Доброй ночи, коллеги!

Я тут давеча обещался написать большой пост на условную тему «Фракталы и тренды — существуют ли они на рынке?». К сожалению, в процессе творчества выяснилось, что весь вычислительный софт сдох, тексты программ сохранилось частично (описалово осталось, конечно). Так что пока потихоньку восстанавливаю.
В процессе перечитывания материалов 2014 года я придумал идею, которая позволяет быстрее, чем раньше, отличить рыночный процесс от случайного. Раньше это было 18 запусков проги, на которые уходило часов 12-14, сейчас это 5 мин (с совсем другой математикой).

Так вот — я вроде умею с высокой вероятностью (пока более 90% на 89 численных экспериментов) отличать рыночный процесс от случайного (логнормального с дрейфом).

Если это интересно — предлагаю эксперимент в реальном времени. Вы даете данные, неким образом нормированные (дабы трудно было угадать исходный актив). Условно — первое значение 1, СКО приведено к 1e-4, отсчетов нужно от 300,000 до 1,000,000 (к примеру, в торговом году около 350 тыс. минуток). Я говорю — это модификация рыночного актива или смоделированная траектория логнормального процесса. Внешне, кстати, они практически неотличимы.

( Читать дальше )

п1. Первая причина опционных катастроф — ошибка в управлении рисками.

Люди приходят с депозитом грубо 50 тыр, им кто-то рассказал, что "опционы — грааль и вообще можно в легкую сделать +1000% за пару дней", встают на весь депозит (в лонг вставать ведь безопасно, мы же все помним про это, да?) — и через недельку с ужасом видят окровавленные ошметки счета. Понятно, что возиться дальше желание пропадает.

Потом приходят чуть поопытней. Им уже рассказали, что "профи в основном продают — и это легкие деньги. 50-60% годовых — не вопрос". Депозит уже тысяч 300. Продают края и, наверное, 5-10 недельных экспираций могут пройти вполне благополучно. Сначала продают по 1-2 лота, потом входят во вкус, продают по 10 лотов. Но бентли на эти копейки не купишь. Начинают грузить ГО по 50-80% в начальный момент. Дело же верное. Управление позицией примерно на уровне рассуждений: "Вот когда фьючерс дойдет до страйка, тогда и буду думать что делать. Или начну делать дельта-хедж, или отроллирую в следующий страйк

( Читать дальше )

Результаты моей торговли январе-феврале текущего года приведены в традиционной таблице

 

 Февраль оказался плохим месяцем для моих трендовых систем, основная доходность, которых в лонгах  складывается на парах подряд идущих белых дневных свечей, причем лучше, если рост во второй день больше, чем в первый. В шортах наоборот на парах черных свечей, но надо отдавать себе отчет, что объемы в шортах меньше, чем в лонгах (для фьючерсов в 2 раза, для акций в 3) и шорты не торгуются при включенном фильтре «плечей». А последний фильтр был включен для RI до 13.02 включительно, для акций — до 18.02, когда включились фильтры «пилы», разрешившие шорты и отключившие лонги в большинстве систем, кроме одной самой «тормозной».  Так что до 15.02 в RI (до 20.02 в акциях) шортов у меня вообще не было. Отмечу, что включение фильтров «пилы» в торгуемых активах, хоть и запоздало, но избавило меня от увеличения дальнейшей просадки.

( Читать дальше )

Хотелось бы рассказать о некотором подводном камне, при рассмотрении фундаментальных показателей компании через различные сервисы.
www.morningstar.com/
seekingalpha.com/
quotes.wsj.com/company-list
ru.investing.com/
www.rocketfinancial.com/
simplywall.st
finance.yahoo.com/

Без сомнения это очень крутые сервисы, облегчающие работу для большинства инвесторов. Дают быстрый взгляд на компанию, не нужно лезть ковыряться на материнские сайты и тд.

Однако нужно не забывать, что это лишь первичный фильтр для десятка тысяч компаний. И если компания привлекла внимание, то обязательно при принятии решения нужно обратиться к «материнскому отчету».

Совсем свежий пример для меня.

Компания CNX Resources Corp., ее часто путают с Consol Energy.

Если взять отчетность прямо(as reported), то получаются выдающиеся мультипликаторы.

P/E 2.8

EV/Ebitda 2.6

ND/Ebitda 1.4

( Читать дальше )

Московской бирже – наше уважение! Теперь она публикует список облигаций, купон по которым облагается льготным НДФЛ (35% от разницы между ставкой купона и ключевой ставкой, увеличенной на 5%; для многих облигаций это обнуление НДФЛ).

Ссылка на ресурс:  https://www.moex.com/ru/markets/stock/privilegeindividuals.aspx

Работает он не идеально, потому лучше указывать дату хотя бы на 2 дня отличающейся от сегодняшней, и скачивать результаты в файле формата csv, нежели наблюдать неполную таблицу на самой странице. Это мелочи. Главное – все в одном месте! Что тут скажешь, спасибо!



( Читать дальше )

Автор Егор Белогородский, книга бесплатная, можно скачать например тут http://lohovedenie.org/about/
Одна из немногих книг которую прочитал целиком, ставлю 4 балла из 5.
Книга описывает психологию лохов, норм написано.
Примерно так всё и есть.


( Читать дальше )

      Спешу расстроить любителей «клубнички», то есть сисек-пиписек… Сам не против, но в данном случае «ЭТО» — всего лишь «Экспериментальная Торговля Опционами».


     Чем, почему и как займусь на это раз?

     Отыграв две опционных серии (январскую и февральскую, вчерась закрытую на вечёрке), я получил текущий выигрыш за два месяца чуть больше 5 (Пяти) процентов. Если точно = 5,172% за две месячных серии. Нет-нет, я не жаден, но очень хотелось бы геометрически 4 (Четыре) процента в месяц. Стратегия на то заточена. Задача не выполнена.
     
     Хуже того, последние пару недель я наблюдал в себе то, что идёт в некоторый разрез с моими представлениями о торговле опционами. Да, прибыль ежедневно капала в виде теты, изредка перемежаясь со шлепками по морде (по моей, наглой, блондинистой, курьерской морде) от рывков дельты. Против меня, естественно, рывков… Я смотрел на всё это блядство и рожал, рожал, рожал… И защищался…

( Читать дальше )

Всем привет! Я Максим, и я алготрейдер :)

Узнал я про биржу в далеком 2008 году от своего товарища Сергея, который до сих пор торгует ручками.  Сам начал торговать в 2009 году, после кризиса 2008 года и упорно весь год шортил растущий Сбер, слушая советы всяких гуру. Благо сумма тогда еще была порядка 50 тыр. Помню, торговал через ВТБ, тогда так себе был брокер.

В 2010 году худо бедно пытался что-то наторговать по Элдеру, читал огромное количество  литературы по трейдингу, ходил на курсы к Андрею Сапунову, который мне и привил любовь к роботам. Были тесты в Экселе, завышенные ожидания несметной прибыли быстро и много. В конце года перешел в Финам (где и по сей день торгую) и внёс  все свои сбережения в 1.5 мио на брокерский счёт. Тогда и решил подключиться к их стратегиям на комоне и рубануть побольше бабла, выбрал самые как мне показалось продвинутые: Восхождение и Точечны удар.

Так вот как раз в 2011 году рынок акций ростом не баловал и я получил убыток по счёту порядка 30%, так как само собой торговал с увеличенными рисками. Тогда я твёрдо решил, что на фондовом рынке нечего делать и пора рубануть  деньжат на ФОРТСе.

( Читать дальше )

В топе недели темка о том, как брокер не отдает деньги. Если коротко: ЦБшка прикрыл схемы обнала, грохнув немало банков, обнальщики ломанулись к брокерам. Брокера выявляют обнальные операции и банят. Обнальщики регистрируют свежий аккаунт на форумах и начинают шокировать хомяков как брокер бестыже блокирует счёт и не отдает бабки. Не ведитесь. Лучше почитайте пост Smoketrader'а о том, почему банки блокируют счета (★40).

Топ пост недели на смартлабе: 179 Правил торговли, которые обеспечат вам успех (★54) оказался копипастом, поэтому он пролетает мимо призов:)
Один из лидеров ЛЧИ написал горячий пост-историю про трейдинг: 900% или 20 миллионов и непроизнесённая речь на церемонии награждения ЛЧИ 2018 для защиты кармы, который мы признаем топом недели! ★43 и 6400 просмотров и вручаем ему толстовку смартлаба!

Еще рекомендуем почитать:
О принудительном закрытии позы при маржинальной торговле на фондовом рынке ★46
Ошибка в программе ФНС России – будьте внимательны ★34
Как создать свою собственную торговую стратегию ★28

Все, больше вас не гружу, дальше сами ищите в нашем недельном топе.

Один из способов попытаться победить рынок в алгоритмической торговле таков:
1) придумать модель, в которой есть несколько параметров (период индикатора, граница срабатывания для входа в позицию и т.п.);
2) калибровать модель раз в 3 месяца по данным за последние 3 года, подбирая оптимальные параметры для портфеля моделей по критериям доходности / просадки;
3) торговать очередные 3 месяца по оптимальным параметрам до следующей калибровки.

При этом надежда на то, что:
1) за эти 3 месяца рынок не сильно изменится, а статистические эффекты, которые ловит модель, позволят заработать;
2) калибруя модель раз в 3 месяца, мы как-то пытаемся приспособиться к изменяющемуся рынку.


( Читать дальше )