• Рост ставки — всегда негатив для акций
• Кто потеряет о роста ставки больше всех
• Кто выигрывает от роста ставок

ЦБ всё серьёзнее намекает, что ставка будет вот-вот повышена. Не вижу смысла обсуждать хорошо/плохо, правильно/не правильно.

В этой статье только о том, что делать.

Сейчас — тот самый момент, когда стоит проверить компании из своего портфеля.

Рост ставки — всегда негатив для акций

Очевидный факт, но всё равно напомню. Рост ставки всегда негатив для акций. Всегда.

Во-первых, растёт конкуренция с облигациями.

Доходность по дальним ОФЗ уже сейчас выше 10%. Т.е. можно прямо сейчас зафиксировать эту доходность на много лет. И с самым минимальным риском из возможных.

В таких условиях зачем держать дивидендные акции, если там доходность ниже 10%? Да, есть вероятность, что прибыль у компаний будет расти, за ней будут расти и дивиденды. Но ситуация может измениться. И вместо прибыли можно увидеть убыток и снижение дивидендов. А по ОФЗ гарантированные 10%.

При росте ставки запросто увидим и 11, и 12 процентов по дальним ОФЗ. Зачем в таким условиях рисковать в акциях?

Во-вторых, из-за расходов на обслуживание долга снижается прибыль закредитованных компаний.

Виды манипуляций на рынке

Whitelist, как проп-трейдинговая компания, наравне с трейдерами заинтересована в получение прибыли и совершении сделок в профит.

Но, как и в любой другой сфере, в трейдинге находятся недобросовестные участники, которые пытаются достичь финансового результата не за счёт своих знаний и навыков, а благодаря запрещённым методам. Мы имеем ввиду манипуляции на бирже. Какие же бывают виды манипуляций на фондовом рынке?

— Фальсификация новостей (Pump & Dump): распространение ложных новостей, как способ влияния на других участников, чтобы повысить цену актива и продать его с максимальной прибылью;

— Спуфинг: размещении на бирже многочисленных заявок на продажу активов ниже рыночной стоимости без намерения их реализации. Другие участники торгов, думая, что цена активов упала, начинают продавать их по сниженной стоимости;

—Медвежья атака: манипуляция заключается в размещении множества крупных заявок на продажу ценных бумаг. Цена активов падает, в результате чего срабатывают стоповые ордера. Это приводит к резкому увеличению уровня продаж и дальнейшему обвалу котировок.

На сайте Центрального банка появилась статистика результатов негосударственных пенсионных фондов (НПФ) за 2022 год. Можно сравнивать результаты работы НПФ между собой и подводить итоги.

Вся статистика и разбор результатов ниже относятся исключительно к обязательному пенсионному страхованию (ОПС).

Первый рейтинг НПФ вышел на нашем сайте в 2013 году. Прошло 10 лет! С тех пор много что изменилось: регулирование НПФ, множественные слияния и поглощения. Изменилась и наша методика сравнения.

К сожалению, в 2021 году выпустить рейтинг не получилось, так как по непонятным причинам ЦБ решил задержать публикацию статистики за этот год. В результате статистика за 2021 год была опубликована только в середине 2023 года. Довольно странное решение… Да, результаты управления большинства фондов были провальные. Но значит ли это, что не надо публиковать результаты?

За 2 года в таблице фондов по количеству застрахованных мало что изменилось. Раздел рынка накопительного страхования состоялся в предыдущие годы. Основные слияния и поглощения уже прошли. НПФ прекратили активную работу по привлечению новых клиентов.

Мой дорогой друг, если ты копишь рубли на квартиру и тебя бесит рост рублевых цен, то взгляни на этот график:

Рост этого показателя говорит о том, что рублевые ценники квартир растут быстрее, чем Царь (который все решает и за все отвечает) печатает новые рубли. Снижение — наоборот. В среднем, показатель = 1.

Другими словами, рублевые ценники квартир растут вслед за ростом количества рублей. Вот и вся математика.

Что будет, если Царь перестанет печатать новые рубли?

Ценность напечатанных рублей перестанет размываться. Они начнут укрепляться относительно иностранных фантиков. Содержание золота в них начнет расти. Рублевые цены квартир снизятся.

Что будет, если Царь не будет печатать новые рубли 1 год?

В среднем, он увеличивает количество рублей на 1% в месяц. При этом, количество россиян и количество производимых ими товаров/услуг не растут. Следовательно, если количество пустых рублей перестанет расти, то курс RUB/USD снизится на 12%. И рублевые цены квартир тоже снизятся

Хочешь, такой, купить ОФЗ, а их так много разных, что не понимаешь, чем они отличаются. Но на самом деле всё проще, чем кажется, а по номеру выпуска уже сразу можно понять, это ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК, ОФЗ-АД или ОФЗ-ИН. Разве что ОФЗ-н не сможете опознать, потому что на бирже их нет (они же для населения, а население, как мы знаем, на биржах не водится).

• ОФЗ-ПД — облигации с постоянным доходом (фиксированный купон)
• ОФК-ПК — облигации с переменным купоном (ставка привязана к RUONIA)
• ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом, они же инфляционные (номинал растёт на уровень инфляции, а точнее — пропорционально индексу потребительских цен Росстата), а купон у них 2,5%
• ОФЗ-АД — облигации с амортизацией долга (номинал гасится частями), а не адские или адовые, они бывают ПД и ПК
• ОФЗ-н — какая-то чушь, которую населению предлагают купить в банках (Сбер, ВТБ, ПСБ и Почта), на бирже не торгуются

Оговорюсь сразу что на российском рынке нет компаний занимающихся в том или ином роде телемедициной  в которые напрямую можно инвестирова. В текущем моменте все инвестиции через материнские компании. 

В целом компаний и сервисов предоставляющих услуги в сфере медицины на российском рынке достаточно много и направленность их весьма разнообразная, от вызова врача на дом  до образовательных и консультационных сервисов непосредственно для медиков. Тут мы как в сфере онлайн банкинга — практически в мировых лидерах, с одной оговоркой что проникновение в рынок у все пока что не очень большое. 

А компаний в которые можно проинвестировать к сожалению считанные единицы и как писал выше — единицы и только через материнские (публичные) компании. 

1. — Телемедицинская компания, предоставляющая услуги по поиску и подбору врачей частных медицинских учреждений, диагностических медицинских центров, вызова врача на дом, записи пациентов к врачу и на диагностику по полису ДМС. Принадлежит понятно кому, доля выручки в структуре материнской компании размыта до состояния гомеопатии. 

✅Друзья, кто до сих пор не знает как брать импульсы, кто не успевает поставить стоп, у кого стоп проскальзывает, СРОЧНО СМОТРИТЕ ЭТО ВИДЕО!!!

Это видео в рамках БЕСПЛАТНОГО курса по интрадею, объяснит Вам как технично нужно входить в сделки в рамках интрадея, как правильно забирать импульсы одного 5ти минутного бара.

Уделите 30 минут информации которая поможет упростить Вам техническую подход к интрадею. И не допускать простейших ошибок которые вас приводят к УБЫТКУ