и рекордных дивов за пару лет;

• Из лидеров роста 2024 года, уверенно выбрали только Полюс Золото, но и из аутсайдеров года тоже никого не выбрали.

Привет, меня зовут Павел Комаровский – и я из тех душнил, которые в начале января усиленно строят всякие акульи планы на год. Так как делаю я это уже много лет, у меня выработался довольно своеобразный подход к процессу, которым я и хотел с вами поделиться – надеюсь, это поможет вам избежать ошибок, которых в свое время наделал я.

Эту статью я впервые написал ровно четыре года назад (кстати, это была моя первая статья на Хабре; а еще парой лет раньше, в 2018-м, был тред в Твиттере) – тогда я работал на не очень любимой работе с зашкаливающим уровнем стресса, а параллельно пытался вести блог и спасать свою кукуху совместно с психотерапевтом. С тех пор я кардинально сменил сферу профессиональной деятельности с консалтинг

Наживемся на кризисе капитализма — Дмитрий Хотимский (2013 год)

Книгу кстати посоветовал Саня Антонов (Altora Fundamental), спасибо за наводку.

Книга  интересная, жаль что она не переиздается и найти ее можно только за большие деньги. Мне кажется название не очень точно отражает суть книги, это раз. А во-вторых, книга написана с элементами аналитического прогноза на ближайшее будущее, а если уже прошло 10 лет, то ее надо либо переписывать либо дописывать.

Мой “Механизм трейдинга” написан примерно тогда же, но переиздается до сих пор.

Книга написана максимально простым языком, но чувствуется большая эрудиция автора. Я вообще удивлен, откуда у совладельца Совкомбанка нашлось время чтобы ее написать.

В Российском опыте я не припомню другой такой книги, где опытом своего трейдинга и инвестиций  на российском  делится чел, у которого такой огромный капитал — сотни миллионов долларов. (Обычно книги пишут нищеброды вроде меня, Элдера или Эрика Наймана). Этим книга уникальна.

Я вас, во-первых, приветствую, а во-вторых, поздравляю с наступающим. Год подходит к концу, и Дед Мороз подарил нам предновогоднее ралли. Растёт не только инфляция, но и акции с облигациями. Доллар выше 100, дешевеют биткоин с недвижкой — это ли не то, чего все ждали? Вспоминаем, все ли подарочки купили, выбираем оливье или селёдку под шубой и читаем последний в этому году дайджест!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Предновогодний рубль

Рубль колбасит перед Новым годом, ещё и новая методика расчёта курса ЦБ. Изменение: 102,99 → 105,74 руб. за доллар (курс ЦБ 102,34 → 101,67). Юань 13,96 → 13,67 (ЦБ 13,98 → 13,42). Ждём после праздников рост валют, а пока не понимаем, что они там как считают.