На этой неделе в прессе появилось несколько публикаций, которые спровоцировали панику среди русскоязычных клиентов Interactive Brokers (статью Ведомостей на скрине ниже мне переслали в личку минимум раз 15). В этом материале я постарался собрать воедино всю доступную информацию: в чем суть новых ограничений, кого они затронули, и какие здесь возникают риски.

6 ноября вышла статья Ведомостей под заголовком «Американский Interactive Brokers закрывает счета россиян с ВНЖ в Европе» – после ее прочтения складывается стойкое ощущение, что брокер выгоняет скопом всех клиентов с паспортом РФ. В пересказе анонимных Телеграм-каналов (кстати, зачем вы их читаете?) получилось еще лучше: дескать, IB «с 30 октября разослал россиянам письма о закрытии счета в течение 30 дней».

В общем, я немного разобрался в вопросе: выяснилось, что ситуация весьма близка к мему ниже. Но давайте обо всем по порядку.

( Читать дальше )

Читатель спрашивает:

«Владимир приветствую, наткнулся на новость

(Максимальный уровень ставок по ипотеке в банках достиг 43%, сообщает РБК.

Если стоите — присядьте. С таким процентом переплата за квартиру стоимостью в 12 млн рублей (первый взнос 1 млн рублей) на срок 20 лет составит 94,6 млн рублей. Другими словами, без ипотеки за эти же деньги вместо 1 квартиры вы сможете купить почти 9!)

И вспомнил ваш подкаст про ключевую ставку в Америке, где все дорогое при низкой процентной ставке, тут ситуация получается противоположная, ставку в России повысили и так же цены выросли, хотелось бы ваше мнение услышать, почему так происходит? Спасибо за ответ».

Начнем с по-настоящему шокирующей информации. Если вместо платежей по ипотеке под такой процент их вкладывать в банк каждый месяц под такой же процент, то через 30 лет у вас будет несколько миллиардов (!!!) рублей. Считайте сами: https://calcus.ru/kalkulyator-vkladov с капитализацией процентов (внимание, данные расчета травмируют психику). Так что переплата идет не на миллионы, а на миллиарды… Однушка за 40 миллиардов! Жуть.

( Читать дальше )

В этой статье я решил сравнить два популярных сервиса ChatGPT и Claude.ai и посмотреть, как они справляются с задачей поиска торговых неэффективностей на ноябрь 2024 года. Я оценил их функционал и удобство использования, чтобы выяснить, какой из них лучше подходит для анализа данных и разработки прибыльной торговой стратегии.

Чтобы упростить сбор данных, я воспользовался Гидрой — это, пожалуй, лучший бесплатный инструмент для загрузки рыночных данных.

Я скачал минутные данные по BTCUSDT за 2024 год, которые составили примерно 25 МБ, и выгрузил их в CSV-файл.

( Читать дальше )

Корреспондент Уилсон Р. Логан любезно поделился своим списком из 17 индикаторов глобально синхронизированной рецессии. На мой взгляд, каждый из них — это громко звенящий тревожный колокол. Как выразился Уилсон, «рецессии имеют очень четкие индикаторы. Мы все знали, что она приближается, и у всех нас было много времени, чтобы подумать об этом». Для контекста напомним, что мировая экономика — это тесно связанная, высокоинтегрированная система, что означает, что сбои в одной подсистеме быстро распространяются по всей системе. Сбои, как правило, усиливают друг друга, создавая каскадный эффект, похожий на лавину: все выглядит совершенно стабильным, пока весь склон горы не обрушится.
Это не полный список индикаторов; есть множество других. Но это, безусловно, всеобъемлющее начало. Вот 17 индикаторов глобальной рецессии по Логану:

1) Ужесточение условий кредитования. Банки видят приближение рецессии и начинают создавать денежную подушку безопасности, накапливать ликвидность, снижать риски в портфелях (уроки Bear Sterns).

( Читать дальше )

Есть такая армейская аксиома: «Любой приказ, который может быть понят неправильно, будет понят неправильно».

Со стороны она выглядит смешно, но тем, кто столкнулся с реальными последствиями неоднозначных толкований, уже не до шуток.

На фондовом рынке такая история приключилась со словами Питера Линча, легендарного управляющего инвестиционным фондом Fidelity Magellan, который в течение 13 лет руководства фондом обеспечил потрясающую среднюю доходность 29,2% годовых.

Еще в 80-х годах прошлого века за успешным инвестором охотились журналисты с расспросами, как ему удается регулярно находить на рынке «иксы» — компании, акции которых после покупки приносили многократную прибыль, вырастая в десятки и сотни раз. Линч рассказывал, как, к примеру, его супруге нравилось покупать в каком-то магазине дешевые и прочные колготки, он купил акции этого магазина, которые в дальнейшем принесли баснословную прибыль. Или он сходил в ресторан по соседству, высоко оценил еду и обслуживание, и вложился в акции ресторана, подорожавшие вскоре на 500 или 1000%.

( Читать дальше )

Ecли пoкoпaтьcя, тo зa 15 млн pублeй в Mocквe мoжнo нaйти нecкoлькo тыcяч пpeдлoжeний o пpoдaжe двушeк 50 квaдpaтoв вышe пepвoгo этaжa. Paйoн и дoм будут тaк ceбe, нo выбиpaть нe пpиxoдитcя.

Чтo дeлaть? Плaтить ипoтeку или apeндoвaть? Дaвaйтe paзбиpaтьcя.

Идeм нa caйт гocудapcтвeннoй пoлoвины бaнкoвcкoй cиcтeмы PФ, бepeм ипoтeчный кaлькулятop и cчитaeм плaтeжи пo 20-лeтнeй ипoтeкe нa втopичку цeнoй 15 млн c пepвым взнocoм 10%.

Пoлучaeм oт гocудapcтвa кpeдит 13.5 млн пo cтaвкe 24.5% c eжeмecячным плaтeжoм oкoлo 280 тыc и oтвeшивaeм eму зa этo низкий пoклoн.

Koнcкaя cуммa eжeмecячнoгo плaтeжa нac нe пугaeт и нe ocтaнaвливaeт. Mы идeм дo кoнцa. Cкaчивaeм из кaлькулятopa тaблицу eжeмecячныx плaтeжeй и cтpoим гpaфик выплaт пo кpeдиту зa 20 лeт:



Чтo мы видим?

Зa пepвыe 4 гoдa мы зaплaтим pocтoвщику 13.5 млн pуб. Этo пpимepнo cтoлькo, cкoлькo зaняли. B ocтaльныe 16 лeт зaплaтим eщe 53 млн pублeй, чтoбы у нeгo и (eгo вклaдчикoв-миллиapдepoв) вce былo xopoшo.

Итoгo пo ипoтeкe:

( Читать дальше )

 

Вторая пачка пользы от Баффета. Первая была тут 

✅Наш метод очень прост: мы пытаемся купить бизнес с хорошей или отличной экономикой, который управляется честным и способным менеджментом и покупаем его по разумной цене. Вот и всё что мы делаем.

✅Я никогда не покупаю акцию, если не смогу объяснить на клочке бумаги почему я это сделал

✅ вам надо всего несколько правильных вещей в жизни (чтобы преуспеть в инвестициях) и не делать очень много неправильных вещей

✅ если вы будете недисциплинированны в мелочах, то в больших вещах вы тоже будете недисциплинированны
(поэтому даже мелкие инвестиции должны быть правильными)

✅ничто так хорошо не заставляет вас думать и упорядочивать мысли, как написание текста
(поэтому не забывайте писать на смартлабе😁)

✅правильный темпарамент + правильное мышление = рациональное поведение

✅Большинство людей интересуются акциями когда ими интересуются все. А надо наоборот: интересоваться, когда больше никто в них не заинтересован

( Читать дальше )

Итак дочитал Дао Баффета на английском языке. Как ни странно, эта книга мне показалась послабее «The TAO of Charle Munger».
Возможно потому, что к той комментарии писал только Кларк, который неплохо соображает, а тут была еще невестка Баффета в соавторах.

Короткое резюме: книга — это набор не самых огненных цитат Баффета с коротким комментарием. Мне уже самому даже показалось что это набор старых избитых клише, но я все равно буду продолжать читать их всю жизнь и повторять-повторять-повторять, чтобы осознать на самом глубинном подсознательном уровне. С 10-го прочтения это все неплохо утаптывается в подсознание👍

Теперь то, что надо запомнить!

✅Большие состояния в Америке не были сделаны кем-то, кто делал 50 бизнесов. Они были сделаны тем, кто делал 1 бизнес.

✅думай ДО того, как подпишешь контракт (сделку), а не после 

✅проще не впутываться в проблемы, чем выпутываться из проблем

✅Помни о том, что потерять репутацию можно за 5 минут. Будешь помнить — будешь вести дела по другому.

✅Я не пытаюсь прыгать через 7-футовый барьер, я ищу 1-футовые и прыгаю там) (ищет идеальную сделку)

✅Если я хочу посоветоваться с кем-то, чтобы принять решение, я воспользуюсь зеркалом

✅Думай своей головой. Я никогда не получал хороших идей, разговаривая с другими людьми

( Читать дальше )

 

Книга очень понравилась.
Все очень коротко, по делу.
Книга состоит из небольших цитат Мангера с развернутыми авторскими комментариями Дэвида Кларка.

Мыслей полезных и правильных в книге очень много. Осталось их все как-то запомнить, выучить. Неплохо бы повторять для этих целей материал регулярно.

✅Привычка: спрашивать у всех людей — какой бизнес лучший из всех которые вы знаете?

✅Действуй только тогда, когда шансы в твою пользу, когда у тебя есть преимущество. Когда акции растут, шансы выгодной инвестиции снижаются, и наоборот.

✅Когда ты покупаешь простую компанию, которая недооценена, ты должен ее продать, когда она достигнет целевой цены. Но если ты покупаешь блестящий бизнес, можно просто сидеть на жопе и не дергаться.

✅Ахренеть, какое долгосрочное преимущество мы получаем, пытаясь последовательно не быть идиотами, вместо того, чтобы пытаться фокусироваться на том, чтобы быть очень умными.

✅Первый лям баксов был самый сложный.

✅Ритейл бизнес сложный
Лучше инвестировать некапиталоемкий бизнес с высоким уровнем денежного потока

✅Инвестиции — ставка на долгосрочную экономику бизнеса

✅Круг компетенций: Знать то, чего ты не знаешь — лучше чем быть выдающимся

( Читать дальше )

Книга Новикова.
Ну что сказать?
Книга крутая.
Всю базу выдал по ресторанному бизнесу. Я читал, так погрузился, что аж самому захотелось сделать ресторан 😁

Чем то напомнила «Сырок» Александрова.

Читать биографии бизнесменов полезно инвестору, чтобы понимать составляющие успешного бизнеса, чтобы понимать черты качественного собственника бизнеса.

Пересказывать книгу не буду, но некоторые параметры законспектировал:

👉хорошая ebitda margin=25%, отличная=30%
👉хорошо когда ресторан окупается за 1-3 года
👉ср обьем инвестиций в ресторан $1-3 млн
👉«веранда у дачи» на Рубле окупилась за 1,5 месяца🤣
👉точка «елки палки» окупалась за 3-5 мес
👉ок если аренда <15% оборота
👉зарплата <20% оборота
👉себестоимость продуктов <30% оборота
👉аист 110 тыс чел в год
👉царская охота 50к/год
👉Камчатка 2-3к в выходной день

👉Новиков/Лондон 1к/день, инвестиции 12 млн фунтов против сметы 7 млн. Средний чек 100 фунтов, маржа 15-20%
👉Ваниль вложили $1,8 млн окупился за 2 года


( Читать дальше )