Дмитрий Новиков сказал, что волатильность это ОУ-процесс, которому свойственно возвращаться к среднему. Про айви трудно сказать, а для HV можно попробовать посчитать.

Сперва отступление. Возврат к среднему штука хитрая, такое можно про любой процесс заявить при должном риторическом настрое. Например, цена и любая скользяшка рано или поздно встречаются. Кто к кому возвращается в таком случае? Цена к своей средней или средняя к своей цене? Я предлагаю такую трактовку. Возврат к среднему значит, что там контртренд и контртрендовая система будет торговать в плюс. Ну и наоборот про невозврат к среднему, т.е. убегание от среднего.

Теперь проверим HV для RI:


































Посчитаем АКФ приращений этой истволатильности до 100 лага (каждый лаг — день):


( Читать дальше )

Не пойму, почему никто не разместил еще. Выдыхайте, дорогие клиенты IB. Еще полтора года живём спокойно...

Вопрос:
---
Я валютный резидент и пребываю на территории Российской Федерации более 183 дней календарного года. Открыла 2 года назад счет в иностранной организации, которая подпадает под определение иной организации финансового рынка, расположенной за пределами территории Российской Федерации.
Обязана ли я после 1 января 2020 года представить в налоговый орган по месту жительства уведомление об открытии до 1 января 2020 года счета в иной организации финансового рынка, а также представлять отчеты о движении средств по такому счету?

Ответ:
---
Законом №265-ФЗ предусмотрено, что с 01.01.2020 требование об уведомлении резидентами налоговых органов по месту своего учета об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и об изменении реквизитов счетов (вкладов), а также представлении отчетов по ним распространяется не только на счета (вклады) в расположенных за пределами территории Российской Федерации банках, но и счета (вклады), открытые в иных организациях финансового рынка.

( Читать дальше )

Подходит к концу мой третий год торговли опционами.
Я разобрался во всех вопросах, которые меня интересовали, это было увлекательно.
Последний вопрос, который остался, это продолжать ли делать что-то на опционах или поставить на них точку,
потому что фонда идёт хорошо, а опционы у меня по нулям (если совсем формально, то минимальный плюс).

1. На репликационном конкурсном счете я остановил торговлю. Увы, но издержки на проскальзывания сьедают всё и вся даже на небольших суммах.
2. На основном конкурсном счете за прошедшее время конкурса я примерно первую половину был в покупках, вторую половину в продажах. Занимался котированием сишки, где пошире спрэды, копировал программы ММ с сайта биржи (по параметрам). В общем набирался опыта. Ну и кучу всего считал.

По поводу стратегии я её нашел для себя, но есть нюансы. Поэтому дам такую общую картинку, что происходит со счетом при продаже опционов на РИ:


( Читать дальше )

Алгоритм заработка: 
1. Идешь в совет директоров компании с выручкой под 0.7-1 трл. рублей или около того и капитализацией в 74 млрд рублей например, которая как и все  почти не платит дивиденды.
2. Ставишь зарплату себе в ~200 млн/год, чтобы было на что купить акции, если пришел совсем уж без денег.
3. Объявляешь опционную программу для совета директоров с KPI по росту капитализации.
4. Объявляешь дивиденды 25% для начала с текущих 1,5-7%.
5. Чуток подчищаешь расходы, хотя бы на 1-2% с выручки.
6. Профит.

Рассмотрим на примере. 
Есть государственная компания ИнтерРАО. 
Которая имеет отличные фундаментальные показатели и ранее и сейчас(EV/EBITDA  от 1.54 до 3.36 в 2014-2018 по данным СЛ).
Даже подумал прикупить сам сегодня, начал читать про нее, а получилась прямо теория заговора. Возможно, где-то ошибся.

Как было на практике.
1. Председатель правления Борис Ковальчук (1977 г.р., сын Юрия Ковальчука, миллиардера и друга Путина В.В.).

( Читать дальше )

Дщх

Поиск российских облигаций
smart-lab.ru/q/ofz/
blozhik.herokuapp.com/services/bonds
bonds.finam.ru/
navigator.raiffeisen.ru
www.dohod.ru/ik/analytics/bonds/
www.banki.ru/investment/search/
www.rusbonds.ru/compare.asp
ru.cbonds.info/

Поиск глобальных облигаций
en.boerse-frankfurt.de/bonds/bonds-finder
www.boerse-berlin.com/index.php/Bonds
markets.businessinsider.com/bonds/finder
finra-markets.morningstar.com/BondCenter/Screener.jsp

Калькулятор
en.boerse-frankfurt.de/bonds/yieldcalculator 

Российские кривые доходности
smart-lab.ru/q/ofz/
ru.cbonds.info/bondmaps/
moex.com/ru/marketdata/indices/state/yieldcurve/
www.moex.com/ru/marketdata/indices/state/g-curve/

Мировые кривые доходности
stockcharts.com/freecharts/yieldcurve.php
ru.investing.com/rates-bonds/usa-government-bonds
www.gurufocus.com/yield_curve.php

Информация о дефолтах
https://www.moex.com/ru/listing/emidocs.aspx?type=4

Акции МТС – это хорошие дивидендные бумаги, их стоит купить и держать в портфеле. Однако в настоящее время они торгуются на уровне девятилетней давности. Об этом рассказали эксперты в ходе онлайн-конференции на Finam.ru «Российский рынок — исторический хай и дивидендный рай».

Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер»: «В соответствии с новой дивидендной политикой дивиденд в следующие примерно 14 месяцев составит суммарно 48 руб. (20 руб. в июле + промежуточный дивиденд осенью + финальный дивиденд в следующем июле). Это почти 20% стоимости бумаги. Так что МТС стоит купить и удерживать в целях получения дивидендов. Вполне вероятно, что на каком-то этапе рынок переоценит бумагу в район 300 руб., что позволит забрать сопоставимую с дивидендом сумму за счет роста цены. Коррекции в акциях МТС стоит выкупать».

Виталий Манжос, старший риск-менеджер «Алго Капитал»: «Акции МТС – это хорошие дивидендные бумаги. Однако в настоящее время они торгуются на уровне девятилетней давности. Какие-либо значимые факторы для их сильного отклонения от текущего уровня к концу 2019 года пока отсутствуют. Скорее всего, они продолжат движение в границах среднесрочного диапазона 250-270 руб. В качестве среднесрочного фактора риска для акций МТС выступают последствия урегулирования так называемого „узбекского дела“ с контролирующими органами в США. В СМИ появлялись сообщения о том, что после официального признания компанией факта имевшихся в прошлом нарушений инвесторы из США начали подавать против нее так называемые классовые судебные иски, к которым могут присоединяться и другие американские акционеры».

( Читать дальше )

Продолжаю учить язык программирования Питон.
Начал разбираться с фреймворком backtrader.
https://www.backtrader.com/
Он позволяет качать котировки с YahooFinance и анализировать их. Можно гонять разные стратегии, считать сколько заработал или потерял. По себе знаю, что самое трудное — сделать первые шаги. Потом всё идёт гораздо легче. Так вот, описываю первые шаги, чтобы получить вот такую картинку. Это код из базового примера с их заглавной страницы, я сам ничего не писал. 

Это стратегия по пересечению скользяшек. На графике видно, что все сделки убыточные (вверху красные кружочки). При удачных сделках они были бы синие. Но дело не в убыточности отдельной стратегии, а в том, чтобы освоить фреймворк.
1. Качаем питон и устанавливаем https://www.python.org/
2. Запускаем чёрное окошко — cmd.exe
3. В командной строке пишем:

pip install backtrader

это установит фреймворк, а потом

( Читать дальше )

В данной статье мы рассмотрим некоторые статистики по торговому инструменту. Использование этих статистик позволит нам получить общее представление об инструменте, с которым мы будем работать.

Для примера, я скачал дневные данные открытий, закрытий, максимумов и минимумов фьючерса Brent биржи ICE за последние 30 лет. Так выглядит график цен закрытия для этого инструмента:


Посчитаем некоторые статистики для Brent: 

Процент растущих дней: 50.01%.
Средний возврат дня: 0.023%

Фактически это означает, что использовать инструмент Brent для долгосрочного инвестирования не очень хорошая идея. Так как средний возврат дня близок нулю, а процент растущих дней от общего количества фактически совпадает с процентом падающих дней.

Далее рассмотрим следующие статистики: 

Процент растущих дней, если предыдущий 1 день падал: 40.71%
Процент растущих дней, если предыдущий 1 день рос: 59.72%

( Читать дальше )

В смысле не сидит на синтетики, а торгует синтетическим инструментом (из трех компонентов).
Выпустил его с начала года в песочницу на депозите 250 т.р.
Понаблюдаю за ним годик, если попрет, то увеличу ему депозит.
Сделки очень часть закрываются в плюс. Вот одна из красивых сделок:




За первый квартал должно было получиться 32 863 руб. прибыли, и вот такая эквити:


( Читать дальше )