Вчера в Санкт-Петербурге стартовал ежегодный «Финансовый Конгресс Банка России» — мероприятие с участием ведущих представителей финансовой сферы России и приглашенных гостей.

Основная тема, заявленная на пленарную сессию: «Рост в условиях ограничений». В дискуссии принимали участие: Андрей Костин, Герман Греф, Владимир Верхошинский, Эльвира Набиуллина и Олег Дерипаска.

В ходе дискуссии участники обсудили большое количество насущных вопросов, от ключевой ставки до трансграничных платежей в условиях санкций, однако, самым большим откровением стало заявление главы банка ВТБ, Андрея Костина, который сообщил, что крупный бизнес задумывается о делистинге с биржи!

Крупные компании с уже устоявшимся бизнесом сегодня хотели бы на самом деле провести делистинг, если бы им дали. Почему? Потому что капитализация упала за счет падения интереса западных инвесторов, а с другой стороны — прибыли устойчиво высокие. В этом плане делиться прибылью особенно нет смысла, а капитализация все равно не растет в силу геополитики, повторяю, отсутствия западных денег и так далее. Это большая угроза!

( Читать дальше )

 

Дивдоходность компаний за 10 лет.
Хотите посмотреть любой показатель за 10 лет?
Легко, такой раздел есть на смартлабе и все это бесплатно

https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental4/?field=div_yield

Недавно стало известно, что со счетов бывшего чиновника, находящегося в СИЗО, неожиданно пропали 25 миллионов рублей.

 Как выяснилось, злоумышленники предъявили поддельный паспорт в офисе «Билайн» и заказали дубликат сим-карты. Ну, а дальше дело техники! Получив доступ к номеру, мошенники зашли в личный кабинет онлайн-банка и в течение двух недель планомерно выводили средства со счетов жертвы. Улов киберпреступников составил почти 25 миллионов рублей. Похищенные средства затем обналичивались в банкоматах.

 Как не стать жертвой угонщиков сим-карт





В настоящее время сим-карта не только дает доступ к сети мобильного оператора. Номер телефона, зашитый в сим-карте, является ключом к многочисленным онлайн-сервисам и приложениям (электронной почте, мессенджерам, социальным сетях, сервисам электронных и банковских платежей). И этот ключ надо беречь!

( Читать дальше )

Такой вопрос часто задают начинающие инвесторы. Можно конечно пойти сложным и скучным путём, например начать читать учебник Герасименко или справочник Дамодарана, но мне в голову приходит более простой способ — начните регулярно вести собственную финансовую отчетность.

Берем Excel или табличку GoogleDocs.

Например С 1 июля по 30 сентября записываем все доходы и расходы. 
Сумма ваших доходов за этот период — это квартальная ВЫРУЧКА, например 100 тыс рублей в месяц, 300 тыс рублей в квартал.
Ну условно говоря все ваши расходы — это СЕБЕСТОИМОСТЬ, например, 60 тыс рублей в месяц, 180 в квартал.
То, что осталось — квартальная валовая ПРИБЫЛЬ,  300-180 = 120 тыс рублей.

Это самый простой шаг. Но он будет неполным, до тех пор, пока мы не оценим свое финансовое состояние.
Итак берем и записываем стоимость всего своего ликвидного имущества на 30 июня. 

Например, у меня есть машина и квартира. Берем auto.ru и cian.ru, смотрим, сколько оно стоит.
Например тачка стоит 3 млн рублей.
Квартира 10 млн рублей.
А еще у меня может быть $20,000 на депозите.
Итого стоимость моих рублевых активов 13 млн рублей.
К ним надо добавить доллары, пересчитанные по курсу на 30 июня.
20,000*51,42 = 1028 тыс рублей.
А еще на банковской карточке есть 75 тыс рублей. Их тоже надо сложить
Суммарно получаем на 30 июня активы =13,000+1,028+0,075=14,1 млн рублей.

Это и есть АКТИВЫ.
Если ваши долги и обязательства равны нулю, 
А разница между ними — это ваш чистый капитал = величине ваших активов.

Очевидно, что через год, на 30 июня 2023 года стоимость моих автомобилей снизится, а квартира изменится в цене не сильно.
Важный принцип отчетности — ни одна копейка не должна потеряться.
Теперь задумайтесь, как мы оформим снижение стоимости активов, через постоянное удешевление моих авто?
Прикинем, что мои машины подешевеют на 4% через год. То есть на 120 тыс рублей. Получится, что в среднем, это -40 тыс рублей в квартал.
Так вы узнали что такое обесценивание имущества или АМОРТИЗАЦИЯ.
Кстати, машины могут и подорожать, тогда вы вместо обесценивания получите прибыль от переоценки.

Кроме того, за квартал у вас изменится рублевая стоимость долларового депозита.
$20 тыс стоили 1,028 тыс, бакс подорожал до 60 и они стали стоить 1,2 млн рублей.
Так вы узнали что такое прибыль от валютной переоценки = 172 тыс рублей.


( Читать дальше )

Накануне войны

Политические события в Европе, предшествовавшие Первой мировой войне, не могли не отразиться на фондовом рынке. Общеевропейский кризис, последовавший за предъявлением Австро-Венгрией ультиматума Сербии 11 июля 1914 года, и возникшая угроза войны между великими европейскими державами вызвали панику на всех мировых фондовых рынках. Война ещё не началась, а фондовые биржи большинства стран уже переживали серьёзные потрясения. Не была исключением и Россия. В Петербурге и Москве расстройство кредита и денежного обращения возникло ещё 12 июля, когда окончательно исчезли надежды на мирный исход конфликта. «День 12 июля, − отмечал журнал „Банки и биржа“, − останется памятным, так как паническое понижение всех обращавшихся ценностей разорило и без того бедную кулиссу». Особенно внезапно и весьма значительно в эти дни вздорожала иностранная валюта.

( Читать дальше )

Государственные облигации США являются самым надёжным инструментом для инвестиций в современном мире и точкой отсчёта в системе координат инвестиционных рисков. Это констатация факта, как бы вы к нему ни относились, и как бы много вы ни слушали в телевизоре, что американскому госдолгу скоро наступит конец. У Гольдманов, Морганов и прочих рептилоидов Первый канал не настроен, так что они продолжают дико скупать американский госдолг. Да что там рептилоиды — даже пресловутый замороженный золотовалютный резерв (точнее, долларовая его часть) лежит преимущественно в виде американских гособлигаций.

Доходность этих гособлигаций может служить индикатором настроения самых крупных мировых инвесторов. Как это работает: объясняю на пальцах.

Чем дальше дата погашения облигации, тем больше доходности она даёт. Здесь всё понятно на интуитивном уровне: если ты даёшь деньги в долг на больший срок (например, на 10 лет), то ты берёшь на себя больше риска, чем если бы ты дал деньги в долг на небольшой срок (например, на 2 года). А значит, ты рассчитываешь на большую доходность, когда даёшь свои деньги надолго. Так оно и есть

( Читать дальше )

     Повсеместное давление на наше мнение ведёт к созданию нужной атмосферы поведения и мыслей в толпе. Только кому нужно? Все мы знаем.
Посмотрите на эти примеры:

• Шортист словил маржинкол
• Брокер закрыл позиции шортиста по маржинколу

     Чувствуете разницу? В первом примере главное действующее лицо — шортист. Он сам виноват. А во втором примере главным лицом становится брокер, так вероломно и бесцеремонно закрыв позиции шортящего бедолаги.
     Предлагаю вашему вниманию несколько вариантов подмены прямого сообщения на похожее, но кардинально меняющие их восприятие:

• не кризис в стране, а экономическая нестабильность.
• не война, а конфликт или компания.
• не девальвация рубля, а возрастающая недооценённость рубля.
• не стагнация, а некоторое незначительное замедление темпов роста экономики.
• не очередной банк разорился, а продолжающийся процесс оптимизации банковской системы.
• не предприятие обанкротилось, а собственники избавились от неликвидных и убыточных активов.
• не доллар растёт, а российская валюта демонстрирует отрицательную динамику.
• не денег нет, а снижение ликвидности.
• не воровство, а нецелевое использование денежных средств.
• не пытки, а усиленные способы дознания.
• не высокий курс доллара, а спекулятивный рост падающей американской валюты.
• не задержка зарплаты, а оптимизация расхода денежных средств.
• не бегство капитала, а дополнительные частные инвестиции в мировую экономику.
• не валюта в обменниках кончилась, а банки делают упор на надёжную российскую валюту.
• не массовые увольнения, а создание кадрового резерва.
• не паническая скупка валюты, а повышения благосостояния населения толкает его на покупку валют иностранных государств
• не сбил человека на остановке, а совершил наезд на пешехода
• не оставлен на второй год, а решил пройти повторный курс обучения.
• не пришёл последним, а стал замыкающим
• не словил и зарезал лося, а ограничил убытки

     Что можете добавить к этому?

C 1 октября 2021 года инвесторы, которые планируют впервые использовать некоторые финансовые инструменты, должны будут сначала пройти короткое тестирование.

Закон об этом приняли, чтобы оградить новичков от необдуманных шагов. Сильно ли это осложнит жизнь начинающим инвесторам? На самом деле нет. Просто некоторые инструменты, которые были доступны для неквалифицированных инвесторов стануть чуть недоступнее. Чтобы начать ими пользоваться нужно будет ответить на несколько вопросов.


О тестировании

• Методику разработал Банк России
• Проводить будут брокеры. Они уже начали добавлять тесты в свои приложения. Например, у Тинькофф Инвестиции смотрите в Еще ➡️ Профиль ➡️ Тестирование. 
• У каждого брокера тест придется проходить заново.
• Проходить тест можно сколько угодно раз. 

Решили купить акции какой-нибудь американской компании ➡️ прошли тест по иностранным акциям ➡️ можете покупать все иностранные акции, доступные неквалам.

( Читать дальше )

Продолжаю выписывать самые важные тезисы из книг — на очереди великолепная книга Бенджамина Грэма — Разумный инвестор, библия фундаментального анализа. Сразу предупреждаю, пост является длинным, поэтому тем, кто дочитает до конца — ✋. За один раз прочитать пост будет трудновато, но как вариант сэкономить Ваше время и прочитать краткое содержание — вполне. )

С каждой главы выцарапал наиболее интересные мысли. Поехали.

Глава 1. Инвестиции и спекуляции: выбор разумного инвестора

👉 Инвестирование — это операции, цель которых — тщательно анализируя ситуацию, сохранить вложенные средства и получить приемлимую прибыль. Операции, которые не отвечают этим требованиям — спекуляции.

👉 Разумный инвестор обязан помнить не только о возможностях, но и о рисках.

👉 Спекуляции всегда соблазнительны, это увлекательная игра, и люди погружаются в неё с головой.

👉 Независимо от ситуации на рынке часть средств следует вкладывать в облигации, часть — в акции. Соотношение от 50:50 до 25:75.

( Читать дальше )

Эту презентацию записал в 2018 году, до сегодняшнего дня она была доступна только через платный доступ. Пришло время расчехлить знания!