План этой статьи:

• Понимание мультипликаторов
• P/E – самый просто и универсальный
• EV/EBITDA: преимущества и недостатки
• ДОЛГ и мультипликаторы, которые его оценивают
• Мультипликаторы рентабельности
• Что я понял, 3 года считая мультипликаторы по всем компаниям

Понимание мультипликаторов

Мультипликаторы – это производные финансовые показатели, которые позволяют оценить бизнес компании и сравнить ее с конкурентами.

Суть мультипликаторов в том, что мы приводим рыночную оценку (цена акций) компании и ее бизнес оценку (прибыль, выручка и т.п.) к единому знаменателю.

Условно говоря из двух (и более) цифр, мы получаем одну. И эту одну цифру легко оценить и сравнить с аналогичной цифрой у других компаний.

Поясню на примере:

1. Прибыль компании A – 100 000 рублей

2. Прибыль компании B – 1 000 000 рублей

Вопрос: акции какой компании лучше покупать?

Еще пример:

1. Капитализация компании С – 1 млрд. рублей

( Читать дальше )

Давно я не писал на тему, как надо торговать. А значит, пора. Сразу говорю, здесь речь пойдет об очень важном. 

Но вначале, братиш, я хочу рассказать тебе, почему я… уважаю пауков и никогда их не убиваю.

Эту историю я увидел нарисованной в виде огромного комикса на одной выставке в Москве. На этой выставке я, кстати, был с одной классной тёлкой с клёвыми сись… Но, извини, отвлекся.

Так вот. Когда-то давным-давно на Востоке жил один непобедимый воин-убийца. Он был беспощадным, жестоким, жаждал славы и убивал всех подряд. В бою ему не было равных. Длинным холодным мечом своим, острым как лезвие бритвы, рассекал он на части противников и наполнял реки их багровой кровью… Но однажды что-то всё же шевельнулось в нём, и он спас от смерти одного… маленького паучка.

Этот убийца был великим воином, но всё же, он был лишь человеком, подвластным смерти. И вот однажды и сам он пал в бою, попав после смерти за все свои прегрешения в Ад.

Уже долгие года и десятилетия мучился этот убийца в Геенне. Корчащегося и задыхающегося, несло его по страшной реке из бледных трупов грешников в Преисподней… Как вдруг что-то блеснуло в темноте. Откуда-то с неба, где высоко-высоко был Рай, прямо к нему спустилась тоненькая серебряная паутинка. Убийца схватился за неё и стал карабкаться вверх. Паутинка не рвалась и держала его! Он уже проделал некоторый путь (вот оно спасение!) как вдруг увидел, что по его паутинке за ним карабкаются вверх другие грешники. Убийца испугался, что паутинка порвется. Он закричал: «Это моя паутинка! Сгиньте, безбожники!» и с этими словами начал рвать паутинку под собою. В тот же миг паутинка над ним оборвалась, и он, и все, кто лез за ним, упали обратно вниз в жуткую реку из тел!

( Читать дальше )

Я вот просохатил этот момент и влип на десятку мио. Не будьте как пони.
Итак, маткапитал если вы хотите приобрести недвигу, покупайте только то что:

1. Стоит дешево и не нужно будет в ближайшем времени продавать
2. То что планируется пользовать до совершеннолетия детей.

Почему? Очень просто. Покупая жилье, ценой приличной, вы обязуетесь поделить его между всеми членами семьи. А так, как ваши дети по определению малолетние, вы обязаны их сделать собственниками жилья. Что происходит далее?

Вы, скажем, приобретаете пентхаус в триумф-паласе за 39.500.000 и добавляете туда маткапитал на 450тр. По закону, вы обязаны разделить эту собственность между всеми членами семьи. И вуаля, ваш пентхаус теперь невозможно продать, до совершеннолетия ваших детей. Либо, вы должны положить деньги от его продажи на счет детям в банке и не можете распоряжаться ими по своему усмотрению. Либо, вы должны предоставить детям недвигу равную по цене и сделать их ее собственниками.

Понятно излагаю? Поэтому маткапитал, это замануха и подстава. Никогда не покупайте с его участием ничего ценного, если не планируете там жить до морковкиного заговения. Деньги ваши становятся как бы уже и не ваши.

Адьес амигос!

       Стратегия формирования дивидендного портфеля, как заработать на дивидендных историях. В помощь начинающему инвестору.

    Фондовый рынок многократно обновляет свои вершины — исторические максимумы.
Сейчас, по завершении 2019 года финансовые компании опубликовывают всевозможную информацию о лидерах рынка, о дивидендных историях компаний, дивидендных«портфелях». На рынок приходят начинающие инвесторы. Они читают о доходностях трейдинга, доходностях дивидендных «портфелей» и начинают формировать свои «портфели» и «ранцы» без учета рыночной ситуации. Некоторым из них еще многому предстоит научиться и понять рынок во всем его многообразии. Хочется помочь им не сделать сразу опрометчивых шагов.

У меня сложилась стратегия формирования дивидендного «портфеля» и получения дохода на дивидендных историях фондового рынка. 

Стратегия позволяет достичь целей получения дивидендов и дохода на преддивидендном росте акций (если рост имеет место быть).

Суть идеи:

1. Для формирования дивидендного «портфеля» выделяю часть свободных средств. Т.е. средств которые мне не понадобятся 3-5-8-… лет.

2. Покупаю отобранные для дивидендного «портфеля» акции не позднее 2-1.5 мес до отсечки (если ранее их в «портфеле» не было).
Покупать по текущим ценам нельзя, определяю возможные зоны покупок от уровней, а также интересны покупки после коррекций. 

3. Удерживаю акции в «портфеле» несмотря на их рост или падение. Это очень тяжело, но приятно если доходность растет. 

3. При существенном росте цены акций продаю не более половины их накануне отсечки (лучше частями в последние дни). Т.е. не получаю часть дивидендов (экономлю на подоходном налоге с дивидендов), а получаю доход от роста акций.

4. После отсечки, в день дивидендного гэпа и позднее (с учетом рыночной ситуации, иногда через 2-4 месяца) подбираю акцульки обратно в «портфель» восполняя проданную часть или увеличивая их долю в «портфеле». 

Этим восполнением, в некоторых случаях, добиваюсь снижения средней стоимости покупки акций в «портфеле». Бывает, при формировании «портфеля» некачественные входы в сделку (по высокой как оказалось цене), или рынок, а иногда и отдельные истории в коррекции или падают.  Также произвожу увеличение количества бумаг при ребалансировке «портфеля».

5. Учитываю каждую сделку по акциям, все полученные доходы от продажи части акций из «портфеля» и дивиденды, реинвестирую в «портфель».

( Читать дальше )

С учетом того что я словил лосей уже на более 50 тыс баксов возник вопрос куда вложить. Варианты.

1. Вклады в РСХБ, доходность 3,3% годовых. 2 летка.



2. Рус 28, доходность 2,9% годовых. 8 летка. Брокер ВТБ.

Какие еще варианты могут быть?

К слову, разница ставок по рублевым и валютным вкладам сейчас менее 2,9% годовых. Себестоимость хранения бакса — 1,9 руб в год или 19 руб за 10 лет.
Верю что к 2029 году увидим еще бакс выше 84 руб. 
По этой причине продолжаю закупку нала лесенкой. Верю что когда нибудь нож упрется в камень.

PS По поводу ника, у меня ребрейдинг. dekab1 устарел и не отвечает современной моде))

PPS Пользуясь случаем, передаю привет «гуру» местным и с банки ру, которые в 18 году ванговали бакс по 120 и загоняли хомячков в бакс по 70 руб. Роботу из Сочи, Халку и Гектору с банки ру и тд. 

Добрый вечер!

Хочу поделиться небольшим опытом пользования приводом Cscalp (упрощенная версия Привода Бондаря). Потратил пару часов на настройки и совершил несколько сделок, и дабы сэкономить ваше время, напишу ниже скромный обзор. 

Хочу подчеркнуть, что этот пост не про хорошо/плохо, а про экономию времени для тех коллег, которые так же, как и я, будут часами искать функции, которых пока нет в Cscalp (но которые появятся в будущем, как меня заверили  в службе поддержки). Итак:

Да:

• привод доступен на сайте разработчика бесплатно;
• быстрая установка и понятное меню (если имели опыт работы с Qscalp, то быстро разберетесь);
• не виснет (по крайней мере за два дня работы);
• служба поддержки на сайте работает практически мгновенно (молодцы)

НЕТ:
к сожалению некоторые важные функции, реализованные в Приводе Бондаря, пока не доступны в Cscalp:

• нельзя размещать Stop-loss и Take-profit на сервере биржи. Все стопы/тейки размещаются только в приводе (локально). Если по каким-либо причинам у вас вырубится интернет, погаснет свет, компьютер «ляжет»- стопы не сработают;

( Читать дальше )

Продал часть облигаций (длинные ОФЗ),  решил попробовать дивидендные акции.

Посмотрел список Ларисы Морозовой — спасибо.

https://smart-lab.ru/blog/575638.php

Взял эмитентов, входящих в Индекс, их отчетность за 9 месяцев и 2 критерия:

1. Выручка должна расти (желательно, выше инфляции)

2. Должна расти чистая прибыль

Получилось не так много кандидатов на покупку:

эмитент	дд%	выручка	чист приб
СургутНГ п	18,16	2,3%	-80,7%
Северсталь	15,24	-2,7%	-5,4%
НЛМК

( Читать дальше )

У нас в обществе бытует мнение, что все риелторы — жулики и дармоеды. Это не так. Да, многие действительно такие. Но если вам попадется сильный специалист, то он сэкономит вам кучу денег, времени и нервов.

Сегодня я беседую как раз с таким специалистом.

Расскажи о себе. Чем ты занимаешься? В чем твой основной бизнес?

Привет, меня зовут Александр Харыбин, мой бизнес заключается в том, что мы сдаём квартиры, офисы в аренду, занимаемся продажей жилой недвижимости.

( Читать дальше )

Читатели просили меня написать о том, как я вкладываю в недвижимость. Расскажу про один из инструментов. Скоро будут и другие материалы на эту тему.

Все началось с того, что меня перестала устраивать доходность моих “однушек”. Куча хлопот ради микроскопической ренты в 5%.

Долгое время я облизывался на двухзначные доходности коллег из коммерческой недвижимости. Но не понимал как к ним присоединиться. Любые попытки войти в “высшую лигу” заканчивались провалом.

Сначала меня отпугивали хлопоты. Я сидел на форумах и с интересом читал захватывающие истории рентополучателей, которые пытались скупать квартиры на первых этажах, переводили их в нежилой фонд и сдавали магазинам. Неплохая была “тема”. Правда сегодня она уже не работает. Слишком сложно получить разрешение.

( Читать дальше )